Корпоративные события по облигациям - это такие важные действия эмитента как погашение облигаций, выкуп по оферте и объявление дефолтов.
За всеми этими действиями инвестор может следить на profinansy.ru.
Календарь корпоративных событий по облигациям России
Главные корпоративные события по облигациям – это погашение, оферта и дефолт.
Посмотреть корпоративные события по облигациям можно на profinansy.ru.
Зайдите в Инвестиции → Дашборд → Облигации России. Пролистайте вниз, чтобы увидеть календарь корпоративных событий по российским облигациям.
Через фильтр «Период» можно искать корпоративные события, которые наступят в определённые даты.
В фильтре «Тип облигации» вы можете оставить государственные, муниципальные или корпоративные облигации.
Что значит погашение облигации?
Погашение облигации бывает двух видов: полное или частичное.
Полное погашение облигации – это событие, когда эмитент выкупает облигации у держателей. Процент погашения в таком случае составляет 100%. Инвестор получает полный номинал в размере 1 000 рублей. Облигация выходит из обращения на бирже и списывается с брокерского счёта инвестора.
Подробнее о полном погашении читайте в статье «Погашение облигации – что это такое и как происходит?».
Частичное погашение облигации называется амортизацией. Номинал облигации возвращается не полностью в дату погашения, а частями в то время, пока облигация торгуется на бирже. Процент погашения устанавливается заранее и на усмотрение эмитента.
На скриншоте ниже у разных облигаций вы можете увидеть разный процент погашения: от 2,77% до 50%. Например, если номинал облигации 1 000 рублей, а при амортизации погашается 5% от номинала, то инвестор получает 50 рублей. Оставшийся непогашенный номинал составляет 950 рублей.
Подробнее об амортизации облигаций читайте в статье «Амортизация облигации - что это?».
Что такое оферта в облигациях?
Оферта – это возможность эмитента досрочно погасить облигации или изменить ставку купона. Досрочное погашение облигации по оферте происходит по номинальной цене.
Есть два вида оферт: put-оферта и call-оферта.
Put-оферта по облигациям (пут-оферта, put-опцион или безотзывная оферта) – это право владельца облигации досрочно погасить её. Если инвестор хочет предъявить облигацию к выкупу, то он должен сделать это в установленный срок.
Call-оферта (колл-оферта, call-опцион или отзывная ферта) – это право эмитента досрочно погасить облигацию в одностороннем порядке. В дату call-оферты эмитент может выкупить облигации или часть облигаций, если он захочет или сможет это сделать. Инвестор никак не может повлиять на это решение.
Подробнее об оферте облигаций читайте в статье «Оферта облигации - что это? Call-оферта и Put-оферта».
Что значит дефолт по облигациям?
Обязанность эмитента при выпуске облигации перед инвесторами:
- выплачивать купоны по установленному графику;
- вернуть номинал в установленный срок;
- досрочно выкупить облигации по put-оферте.
Если эмитент не может исполнить обязательства, то он объявляет дефолт.
Сначала наступает технический дефолт. Это значит, что компания в установленный срок:
- не выплатила купон;
- не выплатила полный номинал в дату погашения;
- не выплатила часть номинала при амортизации;
- не выкупила выпуск по put-оферте.
У компании есть 10 рабочих дней, чтобы выплатить купон или погасить основную сумму долга. Если компания не сделала выплаты, то наступает официальный дефолт. Биржа приостанавливает торги по облигации.
В календаре корпоративных событий можно проверить:
- по каким облигациям объявлен дефолт;
- тип дефолта: технический или официальный;
- какое обязательство эмитент не исполнил: частичное или полное погашение, досрочный выкуп, выплата купона;
- дата, когда эмитент объявил о невыплате.
Подробнее о дефолте по облигациям читайте в статье «Что такое дефолт по облигации?».
Выводы:
- Календарь корпоративных событий на profinansy.ru помогает следить за главными событиями по облигациям.
- Следите за датами погашения облигаций из вашего портфеля. Так вы сможете заранее спланировать, на какие цели направите полученные от погашения деньги.
- Пользуйтесь данными об офертах, чтобы не пропустить даты досрочного выкупа по своим облигациям. Так вы сможете вовремя подать заявку на досрочный выкуп.
- Используйте информацию о дефолтах эмитентов, чтобы не добавлять облигации этих компаний в свой портфель.