Генеральный директор Goldman Sachs (GS) Дэвид Соломон признал ряд негативных заголовков о своей компании, когда выступал перед акционерами во время дня инвестора в конце февраля.
"Я ненавижу этот шум", - прямо сказал Соломон, добавив, что "я бы хотел, чтобы шум был другим".
Этот шум звучит так же громко пять месяцев спустя.
Самое громкое имя на Уолл-стрит находится под микроскопом, поскольку оно борется за сохранение своей короны ведущего мирового дилера. Он борется со всем - от сокращения рабочих мест и глобального спада в инвестиционно-банковской сфере до сообщений о волнениях партнеров и опасениях по поводу стратегии.
Даже второстепенное выступление Соломона в качестве ди-джея и его частичный интерес к компании по недвижимости являются предметом пристального внимания.
Представитель Goldman Тони Фратто сказал, что Соломон "и вся руководящая команда сосредоточены на предоставлении услуг клиентам и реализации нашей стратегии" и что генеральный директор выступал в качестве ди-джея "всего на нескольких мероприятиях в год - и не более года".
Что касается любых разногласий между партнерами, он сказал, что "реальность такова, что у людей могут быть разногласия", и это "нормально".
Goldman - не единственное громкое имя на Уолл-стрит, находящееся под давлением.
Фирмы с крупными инвестиционно-банковскими и торговыми подразделениями с конца 2022 года сократили или объявили о сокращении примерно 12 000 рабочих мест. Заключение сделок прекращается на фоне роста процентных ставок, экономической неопределенности и банкротств нескольких крупных региональных банков.
Среди тех, кто сокращает расходы, есть и другие лидеры Уолл-стрит, такие как Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) и JPMorgan Chase (JPM).
Сообщается, что UBS, который также имеет значительное присутствие на Уолл-стрит, планирует сократить 35 000 рабочих мест в бывшем конкуренте Credit Suisse Group AG после экстренного поглощения, организованного швейцарским правительством в марте.
Эти проблемы являются напоминанием о том, что банковская отрасль все еще испытывает острую боль спустя месяцы после банкротств региональных кредиторов Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic. А банки-гиганты, которые полагаются на слияния или андеррайтинг IPO для получения значительной части своих доходов, сталкиваются со своими собственными специфическими проблемами.
"Зеленые побеги"
Замедление темпов заключения сделок станет более заметным через несколько недель, когда крупнейшие учреждения отчитаются о своих результатах за второй квартал.
Согласно данным Refinitiv, мировая выручка от слияний и поглощений за первое полугодие 2023 года упала на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало самым медленным показателем заключения сделок в первом полугодии с 2020 года.
Это следует за неудовлетворительным первым кварталом, когда крупные банки, консультирующие по вопросам слияний или андеррайтинга IPO, сообщили о значительном снижении комиссионных доходов. Наибольшее снижение на 26% пришлось на Goldman.
Намек на возможные результаты появился на этой неделе, когда небольшой инвестиционный банк Jefferies Financial Group (JEF) сообщил, что его выручка от инвестиционного банкинга во втором финансовом квартале упала на 26%, что привело к снижению прибыли за этот период.
Однако одним из ярких моментов стало то, что чистая выручка capital markets за квартал выросла на 30% до 543 миллионов долларов. Джеффрис также сказал, что “июнь месяц принес зеленые всходы”.
Многие крупные банки предупредили, что доходы от торговли также снизятся во втором квартале. Это касается и Голдмана. Ее главный операционный директор Джон Уолдрон заявил, что такая выручка может упасть на 25%.
В этом году Goldman борется за сохранение своего титула крупнейшего в мире дилера. По данным Dealogic, до 30 июня он по-прежнему опережал конкурирующий JPMorgan с долей рынка в 1%. Другой поставщик данных, Refinitiv, сообщил, что Goldman следовал за JPMorgan по состоянию на 27 июня.
Победа "лечит все"
Не так давно именно заключение сделок помогало Goldman — и остальной части Уолл—стрит - получать рекордные прибыли.
Последний бум пришелся на 2021 год, когда руководители компаний использовали растущие рынки как повод для покупки других компаний, выхода на биржу или получения новых долгов. За этот период Goldman Sachs значительно превзошел конкурирующие фирмы, показав лучший годовой доход за свою полуторавековую историю
Затем наступил год, который большая часть Уолл-стрит хотела бы забыть.
В 2022 году три основных фондовых индекса упали в среднем больше всего с 2008 года, а у облигаций был худший год за всю историю наблюдений. Инфляция достигла самого высокого уровня за четыре десятилетия, спровоцировав серию агрессивных повышений процентных ставок Федеральной резервной системой.
Вся эта новая экономическая неопределенность ослабила оптимизм, необходимый корпоративным клиентам, которые являются источником жизненной силы инвестиционно-банковского бизнеса Уолл-стрит. В результате были урезаны премии и сокращены рабочие места.
В том году Goldman зафиксировал свой второй по величине годовой доход, но конец 2022 года был непростым: прибыль снизилась на целых 69% в последнем квартале на фоне резкого сокращения числа сделок. В январе этого года Goldman Sachs уволил примерно 3000 сотрудников, или 6% своей рабочей силы.
Соломон, выступая перед акционерами в конце февраля во время второго в истории фирмы дня инвестора, признал, что были допущены ошибки. "Я думаю, что мы многого достигли за последние несколько лет. Мы кое в чем правы, кое в чем ошиблись".
Он опроверг слухи о массовом уходе партнеров, заявив, что в 2022 году переходов партнеров было меньше, чем в любой другой год, начиная с 2014-го.
Он также дал понять, что Goldman откажется от своих прежних амбиций стать гигантом потребительского банкинга (проект, известный как Marcus) и вместо этого будет стремиться больше полагаться на стабильный, приносящий прибыль бизнес по управлению капиталом. Goldman продал несколько займов Marcus и, скорее всего, возьмет на себя списание средств для покупки финтех-кредитора.
"Культура Goldman Sachs невероятно сильна", - сказал Соломон 28 февраля.
Менее чем через две недели Goldman оказался в центре еще одной спорной ситуации, когда попытался помочь банку Силиконовой долины привлечь капитал, купив некоторые из его ценных бумаг. Эти события предшествовали нападению на региональный банк, которое перевернуло банковский мир с ног на голову.
Представитель сказал, что Goldman письменно проинформировал банк Силиконовой долины о том, что он не будет выступать в качестве его консультанта по продаже ценных бумаг, и рекомендовал банку нанять стороннего финансового консультанта для этой сделки. Сообщается, что в настоящее время федеральные чиновники расследуют роль, которую Голдман сыграл в те последние дни.
Девин Райан, аналитик JMP Securities с завышенным рейтингом Goldman, предсказал, что компания придет в норму, как только рынки и процесс заключения сделок восстановятся.
“Goldman Sachs получит непропорционально большую выгоду, когда это произойдет", - сказал он Yahoo Finance.
Победа, по словам банковского аналитика Wells Fargo Майка Майо, "лечит все".
"Так что, если и когда рынки капитала возобновятся", - добавил он, зарплата вырастет, и "я думаю, что сотрудники будут намного счастливее”.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
