Большинство читателей, вероятно, уже знают, что акции Mondelez International (NASDAQ: MDLZ) значительно выросли на 16% за последние три месяца. Как известно, фундаментальные показатели обычно определяют рыночные цены на долгосрочном горизонте, поэтому мы решили рассмотреть ключевые финансовые показатели компании сегодня, чтобы определить, имеют ли они какую-либо роль в недавнем движении цен. Конкретно, мы решили изучить ROE компании Mondelez International в данной статье.
ROE (Return on Equity) - это тест эффективности роста стоимости компании и управления деньгами инвесторов. Другими словами, это показывает успешность компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую дивидендную доходность более 6% на следующий год. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитывается ROE?
Формула для расчета ROE:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Капитал акционеров
Таким образом, исходя из вышеприведенной формулы, ROE для Mondelez International составляет:
17% = 4,6 млрд долл. США / 27 млрд долл. США (за последние двенадцать месяцев к декабрю 2024 года).
Понятие 'возврата' относится к прибыли компании за последний год. Другим способом мы можем рассмотреть это как то, что на каждый 1 доллар капитала компания смогла заработать 0,17 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ компании Mondelez International
Что связано между ROE и ростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или 'удерживает' для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. Предполагая, что все остальное равно, компании, у которых и ROE выше и уровень удержания прибыли выше, обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, не обладающими такими же характеристиками.
Рост прибыли и ROE компании Mondelez International на уровне 17%
На первый взгляд, компания Mondelez International кажется имеющей уважаемый ROE. Кроме того, ROE компании сравнительно высок по сравнению со средним значением отрасли в 9,7%. Тем не менее, пятилетний рост чистой прибыли Mondelez International был довольно низким и составил всего 3,4%. Это обычно не так, как при высокой оценке возврата должен быть также высокий темп роста прибыли. Мы считаем, что низкий рост при высоких оценках может быть результатом определенных обстоятельств, таких как низкое удержание прибыли или плохое распределение капитала.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли Mondelez International с отраслевым и обнаружили, что показатель роста компании ниже среднего показателя роста отрасли на 11% за тот же пятилетний период, что немного беспокоит.
Рост прибыли - это важный фактор в оценке стоимости акций. Инвестору следует попытаться определить, включен ли ожидаемый рост или снижение прибыли, какой бы случай ни произошел. Таким образом, он сможет понять, направляется ли акция к ясным водам или ждут ли ее трудности. Что стоит MDLZ сегодня? Инфографика о внутренней стоимости в нашем бесплатном исследовании поможет визуализировать, недооценена ли в настоящее время MDLZ на рынке.
Эффективное использование Mondelez International удерживаемой прибыли?
С высоким трехлетним медианным коэффициентом выплат в размере 52% (или коэффициентом удержания в размере 48%), большая часть прибыли Mondelez International выплачивается акционерам. Это определенно способствует низкому росту прибыли, который наблюдается у компании.
Кроме того, Mondelez International выплачивает дивиденды на протяжении не менее десяти лет, что означает, что руководство компании решительно намерено выплачивать дивиденды, даже если это означает малый или отсутствующий рост прибыли. Из анализа прогнозов аналитиков видно, что ожидается увеличение будущего коэффициента выплат до 63% за ближайшие три года. Несмотря на ожидаемое увеличение коэффициента выплат, ROE компании не ожидается сильно измениться.
Заключение
В целом мы считаем, что у Mondelez International действительно есть несколько положительных моментов для рассмотрения. Однако низкий рост прибыли вызывает опасения, особенно учитывая высокий уровень возврата. Инвесторы могли бы получить выгоду от высокого ROE, если бы компания реинвестировала большую часть своей прибыли. Как уже обсуждалось ранее, компания удерживает небольшую часть своей прибыли. Сказано также, что последние прогнозы аналитиков отрасли показывают, что ожидается замедление роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании в будущем, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Они не являются рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывают ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, влияющие на цены акций, или качественный материал. Компания Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
