Investing.com -- Morgan Stanley выделил компанию Бристоль-Майерс Сквибб (NYSE:BMY) как идею, основанную на катализаторах, перед ключевым официальным объявлением данных о Cobenfy в психозе болезни Альцгеймера (ADP), ожидаемом в конце третьего или начале четвертого квартала.
Cobenfy, одобренный Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США для лечения шизофрении в сентябре 2024 года, является одним из ключевых новых продуктовых циклов компании, согласно оценке Morgan Stanley.
Препарат был включен в пайплайн BMY через приобретение Karuna в декабре 2023 года и является ключевым элементом стратегии компании для компенсации предстоящих потерь эксклюзивности.
Предстоящее официальное объявление из исследования фазы 3 ADEPT-2 является первым из трех исследований, оценивающих Cobenfy в ADP.
BMY заявила, что одобрение в этом показании потребует положительных результатов из двух исследований фазы 3.
Аналитики написали: "В случае положительных данных из ADEPT-2 мы ожидаем, что величина потенциального роста акций BMY будет отчасти зависеть от того, как Cobenfy будет увеличиваться в лечении шизофрении во второй половине 2025 года".
Morgan Stanley определил три сценария для акций: незначительный процентный рост, если рост продаж останется слабым; умеренный рост, если рост ускорится; или снижение более чем на 5% в случае неудачи в испытании.
"Наша базовая оценка - Сценарий 1 (вероятность 40%)", - сказал Morgan Stanley, добавив, что он моделирует рискованные продажи Cobenfy в 2033 году в размере 5 миллиардов долларов, из которых 1,9 миллиарда долларов приходится на ADP с вероятностью успеха 60%.
В заметке также указывается на недавнее смягчение назначений Cobenfy для шизофрении, что может повлиять на реакцию рынка в зависимости от тенденций во второй половине года.
Связанные статьи
Бристоль-Майерс Сквибб: Morgan Stanley выделяет идею, основанную на катализаторах
Victoria's Secret Exposed: The Warning Sign Behind the Stock's 52% Collapse
Risks Rising? Smart Money Dodged 46%+ Drawdowns on These High-Flying Names