Совкомбанк начал аналитическое освещение компаний российского сектора телекоммуникаций - "МТС" и "Ростелекома", сообщается в обзоре аналитиков.
Рекомендация для бумаг МТС дается "покупать", для обыкновенных и привилегированных акций "Ростелекома" - держать".
"Мы считаем, что МТС обладает долгосрочным инвестиционным потенциалом за счет высокой "гарантированной" дивидендной доходности и потенциальной сделки по продаже башенного бизнеса, которая, согласно нашим расчетам, может принести эмитенту 139 млрд руб. (34% капитализации)", - указывают эксперты Дмитрий Трошин и Олеся Варламова.
"Исторически "Ростелеком" приоритизирует направление FCF на реализацию государственно важных проектов, в связи с чем мы не ожидаем от компании высоких дивидендов в ближайшее время", - отмечают аналитики банка.
Также аналитики считают, что IPO дочерних компаний будет большим драйвером роста капитализации для "Ростелекома", чем для МТС. "Согласно нашим расчетам, оценка его дочерних компаний (ЦОД, ГК "Солар") составляет значительно большую долю от текущей капитализации, чем в случае МТС (149% vs 32%)", - указывают они.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
