Основные моменты
Акции Apple торгуются с премией по сравнению с рынком, несмотря на медленный рост.
Apple отстает в гонке за искусственным интеллектом.
Воздействие тарифов может нанести ущерб маржинальности компании.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Apple
По мере приближения сезона отчетов о прибылях инвесторам следует пересмотреть свои портфели и оценить, остался ли потенциал для роста или следующая новость может быть негативной. Это может относиться к Apple (NASDAQ: AAPL), поскольку инвесторы довольно медвежьи по отношению к акциям по веской причине.
В то время как остальной рынок поднялся с минимумов в апреле и мае, акции Apple остались относительно на том же уровне, упав на 15% за год на момент написания статьи. Я считаю, что отсутствие участия не является возможностью для покупки; это признак грядущих событий. В результате может быть хорошей идеей избавиться от акций до следующего квартального отчета о прибылях Apple 31 июля.
Apple в последнее время не смог стать инноватором
Apple не нуждается в представлении; это ведущий бренд потребительской техники, и миллионы людей по всему миру владеют его продуктами. Однако существует ограниченное население, и Apple может приблизиться к точке насыщения своей линейки продуктов.
Более того, Apple не выпустил никаких действительно революционных функций в последние годы. Не так давно потребители приобретали новый iPhone каждый год из-за всех новых обновлений. Теперь это только инкрементальное увеличение аккумулятора и камеры, с незначительными истинными инновациями.
В области искусственного интеллекта Apple оказалась позади своих Android-коллег, так как Apple Intelligence, ее взгляд на искусственный интеллект, не принесла ничего примечательного.
Это явный признак компании, которая полагается на свой прежний успех, и это очевидно в финансовых показателях Apple.
Рост Apple в последнее время был очень медленным
Рост выручки Apple был низким за последние несколько лет.
С увеличением Apple на 5,1% в прошлом квартале выглядит как огромное улучшение по сравнению с предыдущими кварталами, но это не так хорошо. Однако для зрелой компании, как Apple, инвесторов более интересует рост прибыли на акцию (EPS) по сравнению с ростом выручки. Apple может выкупать акции и улучшать маржинальность, чтобы выжать более быстрый рост прибыли, чем рост выручки, но эти дни могут быть также ограничены.
Apple многократно представляла кварталы с ростом прибыли на акцию менее 10%, что свидетельствует о том, что в долгосрочной перспективе она может показать худший результат по сравнению с рынком, учитывая долгосрочную среднюю скорость роста рынка около 10%. Несмотря на то, что Apple постоянно предлагает рост, медленнее среднего, ее акции торгуются с значительной премией по сравнению с рынком.
Хотя оценка Apple снизилась, ее 29,4-кратное отношение к прогнозируемой прибыли все равно является намного дороже, чем 23,7-кратная прогнозируемая прибыль S&P 500.
Это свидетельствует о том, что рынок переплачивает за акции Apple, и отчет о прибылях за третий квартал финансового года 2025 года, который состоится 31 июля, может послужить еще одним сигналом для инвесторов. В квартале практически ничего не произошло, что могло бы увеличить продажи Apple, и с учетом вероятного сжатия марж, вероятность падения цены акций намного выше, чем вероятность их роста.
Инвесторам следует рассмотреть возможность отказа от акций Apple. Компания показала отличный рост и принесла феноменальную доходность, но существует много других акций с более высокими темпами роста, которые сейчас выглядят как более привлекательные объекты инвестирования.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в акции Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов купить прямо сейчас, и Apple не входит в их число. Эти 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $687,149!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,060,406!*
Теперь стоит отметить, что всредний общий доход Stock Advisors составляет 1,069% превосходящий рынок на 180% в сравнении с S&P 500. Не упустите возможность получить последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доход Stock Advisor на 15 июля 2025 года
Кейтен Друри не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует акции Apple. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Следует ли вам продавать акции Apple до 31 июля? была первоначально опубликована в The Motley Fool