По мере продолжения сильного роста на фондовом рынке США, самое время заглянуть в будущее и посмотреть, какие компании, как ожидается, продемонстрируют самые высокие темпы роста до 2025 года.

Для прогнозирования будущей динамики мы используем уже существующие оценки на 2023 год в качестве основы, после чего расширяем наш прогноз до 2025 года для компаний, входящих в индекс S&P 500.

Мы будем рассматривать консенсус прогнозы аналитиков по выручке, прибыли на акцию и свободному денежному потоку (деньги, которые компания получает от своей основной деятельности после того, как она оплатила все свои расходы и инвестиции в свое развитие, а чистая прибыль не учитывает расходы на инвестиции) компаний на 2023, 2024 и 2025 годы.

Для подборки, среди компаний индекса S&P 500 мы исключим те, прогнозы которых являются отрицательными или вовсе отсутствуют. Список сокращается до 246 компаний.

Далее из этого числа мы выбрали те, у которых ожидаемый совокупный годовой темп роста выручки с 2023 года по 2025 составляет не менее 15%; рост прибыли на акцию (EPS) и ожидаемый свободный денежный поток не менее 10%.

Использовать будем показатель CAGR – "средняя" ставка роста, которая была бы достигнута, если бы инвестиция росла с постоянной ставкой на протяжении нескольких лет (каждый год прирост идет не от исходного значения, а от увеличенного за предыдущий год). Например, если прогноз по росту выручки или прибыли на 2023 г. – 15% (г/г), на 2024 г. – 20% (г/г), а на 2025 год – 2% (г/г), то чтобы посчитать CAGR, нужно было бы от условной точки 100 в начале 2023 года прибавить к ней +15% (115), далее к 115 прибавить +20% (138) и к 138 прибавить +2% =140,7. Теперь считаем CAGR: 1) 140.76 / 100 = 1.4076; 2) В формуле CAGR используется возведение в степень: 1.4076 в степени 1/3 (т.к. 3 года) = 12%.

Получилось 14 компаний. Вот они: