Инвестиции в нефть через ETF: комплексный обзор

Лента

Подборки

pro.finansy

18 октября в 17:54

Обратите внимание! Информация готовой подборки устарела!

Инвестиции в нефть через ETF: комплексный обзор

Нефтяные ETF – это специальные биржевые инвестиционные фонды, позволяющие частным инвесторам вкладывать средства в нефтяной рынок. Для достижения своих целей эти фонды инвестируют в нефтяные фьючерсные контракты.

Вкладывая деньги в эти ETF, инвестор, по сути, покупает долю в более крупном инвест-портфеле, владеющем этими фьючерсными контрактами. Это позволяет косвенно участвовать в нефтяном рынке и извлекать выгоду из колебаний цен на нефть без необходимости самостоятельно покупать и хранить физические баррели нефти, а также разбираться в тонкостях фьючерсного рынка.

При покупке акций нефтяного ETF внесенный инвестором капитал объединяется с капиталом других инвесторов в общий фонд. Затем этот коллективный фонд направляет объединенные средства на покупку фьючерсных контрактов на нефть. В результате доля каждого инвестора в ETF становится, по сути, долей в этом более крупном наборе фьючерсных контрактов. Оценка акций ETF будет расти или падать в зависимости от динамики фьючерсных контрактов, лежащих в их основе, что позволяет инвестировать в нефтяной рынок.

Одним из основных преимуществ инвестирования в нефтяные ETF по сравнению с торговлей нефтяными фьючерсами является относительная простота инвестиционного процесса, доступность для более широкого круга инвесторов.

Теперь перейдем к подборке двух основных нефтяных ETF на американском рынке:

United States Oil Fund (#USO) – один из самых популярных нефтяных ETF, который отслеживает ежедневную цену на нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Он использует фьючерсные контракты на WTI (сорт нефти из США, бенчмарк Северной Америки) на ближайшие месяцы, которые торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). USO идеально подходит для инвесторов, которым нужна высокая ликвидность, поскольку это один из самых торгуемых нефтяных ETF на рынке.

Годовая комиссия: 0,80%.
Капитализация: $1,5 млрд.

United States Brent Oil Fund (#BNO) – ETF предназначен для отслеживания ежедневных изменений цен на нефть марки Brent (мировой бенчмарк). Как и USO, BNO в основном использует фьючерсные контракты, заключаемые на срок до одного месяца. BNO владеет фьючерсными контрактами на нефть марки Brent на ближайшие месяцы. Они торгуются на европейской бирже ICE Futures Europe, что несколько отличает его от USO, который ориентирован на нефть марки WTI, торгуемую на Нью-Йоркской товарной бирже. BNO предоставляет инвесторам возможность получить доступ к нефти Brent, не сталкиваясь со сложностями и требованиями, связанными с торговлей фьючерсными контрактами.

Годовая комиссия: 1,02%.
Капитализация: $158 млн.

Однако существуют и другие ETF, специализирующиеся на альтернативных стратегиях и экспозициях к рынку нефти. Рассмотрим наиболее известный:

Invesco DB Oil Fund (#DBO) – ETF старается более разумно подходить к выбору фьючерсных контрактов на нефть. В отличие от многих других нефтяных фондов, DBO использует стратегию «оптимальная доходность» при выборе фьючерсных контрактов. Это принципиально отличается от простого приобретения контрактов, истекающих в ближайшие месяцы. #DBO рассматривает фьючерсную кривую и выбирает контракты с целью потенциального максимизирования прибыли или минимизации убытков. По сути, фонд может предпочесть купить контракты, истекающие не в ближайшие сроки, если они предлагают лучший профиль риск-вознаграждение.

Суть стратегии «оптимальная доходность» заключается в грамотном переходе от одного фьючерсного контракта к другому с учетом таких факторов, как контанго (цены на спотовом рынке ниже цен на фьючерсы, обычно указывает на избыток предложения или низкий спрос в настоящее время) и бэквордация (цены на спотовом рынке выше цен на фьючерсы, часто свидетельствует о текущем дефиците или высоком спросе) на фьючерсном рынке. Это более сложные стратегии торговли на нефтяном рынке.

Инвесторы также могут заработать на колебаниях цен на нефть, инвестируя в ETF, которые фокусируются на компаниях из нефтяной отрасли. Вот некоторые из них:

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) – широко ориентированный ETF, в котором представлены компании энергетического сектора индекса S&P 500, включая таких гигантов, как ExxonMobil и Chevron. Это общий выбор для тех, кто хочет получить комплексную инвестицию в энергетический сектор.

Годовая комиссия: 0,10%.
Капитализация: $39 млрд.

iShares Global Energy (IXC) – ETF предлагает глобальную перспективу, охватывая не только американские, но и международные энергетические компании. Он обеспечивает более широкое географическое разнообразие для тех, кто хочет инвестировать в энергетический сектор по всему миру.

Годовая комиссия: 0,44%.
Капитализация: $2 млрд.

VanEck Vectors Oil Services (OIH) – ETF ориентирован на компании, предоставляющие услуги для нефтяной промышленности, такие как бурение и такелажные работы. В портфель OIH входят компании, которые помогают в процессе разведки и добычи, но не обязательно сами занимаются этой деятельностью. Он идеально подходит для тех, кто интересуется конкретным разделом нефтяной промышленности.

Годовая комиссия: 0,35%.
Капитализация: $2,54 млрд.

SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) – ETF ориентирован на компании, занимающиеся непосредственно разведкой и добычей нефти. Это делает XOP хорошим выбором для тех инвесторов, которые считают, что компании, занимающиеся поиском и добычей нефти, получают наибольшую выгоду от колебаний цен на нефть.

Годовая комиссия: 0,35%.
Капитализация: $3,61 млрд.

Наименование	Текущая цена	Стоимость чистых активов	Дивиденды
BNO-NYSE_Arca United States Brent Oil Fund, LP ETV	49,66 $	560,4 млн $	-
DBO-NYSE_Arca Invesco DB Oil Fund	21,2 $	215,4 млн $	2,02%
IXC-NYSE_Arca iShares Global Energy ETF	55,38 $	2,4 млрд $	2,83%
OIH-NYSE_Arca VanEck ETF Trust - VanEck Oil Services ETF	375,83 $	1,9 млрд $	1,29%
USO-NYSE_Arca United States Commodity Funds LLC - United States Oil Fund	127,48 $	1,9 млрд $	-
XLE-NYSE_Arca SSgA Active Trust - The Energy Select Sector SPDR Fund	58,96 $	36,4 млрд $	2,57%
XOP-NYSE_Arca State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF	174,87 $	3,1 млрд $	1,85%

Решение о приобретении финансовых инструментов инвестор принимает самостоятельно, основываясь на собственной стратегии инвестирования и на личных финансовых целях. Эта подборка не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не содержит рекламу ценных бумаг.

3340