Сектор коммуникационных услуг (Communication services) в индексе S&P 500 состоит из компаний разного типа. Здесь и те, у кого наблюдается быстрый рост выручки (продаж), так и те компании, которые адаптируются к меняющимся условиям ведения бизнеса. Некоторые фирмы в секторе испытывают трудности в этом году, но имеют больше возможностей впереди. На эти компании мы и посмотрим.
 

Хорошим примером является компания Warner Bros. Discovery (WBD). Она была создана в 2022 году в результате слияния двух крупных медиакомпаний – Warner Media и Discovery. Представители WBD ранее предупредили, что не смогут достичь своих целей по сокращению задолженности, если не улучшится ситуация на рынке телевизионной рекламы. Эта новость привела к значительному падению курса акций, но в 2023 году их цены немного улучшились.
 

Все это происходит внутри более крупного сектора коммуникационных услуг, в который входят такие крупные компании, как Alphabet (Google), Meta (запрещена в РФ) и Netflix. Эти компании показали очень хорошие результаты в этом году, что способствовало росту показателей всего сектора.
 

Однако долги вызывают серьезные опасения у инвесторов в этот сектор, особенно в условиях высоких процентных ставок в экономике США. По этой причине, аналитики обращают особое внимание на соотношение долга к прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT), при оценке компаний сектора*.
 

*Этот коэффициент позволяет оценить способность компании справляться с долгом. Более низкое отношение долга к EBIT свидетельствует о том, что компания получает прибыль, достаточную для покрытия долга, что, как правило, позитивно расценивается инвесторами. И наоборот.
 

Например, WBD унаследовала большой долг от предыдущей сделки, но добилась значительного его сокращения и, по мнению аналитиков, имеет большой потенциал роста уже в 2024. 

Этот сценарий отражает более широкую тенденцию в секторе, когда некоторые компании, пережив трудные времена, теперь рассматриваются как перспективные. В основе этого оптимизма лежат такие факторы, как окончание забастовки голливудских актеров, стратегические слияния (например, создание компании WBD) и эффективные стратегии управления долгом. А такие лидеры сектора, как Alphabet и Netflix – задают позитивный настрой остальным компаниям.
 

В данной подборке мы рассмотрим шесть акций компаний сектора коммуникационных услуг индекса S&P 500, которые имеют самый высокий рейтинг «покупать» среди самых ведущих аналитиков на Wall Street, которые освещают деятельность этой компании. Другими словами: мы выделим те компании, которые отличаются наибольшей долей рекомендаций «покупать» по сравнению с общим количеством мнений аналитиков, которые включают в себя «покупать» до «держать» и «продавать». Рейтинги по акциям приведены с последних консенсус-прогнозов Wall Street.
 

Например, если акции компании «А» освещают 10 аналитиков и 9 из них имеют рейтинг «покупать» по акциям, то эта компания будет иметь 90% -й рейтинг покупки и она попадет в наш список.
 

Начнём с динамики самого сектора.
 

Сектор коммуникационных услуг в индексе S&P 500 упал в 2022 году на 43%. В этом году сектор поднялся на 47%.
 

Согласно наиболее распространённому мультипликатору – Forward P/E* – сектор торгуется в настоящий момент в топ-12% самых высоких оценок за прошедшие 10 лет с кф. 16,7x. Однако это в большей степени обусловлено именно вкладом таких компаний, как Alphabet, чем большинством других пострадавших имён.
 

*цена сектора делённая на совокупную прогнозную прибыль компаний сектора в теч. след. 12 месяцев.
 

Перейдём к подборке. Вот шесть акций компаний сектора коммуникационных услуг (S&P 500) с самым высоким рейтингом:
 

T-Mobile (TMUS) – крупный американский оператор мобильной связи. Компания зарабатывает на продаже подписок на мобильную связь, интернет и через предоставление других связанных с этим сервисов.
 

• Процент аналитиков (от числа всех освещающих деятельность компании) за «покупать»: 90%
• «Держать»: 7%;
• «Продавать»: 3%;
• Цена на 16.11: $147;
• Консенсус прогноз по акциям: $177 (+20.4%).

Meta Platforms* (META) (экстремистская организация, запрещена в РФ*) – компания, стоящая за такими продуктами как Facebook, Instagram, WhatsApp и другие платформы социальных медиа. Основной доход компании приходит от онлайн-рекламы на её платформах.
 

• Процент аналитиков за «покупать»: 84%;
• «Держать»: 13%;
• «Продавать»: 3%;
• Цена на 16.11: $332;
• Консенсус прогноз по акциям: $376.43 (+13.38%).

Alphabet (GOOGL) – материнская компания Google, она занимается интернет-поиском (доминирует в этой области), облачными технологиями, программным обеспечением, а также множеством других технологических инноваций. Основной доход Alphabet – это реклама через поисковую систему Google и YouTube.
 

• Процент аналитиков за «покупать»: 82%;
• «Держать»: 18%;
• «Продавать»: 0%;
• Цена на 16.11: $134;
• Консенсус прогноз по акциям: $152.69 (+13.95%).

Live Nation (LYV) – компания, специализирующаяся на живых развлечениях, которая организует концерты, продажу билетов и прочие события. Они зарабатывают на продаже билетов, организации мероприятий и связанных с этим услугах.
 

• Процент аналитиков за «покупать»: 79%;
• «Держать»: 16%;
• «Продавать»: 5%;
• Цена на 16.11: $89;
• Консенсус прогноз по акциям: $111.24 (+25%).

Match Group (MTCH) – компания, управляющая портфелем приложений для знакомств, включая Tinder, Match com и другие. Они зарабатывают на подписках и различных дополнительных функциях внутри приложений.
 

• Процент аналитиков за «покупать»: 68%;
• «Держать»: 32%;
• «Продавать»: 0%;
• Цена на 16.11: $32;
• Консенсус прогноз по акциям: $43.41 (+35,5%).

Warner Bros. Discovery (WBD) – медиа-компания, которая производит и распространяет фильмы, телевизионные шоу и цифровой контент. Доходы генерируются через кабельное телевидение, стриминговые сервисы, кинопрокат и лицензирование.
 

• Процент аналитиков за «покупать»: 65%;
• «Держать»: 32%;
• «Продавать»: 3%;
• Цена на 16.11: $10,56;
• Консенсус прогноз по акциям: $15.82 (+50%).
   

Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.

Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.