«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
В июне портфель претерпел сильные изменения. Оттуда ушли 2 бумаги, а на их место пришли две новые. Давайте смотреть, что изменилось и какие из этих бумаг стоит иметь в своем портфеле.
Сбер (#SBER, #SBERP)
Стабильно занимает позицию главного любимчика инвесторов. Доля #SBER – 33,6%, #SBERP - 7,8%.
«Сбер» остаётся сильным банковским бизнесом, который платит значительные дивиденды и наращивает прибыль. Перспективы у банка есть как в условии высоких ставок, так и на момент, когда ставку начнут снижать. Дополнительную прибыль могут приносить небанковские продукты «Сбера»: ИИ, мультимедиа и контент, сервисы доставки.
Второе и третье место делят Лукойл (снижение с 14,1% до 13,9%) и Газпром (снижение с 11,4% до 10,8%.
Лукойл (#LKOH)
Лукойл — одна из главных нефтяных компаний российского рынка. От Лукойла все еще ожидают выкуп акций у нерезидентов. Для компании вполне комфортны текущие цены на нефть.
А вот интерес к Газпрому снижается уже не первый месяц. Перспективы компании сомнительны на ближайшие несколько лет, дивиденды компания не объявляла. А новые проекты будут строиться еще 5-7-10 лет. В этих условиях главная задача для компании – работать хотя бы в безубыток.
Яндекс (#YDEX)
После первой тройки стоит Яндекс (8,8%). К акциям Яндекса был интерес до переезда, и она все еще остается одной из крупнейших российских IT-компаний.
Во многих направлениях «Яндекс» является монополией, а по менее развитым направлениям может активно захватывать рынок за счёт своей клиентской базы. «Яндекс» – хорошая история роста на российском рынке
Нефтегазовые компании
Сохраняется высокий интерес к бумага нефтяных компаний России.
В народном портфеле есть привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (#SNGSP – 6,7%). Компания платит один из самых высоких дивидендов на рынке России.
При этом перспективы на 2024 год сомнительны, вряд ли Сургутнефтегаз сможет еще раз показать такую доходность по дивидендам. Основную прибыль компания получает за счет своей валютной кубышки. Рубль в 2024 году стабилен, а значит, сверхприбылей от кубышки ожидать не стоит.
Многие инвесторы также владеют Роснефтью (#ROSN - 6%). Это одна из самых популярных компаний в России. Нефть достаточно стабильна, нефть в рублях на высоком уровне. Кроме того, это компания, которая стабильно платит дивиденды два раза в год. Неплохой актив для портфеля.
Металлурги
Спрос есть и на металлургов: в списке присутствуют Норникель. А вот Северсталь выбыла из народного портфеля.
Норникель (#GMKN) – откровенно слабый актив. Дела у компании идут не очень, падают цены на продукцию и продажи компании в целом. В портфеле такой актив в текущих условиях лучше не иметь.
У Северстали (#CHMF) ситуация куда лучше. Хорошая отчетность за год и рекомендация по дивидендам поддержали бумаги металлурга. За год компания заплатит около 20% дивидендами (основная часть уже была выплачена по итогам 2023 года и 1 квартала 2024 года). Северсталь возвращается к ежеквартальным дивидендам, но былой интерес инвесторов к ней пока что угас.
Из народного портфеля выбыл Магнит (#MGNT), что вполне логично. Интерес инвесторов к компании снизился после более низких дивидендов, чем ожидалось. Бизнес достаточно неплохой, но у Магнита есть более интересный конкурент в лице X5 Retail.
В народный портфель вошли две новые бумаги: ТКС Холдинг и OZON
Ozon (#OZON)
Ozon - крупнейший российский онлайн-ритейлер. Компания предлагает широкий ассортимент товаров, включая продукты питания, бытовую технику, электронику, одежду, обувь и другие товары. Ozon является лидером в российском сегменте рынка онлайн-торговли.
Компания все еще убыточна, но имеет одни из самых высоких темпов масштабирования бизнеса. Средний темп роста выручки 65%, валовой прибыли 100%.
ТКС Холдинг (#TCSG)
Банк также является быстрорастущим и планирует присоединить к себе Росбанк. Важно то, сможет ли сохранить ТКС свои темпы роста после интеграции Росбанка. От этого будет зависеть и динамика акций компании.
Данная подборка подготовлена командой аналитиков Клуба pro.finansy.
Вступить в закрытое сообщество Клуба можно по этой ссылке.
