ТОП компаний США по итогам отчетов за 2 квартал 2026 года. Часть 4.

Лента

Подборки

Александр Миллер

21 августа

ТОП компаний США по итогам отчетов за 2 квартал 2026 года. Часть 4.

Сезон отчетности за 2 квартал 2026 года продолжает радовать инвесторов сильными результатами. Финансовый сектор задал тон мощными отчетами, технологические компании подтвердили устойчивость ИИ-бума, а ритейлеры продемонстрировали неожиданную силу потребительского спроса. В данную подборку вошли компании, которые не только превзошли ожидания рынка по выручке и прибыли, но и представили повышенные прогнозы, подтверждающие устойчивость их бизнес-моделей.

Эта подборка будет интересна инвесторам, которые ищут баланс между агрессивными историями роста (ИИ-инфраструктура, полупроводники) и стабильными активами с предсказуемым денежным потоком (ритейл, промышленность), а также тем, кто хочет получить экспозицию на ключевые драйверы текущего рынка — от бума центров обработки данных до восстановления потребительского спроса.

CoreWeave, Inc. (CRWV)

Сектор: Облачные вычисления / ИИ-инфраструктура | Рыночная капитализация: ~$38 млрд

Дивиденды: не выплачивает | Цена: ~$107

CoreWeave стала одной из главных сенсаций сезона, представив отчёт 11 августа. Акции взлетели на 18% после того, как компания продемонстрировала впечатляющий рост. Выручка достигла $2,58 млрд, что на 112% выше показателя прошлого года и превысило консенсус-прогноз в $2,56 млрд. Скорректированная операционная прибыль составила $235 млн против убытка в $40 млн годом ранее. Главный сюрприз — портфель отложенных заказов компании достиг $104 млрд, что обеспечивает видимость доходов на годы вперёд.

Перспективы:

CoreWeave повысила прогноз по скорректированной операционной прибыли на 2026 год до $960 млн – $1,15 млрд, а годовой прогноз по выручке — до $12,4–13,2 млрд. Компания продолжает агрессивно расширять мощности центров обработки данных для ИИ-нагрузок, подписав многомиллиардные контракты с гиперскейлерами. Wells Fargo подтвердил рейтинг «Покупать», отметив, что CoreWeave является одним из главных бенефициаров бума ИИ-инфраструктуры. Однако инвесторам стоит учитывать, что компания пока не прибыльна по GAAP и требует значительных капитальных затрат для поддержания темпов роста.

Super Micro Computer, Inc. (SMCI)

Сектор: Технологии / ИИ-инфраструктура | Рыночная капитализация: ~$28 млрд

Дивиденды: не выплачивает | Цена: ~$77

Super Micro Computer продолжила впечатляющую серию сильных отчетов, представив результаты 11 августа. Скорректированная EPS составила $1,70, что на 77,5% выше консенсус-прогноза в $0,96. Выручка достигла $11,12 млрд, увеличившись на 93,2% в годовом исчислении. Скорректированная EBITDA составила $1,61 млрд, значительно превысив прогнозы аналитиков в $760,6 млн. Акции отреагировали ростом на 9,7%.

Перспективы:

Super Micro дала сильный прогноз на следующий квартал: выручка ожидается в диапазоне 14,5–15,5 млрд,аскорректированнаяEPS—1,01–1,10, что значительно выше консенсус-прогноза в $0,72. Компания продолжает выигрывать от взрывного спроса на ИИ-серверы и системы хранения данных. Несмотря на то что выручка незначительно не дотянула до прогнозов ($11,12 млрд против $11,73 млрд), рост на 93% год к году и рекордная маржинальность подтверждают устойчивость бизнес-модели. Аналитики ожидают дальнейшего ускорения роста на фоне расширения производства и новых контрактов с гиперскейлерами.

Cisco Systems, Inc. (CSCO)

Сектор: Сетевое оборудование / ИИ-инфраструктура | Рыночная капитализация: ~$470 млрд

Дивидендная доходность: ~1.4% | Цена: ~$120

Cisco Systems (отчёт 12 августа) превзошла ожидания рынка по выручке, подтвердив успешную трансформацию в ИИ-инфраструктурного игрока. Выручка достигла $17,25 млрд, что на 17,6% выше показателя прошлого года и на 2,5% превысило консенсус-прогноз в $16,83 млрд. Скорректированная EPS составила $1,22, что на 4,4% выше прогноза в $1,17 и на 23,2% выше показателя прошлого года ($0,99).

Перспективы:

Cisco дала сильный прогноз на весь 2026 финансовый год, ожидая выручку в диапазоне 61,2–61,7млрд и скорректированную EPS 4,13–4,17. Основной драйвер роста — взрывной спрос на сетевое оборудование для центров обработки данных и ИИ-инфраструктуры. Компания раскрыла заказы от гиперскейлеров на сумму $9 млрд на 2026 финансовый год. Cisco также объявила о реструктуризации, направляя сэкономленные средства на инвестиции в ИИ (чипы, оптика, безопасность). Консенсус-рейтинг аналитиков — «Покупать» с целевой ценой около $123.

Applied Materials, Inc. (AMAT)

Сектор: Полупроводниковое оборудование | Рыночная капитализация: ~$347 млрд

Дивидендная доходность: ~0.7% | Цена: ~$250

Applied Materials (отчёт 14 мая) продолжает доминировать в сегменте оборудования для производства полупроводников. Выручка достигла рекордных $9,12 млрд, что на 24,8% выше показателя прошлого года и на 0,9% превысило консенсус-прогноз в $9,04 млрд. Скорректированная EPS составила $3,50, что на 3,1% выше прогноза в $3,39.

Перспективы:

«Applied Materials продемонстрировала рекордные квартальные показатели, и теперь мы ожидаем, что наш бизнес по производству полупроводникового оборудования вырастет более чем на 30 процентов в календарном 2026 году», — заявил генеральный директор Гэри Дикерсон. Компания остаётся ключевым бенефициаром ИИ-бума, поскольку её оборудование необходимо для производства всех передовых чипов — от GPU NVIDIA до HBM-памяти Micron. Коэффициент выплат составляет около 20% от прибыли, оставляя пространство для повышения дивидендов. Аналитики ожидают дальнейшего роста на фоне расширения производственных мощностей в США и Европе.

The Home Depot, Inc. (HD)

Сектор: Ритейл (товары для дома) | Рыночная капитализация: ~$380 млрд

Дивидендная доходность: ~2.1% | Цена: ~$380

Home Depot (отчёт 18 августа) преподнесла сюрприз, превзойдя ожидания рынка, несмотря на сложную ситуацию на рынке жилья. Скорректированная EPS составила $4,92, что на 4,2% выше консенсус-прогноза в $4,73. Выручка достигла $47,86 млрд, превысив прогноз в $47,23 млрд. Чистая прибыль выросла на 5% в годовом исчислении до $4,8 млрд. Акции отреагировали ростом на фоне сильного отчета.

Перспективы:

Home Depot подтвердила годовой прогноз на 2026 год, ожидая рост выручки на 2,5–4,5% и сопоставимые продажи в диапазоне от 0% до +2%. Компания продолжает выигрывать от устойчивого спроса со стороны профессиональных строителей и подрядчиков, который компенсирует охлаждение розничного сегмента. Аналитики отметили ускорение сопоставимых продаж по сравнению с предыдущим кварталом. Консенсус-рейтинг аналитиков — «Покупать» с целевой ценой около $410.

Analog Devices, Inc. (ADI)

Сектор: Полупроводники (аналоговые чипы) | Рыночная капитализация: ~$125 млрд

Дивидендная доходность: ~1.3% | Цена: ~$250

Analog Devices (отчёт 19 августа) продемонстрировала впечатляющий рост на фоне восстановления спроса в промышленном и автомобильном секторах. Выручка достигла $4,02 млрд, что на 39,6% выше показателя прошлого года и на 2,6% превысило консенсус-прогноз в $3,92 млрд. Скорректированная EPS составила $3,45, значительно превысив ожидания.

Перспективы:

ADI дала сильный прогноз на следующий квартал, превысивший ожидания аналитиков. Основные драйверы роста — взрывной спрос на чипы для центров обработки данных, систем электропитания и автомобильной электроники. Компания продолжает активно развивать направление ИИ-инфраструктуры, поставляя компоненты для систем охлаждения и управления энергопотреблением. Аналитики повысили прогнозы после сильного отчета, отмечая, что ADI является одним из главных бенефициаров восстановления полупроводникового цикла.

The TJX Companies, Inc. (TJX)

Сектор: Ритейл (одежда и товары для дома) | Рыночная капитализация: ~$160 млрд

Дивидендная доходность: ~1.2% | Цена: ~$146

TJX (отчёт 19 августа) продолжила серию превышений ожиданий по EPS. Скорректированная EPS составила $1,22, что на 2,5% выше консенсус-прогноза в $1,19. Выручка достигла $15,2 млрд, увеличившись на 5,4% в годовом исчислении. Чистая прибыль выросла до $1,52 млрд, или $1,36 на акцию, по сравнению с $1,24 млрд годом ранее. Несмотря на сильные результаты, акции снизились на фоне осторожного прогноза.

Перспективы:

TJX повысила годовой прогноз по скорректированной EPS до $5,15–5,20 и ожидает роста сопоставимых продаж на 3–4% с маржой около 12–12,1%. Однако инвесторы отреагировали сдержанно, так как верхняя граница прогноза ($5,20) оказалась чуть ниже консенсуса в $5,22. Несмотря на это, компания продолжает демонстрировать устойчивый рост на фоне высокого потребительского спроса на товары со скидкой. Консенсус-рейтинг аналитиков — «Покупать».

Lowe’s Companies, Inc. (LOW)

Сектор: Ритейл (товары для дома) | Рыночная капитализация: ~$123 млрд

Дивидендная доходность: ~1.5% | Цена: ~$217

Lowe’s (отчёт 19 августа) превзошла ожидания по прибыли, но снизила годовой прогноз. Скорректированная EPS составила $4,40, что на 4,2% выше консенсус-прогноза в $4,22. Выручка достигла $25,96 млрд, что на 8,3% выше показателя прошлого года. Акции выросли на 2–4,2% после отчёта.

Перспективы:

Lowe’s снизила годовой прогноз по скорректированной прибыли до $12,25 на акцию с предыдущего диапазона $12,25–12,75. Компания столкнулась с охлаждением спроса со стороны DIY-покупателей (сделай сам) на фоне роста процентных ставок и замедления рынка жилья. Однако профессиональный сегмент (строители и подрядчики) остаётся устойчивым. Несмотря на снижение прогноза, превышение ожиданий по EPS подтверждает эффективность операционного управления. Консенсус-рейтинг аналитиков — «Умеренная покупка».

Target Corporation (TGT)

Сектор: Ритейл (универмаги) | Рыночная капитализация: ~$100 млрд

Дивидендная доходность: ~2.8% | Цена: ~$220

Target (отчёт 19 августа) преподнесла один из самых ярких сюрпризов сезона. Скорректированная EPS составила $4,11, что на 76% выше консенсус-прогноза в $2,34. Однако около $1,65 из этого прироста пришлось на разовое возмещение пошлин (tariff refund). Выручка достигла $26,54 млрд, превысив консенсус в $26,14 млрд. Акции показали смешанную динамику — аналитики повысили целевые цены, но рынок отреагировал сдержанно.

Перспективы:

Target кардинально повысила годовой прогноз по GAAP и скорректированной EPS до $9,90–10,90 с предыдущих $7,50–8,50. Компания отметила рост трафика и улучшение операционной эффективности. CFO Джеймс Ли подтвердил, что Target ожидает дальнейшего роста продаж. Несмотря на разовый характер значительной части прибыли, повышение прогноза сигнализирует об уверенности менеджмента в устойчивости бизнеса. Консенсус-рейтинг аналитиков — «Покупать».

Deere & Company (DE)

Сектор: Промышленность (сельхозтехника) | Рыночная капитализация: ~$100 млрд

Дивидендная доходность: ~0.9% | Цена: ~$360

Deere & Company (отчёт 21 мая) подтвердила статус одного из лидеров промышленного сектора. Скорректированная EPS составила $5,10, что на 8,3% выше консенсус-прогноза в $4,71. Выручка достигла $12,61 млрд, превысив консенсус в $12,43 млрд на 1,4%. Акции отреагировали ростом на 2,2% в предрыночной торговле.

Перспективы:

Deere продолжает выигрывать от высокого спроса на сельхозтехнику, несмотря на некоторое охлаждение в аграрном секторе. Компания ожидает чистую прибыль за 2026 финансовый год в диапазоне $4,5–5,0 млрd. Deere активно инвестирует в технологии точного земледелия и автономную технику, что открывает новые возможности для роста в долгосрочной перспективе. Консенсус-рейтинг аналитиков — «Покупать» с целевой ценой около $400.