ETF на высокодоходные корпоративные облигации предоставляют инвесторам возможность вкладываться в облигации с повышенной доходностью, выпущенные компаниями с низким кредитным рейтингом. Такие облигации обычно предлагают более высокие купонные выплаты для компенсации повышенного риска дефолта. Эти фонды подойдут инвесторам, ищущим диверсификацию и высокий доход, но готовым к рискам, связанным с возможным снижением стоимости облигаций в периоды экономической нестабильности.
Преимущества:
Высокая доходность: Повышенные купонные выплаты компенсируют риск дефолта.
Диверсификация: Портфель облигаций из разных секторов помогает снизить риски, связанные с дефолтом отдельных эмитентов.
Ликвидность: ETF обеспечивают легкий доступ к рынку облигаций с возможностью быстрого входа и выхода из инвестиций.
Недостатки:
Повышенный риск дефолта: Облигации, входящие в такие фонды, имеют более низкие кредитные рейтинги.
Чувствительность к рыночным условиям: Фонды высокодоходных облигаций особенно уязвимы к экономическим спадам.
Волатильность: Стоимость облигаций и фондов, инвестирующих в них, может значительно колебаться.
Обзор фондов с ISIN и описанием активов
1. iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $19.08 млрд
Годовая доходность: 8.03%
Дивидендная доходность: 5.05%
Комиссия: 0.15%
Количество активов в портфеле: Более 2,000
Средний срок до погашения: 3-7 лет
Волатильность: 6.21% (за последний год)
Цена акции: $37.30
ISIN: US46434V8220
Описание активов: USHY инвестирует в широкий спектр высокодоходных корпоративных облигаций с различными сроками до погашения и кредитными рейтингами ниже инвестиционного. С большим количеством облигаций в портфеле, фонд предоставляет значительную диверсификацию, снижая специфические риски отдельных эмитентов.
2. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $16.02 млрд
Годовая доходность: 7.67%
Дивидендная доходность: 5.33%
Комиссия: 0.49%
Количество активов в портфеле: Около 1,000
Средний срок до погашения: 3-5 лет
Волатильность: 7.45% (за последний год)
Цена акции: $79.60
ISIN: US4642885135
Описание активов: HYG фокусируется на высокодоходных облигациях с короткими и средними сроками до погашения, преимущественно выпущенных крупными корпорациями. Портфель хорошо диверсифицирован, что помогает снизить воздействие дефолтов отдельных компаний.
3. SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $8.35 млрд
Годовая доходность: 7.59%
Дивидендная доходность: 5.50%
Комиссия: 0.40%
Количество активов в портфеле: 1,100
Средний срок до погашения: 4-6 лет
Волатильность: 7.12% (за последний год)
Цена акции: $96.95
ISIN: US78468R4084
Описание активов: JNK ориентирован на облигации, выпущенные компаниями с более низким кредитным рейтингом, и предлагает широкий спектр высокодоходных активов. Диверсификация и умеренный срок до погашения помогают уменьшить риски.
4. iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (SHYG)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $6.22 млрд
Годовая доходность: 7.30%
Дивидендная доходность: 5.02%
Комиссия: 0.30%
Количество активов в портфеле: 750
Средний срок до погашения: 0-5 лет
Волатильность: 4.85% (за последний год)
Цена акции: $43.03
ISIN: US46434V7867
Описание активов: SHYG инвестирует исключительно в краткосрочные корпоративные облигации с высокими доходами, что снижает волатильность и риски, связанные с изменениями процентных ставок. Фонд подходит для тех, кто ищет стабильность при высокой доходности.
5. SPDR Portfolio High Yield Bond ETF (SPHY)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $5.31 млрд
Годовая доходность: 8.08%
Дивидендная доходность: 5.60%
Комиссия: 0.10%
Количество активов в портфеле: 1,100
Средний срок до погашения: 3-7 лет
Волатильность: 6.72% (за последний год)
Цена акции: $23.82
ISIN: US78468R7624
Описание активов: SPHY предлагает доступ к высокодоходным корпоративным облигациям с умеренным сроком до погашения. Низкие комиссии делают его популярным выбором среди долгосрочных инвесторов.
6. SPDR Bloomberg Short Term High Yield Bond ETF (SJNK)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $4.73 млрд
Годовая доходность: 7.47%
Дивидендная доходность: 5.20%
Комиссия: 0.40%
Количество активов в портфеле: 900
Средний срок до погашения: 0-3 года
Волатильность: 5.32% (за последний год)
Цена акции: $25.54
ISIN: US78468R4084
Описание активов: SJNK фокусируется на краткосрочных облигациях, что снижает риски, связанные с изменением процентных ставок, и уменьшает общую волатильность портфеля.
7. Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $3.53 млрд
Годовая доходность: 7.84%
Дивидендная доходность: 5.35%
Комиссия: 0.20%
Количество активов в портфеле: 1,300
Средний срок до погашения: 4-6 лет
Волатильность: 6.00% (за последний год)
Цена акции: $36.58
ISIN: US2330513823
Описание активов: HYLB предлагает широкий доступ к высокодоходным корпоративным облигациям со среднесрочным сроком до погашения. Умеренные комиссии делают его подходящим для долгосрочных инвесторов, желающих снизить затраты на управление активами.
8. VanEck Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $3.14 млрд
Годовая доходность: 6.09%
Дивидендная доходность: 4.85%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 275
Средний срок до погашения: 5-7 лет
Волатильность: 6.48% (за последний год)
Цена акции: $29.14
ISIN: US92189F7759
Описание активов: ANGL инвестирует в облигации "падших ангелов" — это облигации, которые изначально имели инвестиционный рейтинг, но позднее потеряли его. Они часто предлагают привлекательные возможности восстановления рейтинга, что может привести к росту цен на облигации.
9. VanEck High Yield Muni ETF (HYD)
Категория: Муниципальные облигации
Объем активов: $3.12 млрд
Годовая доходность: 5.60%
Дивидендная доходность: 4.50%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 700
Средний срок до погашения: 10+ лет
Волатильность: 5.02% (за последний год)
Цена акции: $52.78
ISIN: US92189F7759
Описание активов: HYD предлагает доступ к долгосрочным муниципальным облигациям с высоким доходом. Этот фонд привлекает инвесторов, заинтересованных в стабильном доходе, несмотря на более высокую волатильность из-за длительного срока до погашения.
10. SPDR Nuveen Bloomberg High Yield Municipal Bond ETF (HYMB)
Категория: Муниципальные облигации
Объем активов: $2.81 млрд
Годовая доходность: 6.71%
Дивидендная доходность: 5.30%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 450
Средний срок до погашения: 7-10 лет
Волатильность: 4.85% (за последний год)
Цена акции: $26.15
ISIN: US78468R7624
Описание активов: HYMB предлагает доступ к высокодоходным муниципальным облигациям, сохраняя при этом умеренный уровень волатильности.
11. iShares Fallen Angels USD Bond ETF (FALN)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $1.85 млрд
Годовая доходность: 7.78%
Дивидендная доходность: 5.00%
Комиссия: 0.25%
Количество активов в портфеле: 652
Средний срок до погашения: 5-7 лет
Волатильность: 6.48% (за последний год)
Цена акции: $24.85
ISIN: US46434V7867
Описание активов: FALN специализируется на облигациях "падших ангелов", предлагая потенциал роста и возможность восстановления кредитного рейтинга.
12. First Trust Tactical High Yield ETF (HYLS)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $1.51 млрд
Годовая доходность: 5.78%
Дивидендная доходность: 4.75%
Комиссия: 0.95%
Количество активов в портфеле: около 250
Средний срок до погашения: 3-5 лет
Волатильность: 5.85% (за последний год)
Цена акции: $41.93
ISIN: US33738R8639
Описание активов: HYLS использует тактический подход к управлению портфелем высокодоходных облигаций, что позволяет адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.
13. FlexShares High Yield Value-Scored Bond Index Fund (HYGV)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $1.46 млрд
Годовая доходность: 7.45%
Дивидендная доходность: 5.15%
Комиссия: 0.37%
Количество активов в портфеле: 500
Средний срок до погашения: 4-6 лет
Волатильность: 6.25% (за последний год)
Цена акции: $41.26
ISIN: US33939L8075
Описание активов: HYGV использует модель оценки по стоимости для отбора высокодоходных корпоративных облигаций, что привлекает инвесторов, стремящихся к доходности с потенциалом роста.
14. PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (HYS)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $1.38 млрд
Годовая доходность: 7.43%
Дивидендная доходность: 5.00%
Комиссия: 0.55%
Количество активов в портфеле: 300
Средний срок до погашения: 0-5 лет
Волатильность: 4.75% (за последний год)
Цена акции: $94.61
ISIN: US72201R8664
Описание активов: HYS фокусируется на краткосрочных корпоративных облигациях с высоким доходом, что помогает снизить риски, связанные с изменением процентных ставок.
15. JPMorgan BetaBuilders USD High Yield Corporate Bond ETF (BBHY)
Категория: Корпоративные облигации
Объем активов: $1.30 млрд
Годовая доходность: 7.67%
Дивидендная доходность: 5.20%
Комиссия: 0.35%
Количество активов в портфеле: 450
Средний срок до погашения: 3-5 лет
Волатильность: 5.50% (за последний год)
Цена акции: $46.92
ISIN: US46641Q3020
Описание активов: BBHY предлагает инвесторам доступ к высокодоходным корпоративным облигациям со среднесрочными сроками до погашения и умеренной волатильностью.
Заключение
ETF на высокодоходные корпоративные и муниципальные облигации предоставляют инвесторам возможность получать более высокую доходность по сравнению с облигациями с инвестиционным рейтингом. Эти фонды могут играть важную роль в портфелях, ориентированных на получение стабильного потока доходов, особенно в условиях низких процентных ставок. Однако такие фонды связаны с повышенными рисками из-за вероятности дефолтов эмитентов, особенно в периоды экономической нестабильности.
Для консервативных инвесторов подойдут фонды, ориентированные на краткосрочные облигации, такие как SHYG и SJNK, которые характеризуются меньшей волатильностью и менее чувствительны к изменениям процентных ставок. Эти фонды снижают влияние рыночных колебаний и позволяют стабильно получать доход.
Инвесторы, готовые к более высоким рискам и стремящиеся к более высокой доходности, могут рассмотреть фонды, такие как HYG, USHY или JNK, которые предлагают более долгосрочные корпоративные облигации с высоким доходом. Такие фонды потенциально обеспечивают более высокую доходность, но сопряжены с риском потерь в периоды экономических спадов или при резких изменениях процентных ставок.
