ETF со сроком погашения | Подборки pro.finansy

Лента

Подборки

Екатерина Кутняк

13 февраля в 13:53

Уровень сложности:

Знающий

ETF со сроком погашения

Что такое Target Maturity / Maturity Bond ETF и зачем они вообще нужны

Target Maturity ETF (их ещё называют Term ETF, Fixed Maturity ETF, BulletShares) — это облигационные фонды с заранее известным годом завершения.

По сути, это попытка взять логику отдельной облигации и упаковать её в формат диверсифицированного ETF.

Если обычный облигационный ETF — это «вечный» портфель, который постоянно продаёт старые бумаги и покупает новые, то maturity-фонды живут по другому сценарию:

у них есть конкретный год, например 2028, 2032 или 2035;
в портфель включаются облигации, срок погашения которых примерно совпадает с этим годом;
по мере приближения к дате окончания фонд не продлевает дюрацию, а постепенно «стареет»;
в целевой год фонд ликвидируется, а инвесторам возвращаются деньги (после финальных выплат купонов и погашений).

Именно поэтому такие фонды часто называют «облигационной лестницей в одном инструменте».

Как они устроены внутри

Механика довольно простая, но важная:

Старт
Фонд запускается за несколько лет до целевой даты и покупает облигации с погашением в нужный диапазон (например, 2027–2029 для фонда 2028 года).
Жизнь фонда
- купоны выплачиваются регулярно;
- дефолты (если это корпоративные или HY фонды) распределяются на весь пул бумаг;
- дюрация естественно снижается, без активного управления.
Финиш
- в целевой год облигации гасятся;
- фонд прекращает существование;
- инвестор получает остаточную стоимость фонда + последние купоны.

Это принципиально отличает их от классических ETF на Aggregate / Corporate / Treasury, у которых нет конца и нет “возврата номинала как идеи”.

Почему это вообще придумали

Target Maturity ETF закрывают сразу несколько проблем, с которыми сталкиваются частные инвесторы:

1. Предсказуемость

Сразу определена дата, когда деньги вернутся. Это редкость для ETF.

Поэтому такие фонды идеально ложатся на:

будущие расходы (обучение детей, переезд, крупные покупки);
«якорные» части портфеля;
планирование кэш-флоу.

2. Замена индивидуальных облигаций

Не у всех есть:

доступ к широкому рынку облигаций,
крупные суммы,
желание вести учёт десятков выпусков.

Maturity ETF решает это сразу:

диверсификация «из коробки»;
автоматическое погашение;
нет необходимости постоянно ребалансировать лестницу вручную.

3. Контроль процентного риска

У обычных облигационных ETF есть проблема: ставки могут вырасти — и фонд будет падать бесконечно долго.

У maturity-фондов риск ставки ограничен временем. Чем ближе к погашению — тем ниже чувствительность к ставкам.

Американские Target Maturity ETF

iShares iBonds (BlackRock) — серия с чётким годом окончания

Эта линейка включает корпоративные, казначейские (Treasury) и иногда высокодоходные (High Yield) ETF с определённым годом погашения. Все они ликвидируются/завершаются примерно в декабре целевого года.

Корпоративные (Corporate)

IBDT — iBonds Dec 2028 Term Corporate ETF (2028)

Основные параметры фонда

ISIN: US46435U5157

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.55%

Средняя доходность к погашению: 4%

Средняя купонная доходность: 4.21%

Дюрация: 2.11

Топовый эмитенты:

· Sumitomo Mitsui Financial Group — 1.39%

· General Motors Financial Company — 1.23%

· Apple Inc. — 1.21%

· AerCap Ireland Capital DAC — 1.09%

· Toronto-Dominion Bank — 1.06%

· John Deere Capital Corp — 0.97%

· Comcast Corporation — 0.96%

· Banco Santander — 0.94%

· Amgen Inc. — 0.91%

· Verizon Communications — 0.91%

IBDU — iBonds Dec 2029 Term Corporate ETF (2029)

Основные параметры фонда

ISIN: US46436E2054

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.64%

Средняя доходность к погашению: 4.18%

Средняя купонная доходность: 4.32%

Дюрация: 3.25

Топовый эмитенты:

· AbbVie Inc. — 1.60%

· Ford Motor Credit Company — 1.39%

· Oracle Corporation — 1.34%

· General Motors Financial Company — 1.15%

· T-Mobile USA — 1.14%

· Broadcom Inc. — 1.00%

· Verizon Communications — 0.91%

· Toyota Motor Credit Corporation — 0.90%

· Sumitomo Mitsui Financial Group — 0.88%

· Charter Communications Operating — 0.86%

IBDV — iBonds Dec 2030 Term Corporate ETF (2030)

Основные параметры фонда

ISIN: US46436E7269

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.56%

Средняя доходность к погашению: 4.32%

Средняя купонная доходность: 3.79%

Дюрация: 4.24

Топовый эмитенты:

· Broadcom Inc. — 1.28%

· Oracle Corporation — 1.22%

· T-Mobile USA — 1.14%

· Philip Morris International — 0.98%

· Sumitomo Mitsui Financial Group — 0.97%

· Boeing — 0.91%

· Ford Motor Credit Company — 0.86%

· Meta Platforms — 0.85%

· Toyota Motor Credit Corporation — 0.82%

· Alphabet Inc. — 0.82%

IBDW — iBonds Dec 2031 Term Corporate ETF (2031)

Основные параметры фонда

ISIN: US46436E4860

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.76%

Средняя доходность к погашению: 4.50%

Средняя купонная доходность: 3.48%

Дюрация: 5.22

Топовый эмитенты:

· T-Mobile USA — 1.73%

· Oracle Corporation — 1.72%

· Verizon Communications — 1.44%

· Broadcom Inc. — 1.26%

· General Motors Financial Company — 1.22%

· AT&T Inc. — 1.09%

· CVS Health Corp — 1.03%

· Toyota Motor Credit Corporation — 0.91%

· Apple Inc. — 0.89%

· Ford Motor Credit Company — 0.88%

IBDX — iBonds Dec 2032 Term Corporate ETF (2032)

Основные параметры фонда

ISIN: US46436E3128

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.79%

Средняя доходность к погашению: 4.60%

Средняя купонная доходность: 4.24%

Дюрация: 6.23

Топовый эмитенты:

· Broadcom Inc. — 2.11%

· Oracle Corporation — 1.98%

· Meta Platforms — 1.71%

· Amazon.com — 1.43%

· Toronto-Dominion Bank — 1.42%

· Ford Motor Company — 1.25%

· Verizon Communications — 1.24%

· AerCap Ireland Capital DAC — 1.13%

· HCA Inc. — 1.12%

· AT&T Inc. — 1.02%

IBDY — iBonds Dec 2033 Term Corporate ETF (2033)

Основные параметры фонда

ISIN: US46436E1304

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.86%

Средняя доходность к погашению: 4.74%

Средняя купонная доходность: 5.18%

Дюрация: 7.1

Топовый эмитенты:

· T-Mobile USA — 1.81%

· Amgen Inc. — 1.75%

· Pfizer Investment Enterprises — 1.72%

· Oracle Corporation — 1.71%

· Verizon Communications — 1.68%

· Comcast Corporation — 1.59%

· Broadcom Inc. — 1.54%

· AT&T Inc. — 1.53%

· Banco Santander — 1.37%

· BP Capital Markets America — 1.34%

IBDZ — iBonds Dec 2034 Term Corporate ETF (2034)

Основные параметры фонда

ISIN: US46438G6531

Комиссия: 0.1%

Дивидендная доходность: 4.84%

Средняя доходность к погашению: 4.92%

Средняя купонная доходность: 5.31%

Дюрация: 8.1

Топовый эмитенты:

· Broadcom Inc. — 1.50%

· Boeing — 1.15%

· General Motors Financial Company — 1.11%

· Oracle Corporation — 1.04%

· UnitedHealth Group — 1.02%

· BP Capital Markets America — 1.00%

· AbbVie Inc. — 1.00%

· AT&T Inc. — 0.93%

· Eli Lilly and Company — 0.91%

· HCA Inc. — 0.87%

Европейские UCITS со сроком погашения

Особенность европейских облигационных ETF: Accumulating и Distributing

В отличие от американских ETF, европейские фонды (UCITS) почти всегда выпускаются в двух форматах, и это важно учитывать при выборе.

Accumulating (Acc) — аккумулирующие фонды
Купоны и процентный доход не выплачиваются инвестору, а автоматически реинвестируются внутри фонда.
Это удобно, если:
- не нужен текущий денежный поток;
- инвестиция делается на рост капитала;
- важна простота учёта и реинвестирования.
Distributing (Dist) — распределяющие фонды
Фонд регулярно выплачивает доход (купонный поток) инвестору — обычно раз в квартал или полгода.
Такой формат подходит, если:
- нужен предсказуемый cash flow;
- фонд используется как источник текущего дохода;
- выплаты важнее реинвестирования.

Оба варианта могут отслеживать один и тот же индекс и иметь одинаковый состав, различаясь только способом обращения с доходом. Поэтому при выборе европейского maturity-фонда важно смотреть не только на срок погашения и валюту, но и на тип распределения дохода.

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist)

Основные параметры фонда

ISIN: IE000264WWY0

Комиссия: 0.12%

Тикер: IB28

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: 3.13%

Доходность к погашению: 2.6%

Дюрация: 2.38

Топовые позиции:

Banque Fédérative du Crédit Mutuel — 2.21%
BPCE SA — 1.64%
Société Générale — 1.42%
Banco Santander — 1.33%
Skandinaviska Enskilda Banken — 1.29%
BMW Finance — 1.08%
Shell International Finance — 1.06%
Anheuser-Busch InBev — 1.05%
Siemens Finanzierungsmaatschappij — 0.96%
Ford Motor Credit Company — 0.91%

iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc)

Основные параметры фонда

ISIN: IE0008UEVOE0

Комиссия: 0.12%

Тикер: IVOA

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: -%

Доходность к погашению: 2.6%

Дюрация: 2.38

Топовые позиции:

Banque Fédérative du Crédit Mutuel — 2.21%
BPCE SA — 1.64%
Société Générale — 1.42%
Banco Santander — 1.33%
Skandinaviska Enskilda Banken — 1.29%
BMW Finance — 1.08%
Shell International Finance — 1.06%
Anheuser-Busch InBev — 1.05%
Siemens Finanzierungsmaatschappij — 0.96%
Ford Motor Credit Company — 0.91%

iShares iBonds Dec 2030 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist)

Основные параметры фонда

ISIN: IE000LX17BP9

Комиссия: 0.12%

Тикер: 30IG

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: 3.04%

Доходность к погашению: 2.98%

Дюрация: 4.31

Топовые позиции:

· Banque Fédérative du Crédit Mutuel — 2.54%

· Intesa Sanpaolo — 1.78%

· Banco Santander — 1.42%

· Volkswagen International Finance — 1.32%

· Verizon Communications — 1.21%

· ABN AMRO Bank — 1.15%

· Mizuho Financial Group — 1.13%

· Mercedes-Benz Group — 1.13%

· NatWest Markets — 1.08%

· Compagnie de Saint-Gobain — 1.02%

iShares iBonds Dec 2030 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Acc)

Основные параметры фонда

ISIN: IE000Y2BJVK9

Комиссия: 0.12%

Тикер: 30IA

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: -%

Доходность к погашению: 2.98%

Дюрация: 4.31

Топовые позиции:

· Banque Fédérative du Crédit Mutuel — 2.54%

· Intesa Sanpaolo — 1.78%

· Banco Santander — 1.42%

· Volkswagen International Finance — 1.32%

· Verizon Communications — 1.21%

· ABN AMRO Bank — 1.15%

· Mizuho Financial Group — 1.13%

· Mercedes-Benz Group — 1.13%

· NatWest Markets — 1.08%

· Compagnie de Saint-Gobain — 1.02%

BNP Paribas Easy ESG Enhanced EUR Corporate Bond December 2029 UCITS ETF Acc

Основные параметры фонда

ISIN: LU2823896811

Комиссия: 0.12%

Тикер: BJLW, ACE29

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: -%

Доходность к погашению: 2.94%

Дюрация: 3.29

Топовые позиции:

Volkswagen Financial Services — 1.00%
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton — 1.00%
Amprion — 0.97%
Crédit Agricole — 0.97%
Mercedes-Benz Group — 0.94%
Orange — 0.88%
Deutsche Telekom — 0.82%
SpareBank 1 SR-Bank — 0.76%
Toyota Motor Credit Corporation — 0.75%
Swedbank — 0.72%

BNP Paribas Easy ESG Enhanced EUR Corporate Bond December 2029 UCITS ETF Dist

Основные параметры фонда

ISIN: LU2823896738

Комиссия: 0.12%

Тикер: BJLZ

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: 1.74%

Доходность к погашению: 2.94%

Дюрация: 3.29

Топовые позиции:

Volkswagen Financial Services — 1.00%
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton — 1.00%
Amprion — 0.97%
Crédit Agricole — 0.97%
Mercedes-Benz Group — 0.94%
Orange — 0.88%
Deutsche Telekom — 0.82%
SpareBank 1 SR-Bank — 0.76%
Toyota Motor Credit Corporation — 0.75%
Swedbank — 0.72%

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1D

Основные параметры фонда

ISIN: LU2673523481

Комиссия: 0.12%

Тикер: XB31

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: 1.71%

Топовые позиции:

Verizon Communications — 0.98%
BNP Paribas — 0.74%
Barclays — 0.71%
Citigroup — 0.70%
Thermo Fisher Scientific — 0.69%
ING Groep — 0.69%
Crédit Agricole — 0.67%
Takeda Pharmaceutical — 0.66%
DH Europe Finance — 0.66%
UBS Group — 0.66%

Xtrackers II Target Maturity Sept 2031 EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C

Основные параметры фонда

ISIN: LU2673523135

Комиссия: 0.12%

Тикер: XM31

Валюта: EUR

Дивидендная доходность: -%

Топовые позиции:

Verizon Communications — 0.98%
BNP Paribas — 0.74%
Barclays — 0.71%
Citigroup — 0.70%
Thermo Fisher Scientific — 0.69%
ING Groep — 0.69%
Crédit Agricole — 0.67%
Takeda Pharmaceutical — 0.66%
DH Europe Finance — 0.66%
UBS Group — 0.66%

Target Maturity ETF — это облигационные фонды с заранее известным годом завершения, которые пытаются перенести логику отдельной облигации в формат диверсифицированного ETF. В отличие от классических облигационных фондов, у которых нет конечной даты и которые постоянно обновляют портфель, maturity-фонды формируются под конкретный год погашения. В их состав входят облигации, сроки погашения которых сосредоточены вокруг целевой даты, а дюрация фонда постепенно снижается по мере приближения к ней. В целевой год такие фонды прекращают существование, а инвесторы получают средства после финальных купонных выплат и погашений бумаг.
Благодаря этому Target Maturity ETF часто используют для задач с понятным горизонтом — планирования будущих расходов, построения облигационной «лестницы» или управления процентным риском.

Этот материал доступен только

резидентам Клуба

Другие подборки

Просмотрено

ТОП защитных ETF-фондов США

BlackRock Institutional Trust Company N.A. - iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Vanguard Group, Inc. - Vanguard Consumer Staples ETF

31 мар. 2026

837

Уровень сложности:

Знающий

Просмотрено

Облигации в EUR и GBP

26 мар. 2026

705

Просмотрено

Компании США в сфере возобновляемой энергетики

24 мар. 2026

599

Просмотрено

ТОП компаний CША в сезон отчетов. Часть 5.

20 мар. 2026

946

Просмотрено

Куда перетекают деньги на рынке РФ

12 мар. 2026

4441

Просмотрено

ТОП ETF на защитный сектор США

11 мар. 2026

1707

Содержание

Клиентская поддержка Нажмите для связи с намиСервис-менеджеры Клуба:

Свидетельство о государственной регистрации программы Клуб PRO.FINANSY Свидетельство о государственной регистрации программы PRO.FINANSY

Программа для ЭВМ PRO.FINANSY, запись в Едином реестре российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных № 15767 от 05.12.2022 года. Доступ к программе для ЭВМ PRO.FINANSY предоставляется на основании заключённого лицензионного договора. Срок доступа к Программам зависит от выбранного тарифа

Программа для ЭВМ КЛУБ PRO.FINANSY, запись в Едином реестре российских программ для электронных вычислительных машин и баз данных № 21599 от 20.02.2024. Доступ к программам для ЭВМ PRO.FINANSY предоставляется на основании заключённого лицензионного договора о предоставлении прав пользования программами. Срок доступа к Программам зависит от выбранного тарифа

Политика обработки персональных данных Пользовательское соглашение Оферта о заключении лицензионного договора Условия предоставления информации

О компании Наши вакансии Противодействие мошенникам

ООО "Профинансы ИТ решения"

Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Основной код ОКВЭД – 62.02 Деятельность консультативная и работы в области компьютерных технологий.
Код видов деятельности в области ИТ технологий – 2.01, 17.1.
Используемые языки программирования – Flutter, React и Python.
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "Т-банк"
support@profinansy.ru

Политика обработки персональных данных Согласие на получение рекламных рассылок Политика обработки файлов Cookies

Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.

Выберите действие