Четвертая часть подборки объединяет компании, которые не только превзошли ожидания рынка по итогам квартала, но и заложили фундамент для роста на годы вперед. Здесь собраны как лидеры потребительского сектора с растущими дивидендами (сеть пиццерий с уникальной бизнес-моделью), так и ключевые игроки технологической инфраструктуры — от проектирования чипов и измерительного оборудования до серверов и облачных платформ данных.
Эта подборка будет интересна инвесторам, которые ищут компании, находящиеся в эпицентре двух мегатрендов: повсеместного внедрения искусственного интеллекта (от дата-центров до софта) и возврата капиталов акционерам через байбэки и дивиденды. Это баланс между историями роста, обеспеченными многомиллиардными контрактами на ИИ-инфраструктуру, и зрелыми бизнесами, генерирующими стабильный денежный поток. Некоторые компании из этой подборки уже торгуются вблизи исторических максимумов, другие — только начинают разгоняться на сильных прогнозах.
Dominos Pizza Inc (DPZ)
Рыночная капитализация: ~$13 млрд
Дивидендная доходность: 1.8%
Цена: ~$399
Крупнейшая в мире сеть пиццерий, лидер сегмента доставки в США. Компания завершила 2025 год с уверенным ростом: сопоставимые продажи в США выросли на 3%, было открыто 172 новых магазина, а операционная прибыль увеличилась более чем на 8%. Прибыльность франчайзи в США достигла примерно $166 тыс. на магазин, что позволило компании увеличить свою долю рынка.
Перспективы:
На 2026 год Domino's прогнозирует сохранение темпов роста: открытие более 175 точек в США и около 800 за рубежом, рост операционной прибыли на 8% и увеличение квартальных дивидендов на 15%. Ключевыми драйверами выступают расширение программы лояльности (37,3 млн активных пользователей, +20%), успех новых продуктов (пицца с пармезаном в тесте) и рост через агрегаторов доставки (DoorDash, Uber), где компания пока имеет низкую долю. Генеральный директор видит потенциал для удвоения розничных продаж в США в долгосрочной перспективе за счет усиления ценового предложения и технологических инвестиций.
Keysight Technologies Inc (KEYS)
Рыночная капитализация: ~$52 млрд
Дивидендная доходность: 0%
Цена: ~$306
Американский производитель измерительного оборудования и электронных тестовых систем. Компания выдала сильный первый квартал 2026 финансового года: выручка выросла на 23% (до $1,6 млрд), а заказы — на 30%, превысив прогнозы благодаря росту во всех сегментах.
Перспективы:
Компания повысила прогноз на весь 2026 год, ожидая роста выручки и прибыли более чем на 20%. Главным драйвером стал взрывной спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта: впервые сегмент проводной связи обогнал беспроводной по объему заказов благодаря переходу на Ethernet 800G/1.6T и оптические соединения. Выручка, связанная с ИИ, уже составляет около 10% от общей и растет значительно быстрее средних показателей компании. Также сильный рост (18%) показал оборонный сегмент на фоне увеличения глобальных расходов и модернизации.
NVIDIA Corp (NVDA)
Рыночная капитализация: $4.4 трлн
Дивидендная доходность: 0.03%
Цена: ~$184
Мировой лидер в производстве графических процессоров и ускорителей вычислений для ИИ. Компания отчиталась рекордной выручкой за четвертый квартал 2026 финансового года в $68 млрд (+73%), при этом дата-центры принесли $62 млрд. Выручка от сетевого оборудования выросла в 3,5 раза, достигнув $11 млрд за квартал.
Перспективы:
Nvidia ожидает выручку в первом квартале 2027 года в $78 млрд и прогнозирует рост в течение всего 2026 календарного года, превосходя ранее заявленный потенциал в $500 млрд от архитектур Blackwell и Rubin. Руководство заявляет о достижении "переломного момента" для агентного ИИ, что требует кратного масштабирования вычислений. Компания инвестирует $10 млрд в Anthropic и расширяет партнерства с OpenAI, Meta и xAI. Валовая маржа остается на уровне 70-75%, а операционные расходы вырастут на 40% в связи с инвестициями в расширение.
Snowflake Inc (SNOW)
Рыночная капитализация: ~$59 млрд
Дивидендная доходность: 0%
Цена: ~$173
Платформа для хранения данных и облачных вычислений, специализирующаяся на аналитике и ИИ. В четвертом квартале 2026 года выручка от продукции выросла на 30% (до $1,23 млрд), а оставшиеся обязательства (RPO) достигли $9,77 млрд (+42%). Компания заключила крупнейшую сделку в истории на сумму более $400 млн.
Перспективы:
Внедрение ИИ-продуктов резко ускорилось: более 9100 компаний используют ИИ-решения Snowflake, а количество пользователей Snowflake Intelligence удвоилось за квартал (до 2500+). На 2027 финансовый год компания прогнозирует рост выручки от продукции на 27% (до $5,66 млрд) и увеличение операционной маржи до 12,5%. Приобретение Observe за $600 млн должно открыть компании доступ на рынок ИТ-мониторинга объемом $50 млрд, добавив около 1% к росту выручки.
Salesforce Inc (CRM)
Рыночная капитализация: ~$186 млрд
Дивидендная доходность: 0.6%
Цена: ~$199
Мировой лидер в области облачного программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM). Выручка за 2026 финансовый год составила $41,5 млрд (+10%). Доход от платформы Agent Force достиг примерно $800 млн, показав рост на 169% благодаря 29 000 заключенных сделок.
Перспективы:
Компания повысила целевой показатель выручки на 2030 год до $63 млрд и объявила о выкупе акций на $50 млрд. На 2027 год прогнозируется рост выручки на 10-11% (до $46,2 млрд) с ускорением во втором полугодии. Динамика крупных сделок усилилась: количество контрактов на сумму более $1 млн выросло на 26%, включая 10-летний контракт с армией США на $5,6 млрд. Ключевыми драйверами остаются Agent Force и платформа данных Data 360, совокупный доход которых превысил $2,9 млрд (+200%).
Intuit Inc (INTU)
Рыночная капитализация: ~$109 млрд
Дивидендная доходность: 1.1%
Цена: ~$394
Разработчик финансового и налогового программного обеспечения (TurboTax, QuickBooks, Credit Karma). Компания показала сильный второй квартал 2026 года: выручка выросла на 17% до $4,7 млрд, а прибыль на акцию достигла $4,15 (+25%).
Перспективы:
Рост обеспечивают три ключевых направления: Global Business Solutions (+18%) за счет внедрения Intuit Enterprise Suite, TurboTax (+12%) благодаря сегменту подготовки с консультантом, и Credit Karma (+23%) на фоне роста потребительского кредитования. Компания подтвердила прогноз на весь 2026 год: рост выручки на 12-13% (до $21,2 млрд) и прибыли на 14-15%. MailChimp, как ожидается, вернется к двузначным темпам роста после 2026 года.
Dell Technologies Inc (DELL)
Рыночная капитализация: ~$80 млрд
Дивидендная доходность: 1.9%
Цена: ~$121
Один из крупнейших в мире производителей компьютерной техники и серверного оборудования. 2026 финансовый год стал рекордным: выручка выросла на 19% до $113,5 млрд, а денежный поток превысил $11 млрд. Бизнес в сфере ИИ показал взрывной рост: портфель заказов достиг $43 млрд, а число клиентов превысило 4000.
Перспективы:
На 2027 финансовый год Dell прогнозирует выручку в размере $138-142 млрд (+23%) и ожидает удвоения выручки от ИИ до $50 млрд. Сегмент инфраструктурных решений (ISG) должен вырасти на 40-45%. Компания сталкивается с резким ростом цен на компоненты (DRAM и NAND), но оперативно корректирует цены и опирается на долгосрочные контракты с поставщиками для защиты маржинальности и обеспечения поставок.
Autodesk Inc (ADSK)
Рыночная капитализация: ~$49 млрд
Дивидендная доходность: 0%
Цена: ~$233
Разработчик программного обеспечения для 3D-проектирования, архитектуры и строительства (CAD/CAM). Компания завершила четвертый квартал 2026 года с превышением прогнозов: выручка выросла на 19%, а объем продаж — на 33%. В январе была проведена оптимизация коммерческой структуры с сокращением 7% штата для повышения эффективности продаж.
Перспективы:
Autodesk делает ставку на конкурентные преимущества в ИИ для проектирования, основанные на доступе к огромным массивам 3D-данных и глубокому отраслевому контексту. Рост поддерживают строительный и инфраструктурный сегменты (особенно проекты центров обработки данных) и производственный сектор. Прогноз на 2027 год предполагает объем продаж $8,48–8,58 млрд, однако руководство предупреждает о возможных краткосрочных сбоях в подписках на новые продукты из-за реструктуризации отдела продаж в начале года.
_BO_03.jpg)
