Часто новички, только ознакомившиеся с работой фондового рынка, стремятся сделать ставку на акции и заработать как можно быстрее и как можно больше. И они забывают, что облигации помогают обеспечить стабильность портфеля в силу своей низкорискованности. В чем преимущества облигаций и какова их главная проблема, читайте в материале от pro.finansy.
Что такое облигации и чем они отличаются от акций
Облигации — финансовый инструмент с фиксированной доходностью. Эти ценные бумаги дают их владельцу право получать доход в виде купонов, объем которых равен заранее определенному проценту от их номинала. Купоны выплачивают инвесторам примерно два-четыре раза в год. Величина купона может быть как постоянной, так и плавающей.
Номинал — это установленная при выпуске стоимость облигации. В дату погашения ценной бумаги инвестор получает вместе с последним купоном еще и номинал. На российском фондовом рынке номинал обычно равен 1000 рублей. Зарубежные бумаги имеют номинал 1000 долларов или евро.
Облигации похожи на вклады. Но, покупая их, вы даете деньги в долг компании, в то время как при размещении средств на вкладе вы отдаете их в распоряжение банка. Почему облигации лучше банковских вкладов, вы можете узнать из бесплатного гайда от команды pro.finansy. Переходите по ссылке и скачивайте!
Акции — это ценные бумаги, фиксирующие право владельца на долю в бизнесе, а также право на часть прибыли организации — ее выплачивают в виде дивидендов.
В таблице ниже вы можете увидеть, в чем разница между этими двумя финансовыми инструментами.
Преимущества облигаций: 5 бесспорных плюсов
- Низкий уровень риска. Этот инструмент напоминает классические банковские вклады и дает фиксированный доход, но объем этого дохода превышает тот процент, который банки предлагают по своим депозитам;
- Доходность известна в момент приобретения. При выборе ценных бумаг нужно ориентироваться на доходность к погашению — это доходность, которую вы получите, купив облигации по данной цене и продержав их у себя до полного погашения;
- Постоянный доход. Этот инструмент можно использовать для получения пассивного дохода, так как по нему регулярно выплачивают купоны;
- Низкая волатильность. Стоимость этих бумаг в первую очередь определяется средней процентной ставкой на финансовом рынке, а также спросом и предложением. Нормальное изменение рыночной стоимости облигации 0,2-0,3% в день, в акциях дневные колебания обычно составляют 2-3%;
- Можно продать без потери дохода. Проведем параллель с вкладами. При закрытии вклада раньше срока мы теряем накопленную доходность. В облигациях же накопленная доходность сохраняется пропорционально сроку владения.
В целом это отличный консервативный инструмент. Но при его использовании нельзя забывать о диверсификации вложений по странам и активам. В портфеле инвестора должны присутствовать как облигации, так и акции, золото, недвижимость. Доля активов в портфеле зависит от срока вашей цели и отношения к риску. Только при наличии хорошей диверсификации ваш портфель будет устойчив в кризисные периоды.
Главная проблема облигаций
Основной недостаток этого финансового инструмента — низкая доходность. Денежный профит от облигаций надежных компаний обычно превышает уровень инфляции, но лишь на пару процентов в год. Поэтому эти ценные бумаги больше подходят для сохранения денег, а не приумножения их.
Если вы настроены на долгосрочное инвестирование, то знайте: на дистанции в несколько лет каждый процент будет сильно влиять на конечный результат. Если вы гонитесь за максимальной выгодой, то стоит отдавать предпочтение акциям. Но чем сильнее сокращается срок вашей цели, тем больше будет консервативная часть в вашем инвестиционном портфеле. Такой подход позволяет сохранить доход, полученный ранее от акций.
