Геополитические изменения 2022 года повлияли на планы многих инвесторов. Как сегодня накопить на краткосрочную финансовую цель (до трех лет), читайте в статье от команды pro.finansy.
Постановка финансовой цели: что нужно знать
Формулируя финансовую цель, инвестор должен определить ее стоимость (сумму в конкретной валюте) и сроки ее достижения. Также нужно учесть риск-профиль, то есть готовность инвестора к риску. Для целей на срок до трех лет подойдет консервативная стратегия. На таком коротком отрезке времени рисковать не стоит: можно не только не заработать, но и потерять часть капитала.
Для краткосрочных целей лучше выбирать максимально консервативные инструменты. Можно составить портфель только из них или включить 10-15% рисковых активов (акции и фонды на них) и 5% альтернативных инструментов (драгоценные металлы и недвижимость).
Какие инструменты использовать для достижения краткосрочных целей
Подойдут как низкорисковые, так и высокорисковые активы, но сосредоточиться необходимо на первых, консервативных.
К консервативным инструментам относятся:
- облигации;
- фонды на облигации;
- фонды денежного рынка;
- вклады и накопительные счета;
- денежные средства в любой валюте (кеш).
Если облигации обычно не вызывают вопросов у инвесторов, то вот о других консервативных инструментах этого сказать нельзя. Рассмотрим их подробнее.
Фонды на облигации: что это, особенности
Главная особенность фондов на облигации — они не гарантируют доходность к определенной дате в отличие от облигаций, из которых состоят. Это означает, что к нужной дате цена на фонд может как вырасти, так и упасть. Значит, есть риск недополучить доходность.
Второй особенностью фондов на облигации является зависимость их цены от ключевой ставки Центробанка. Такие фонды состоят из облигаций, а цены на них находятся в прямой зависимости от динамики ставки. Если ставка повышается, то растет доходность этих ценных бумаг, при этом их цена снижается. Соответственно, снижается и стоимость фонда на эти бумаги, что не приносит инвестору выгоды. При понижении ставки ЦБ доходность по отдельным облигациям будет снижаться, но их цена при этом будет расти. Это уже положительно скажется и на фондах — их цена также будет увеличиваться.
Что такое фонды денежного рынка и как они работают
Остановимся на фондах денежного рынка. Как правило, они отличаются низкой волатильностью, при этом дают невысокую доходность, которая в большинстве случаев определяется текущим уровнем процентных ставок. Такие фонды — альтернатива денежной составляющей портфеля. В них можно вложить на короткий срок свободные деньги — например, до полугода.
Как использовать акции для краткосрочных целей
Задача инвесторов, вкладывающих деньги в активы на три года и меньше, — не преумножить капитал, а сохранить его. Сильно заработать не получится: ядро портфеля будет консервативным, а основной рост обычно обеспечивают рисковые инструменты.
Если вы хотите выделить небольшую долю в портфеле на акции, рассмотрите фонды на зарубежные широкие рынки. Но не стоит торопиться с выбором: экономическая ситуация в США все еще оставляет желать лучшего, а аналитики предсказывают рецессию. На фоне высоких цен на энергоресурсы Европа тоже вряд ли сможет показать хорошие финансовые результаты в ближайшее время. Акции развивающихся рынков обычно волатильны, поскольку развивающиеся страны сильнее реагируют на политические и экономические изменения. Такие бумаги включать в ядро не стоит.
Что делать сейчас, чтобы накопить на краткосрочную цель
Вкладывать в надежные облигации, срок погашения которых не превышает дату достижения цели. Рассмотреть можно ОФЗ с погашением через два-три года, корпоративные облигации от надежных эмитентов на тот же срок. Стоит убедиться, что у облигации нет амортизации и не предусмотрена оферта, — это может снизить доходность. Основная задача инвестора — сохранить деньги и защитить их от инфляции, а ОФЗ на два-три года как раз дают доходность около 8-9%.
Пока стоит избегать:
- высокодоходных облигаций (ВДО) — риск невозврата денег повышен;
- облигаций организаций из сектора негосударственных финансов, банков, строительных компаний и других отраслей, на которые сильно влияют санкции.
Если срок цели меньше года, облигации могут быть не самым выгодным вариантом сохранения вложений. Проанализируйте бумагу: посмотрите, сколько осталось купонов к выплате, прибавьте их к номиналу, который вернется после погашения. Учтите комиссию брокера и биржи при покупке облигации и налог, который нужно будет заплатить за купоны и за разницу между ценой покупки и номиналом (если купили бумагу дешевле номинала). Если итоговая доходность устроит инвестора, он может ее купить. А если нет, то лучше поместить деньги на вклад.
Часть средств лучше внести в несколько крупных и устойчивых банков и разместить на вкладах под хороший процент.
Помните, что:
- чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по вкладам;
- банк может в отдельных случаях самостоятельно менять ставку — внимательно читайте договор;
- лучше открыть вклад со снятием и пополнением — в непредвиденных обстоятельствах вы не останетесь без денег и не потеряете доходность;
- выгоднее вклады с капитализацией — когда проценты приходят на вклад, и на них потом тоже начисляют проценты.
На небольшую часть средств можно купить наличную валюту. Физические доллары подходят инвесторам, которые хотят копить примерно три года. Если срок короче, то валюту лучше не брать — курсовая разница потенциально может снизить итоговую доходность.
Но самое главное — регулярно откладывать на мечту. Финансовая дисциплина и понимание принципов инвестирования помогут достичь цели.
