«К черту эти ваши фонды! Вон у меня как акции вытаскивают весь портфель» - говорит Паша полгода назад, любуясь «плюсами» по акциям.
«К черту эти ваши акции! У меня в итоге плюсы только по фондам, которые я купил и не продаю» - говорит мне Паша сегодня утром, когда все прибыльные акции уже проданы.
По акциям у Паши спекулятивная позиция. По фондам (ETFы, ПИФы) - пассивная стратегия инвестирования.
В этой ситуации Паша - воплощение всех инвесторов! (Для новичков: Паша - это мой муж.)
Каждого инвестора, бывает, штормит: то он становится трейдером-спекулянтом, то посылает это дело куда подальше, и становится пассивным инвестором. Спорить, какие инвестиции прибыльнее - активное управляемые или пассивные — это давно инвесторский моветон (ясно же, что долгосрочные пассивные лучше).
Не впадайте в крайности! Используйте обе стратегии вот так:
«Ядро + тактика» - стратегия моих студентов.
Ядро - инвестиции, которые не продаем несколько лет.
Тактика - это инвестиции для коротких промежутков времени на определенные идеи. Тут дайте расти прибыльным позициям и закрывайте убыточные. Обычно же инвесторы делают наоборот: продают, если выросло немного, а когда что-то падает в цене, ожидают, пока «отрастет». Итог: все растущие прибыльные позиции закрыл, а на минусы смотрим (причем, минусы такие, что прибыльные позиции их никак не покрывают).
Тактика требует от вас высокой экспертности. Нужно знать компанию, в которую вы инвестируете: иметь аргументы для ее роста. Либо владеть техническим анализом - умением «читать» графики. Тактика может быть до 20%-30% от капитала.
Ядро портфеля требует от вас знать основные принципы портфельного инвестирования и немного владеть техническим анализом, чтобы хотя бы видеть тренды. Ядро может быть от 70% до 100% от ваших инвестиций. 100% — это когда вы краткосрочные идеи вообще не планируете.
Кстати, тактическая идея легко может стать частью ядра, если вы передумали продавать акцию. Баффет говорит: «Если вы не готовы владеть акцией 10 лет, не стоит покупать ее даже не 10 минут».
