Что такое мультипликаторы?
Мультипликаторы фундаментального анализа – это коэффициенты, которые помогают инвестору понять: недооценена компания или переоценена. Мультипликаторы помогают сравнить компании независимо от их размера или валюты отчётности.
Чтобы оценить компанию по мультипликаторам, необходимо использовать формулы для расчёта. Какие-то формулы лёгкие, какие-то – очень сложные. Но все эти расчёты требуют у инвестора много времени. А можно ли без формул узнать, как рынок оценивает тот или иной бизнес?
Это легко сделать с profinansy.ru.
Как оценить компании по мультипликаторам с помощью profinansy.ru?
С profinansy.ru вам достаточно одного взгляда, чтобы сделать выводы об оценке компании по мультипликаторам фундаментального анализа. Для этого необходимо зайти в карточку компании, например, ФосАгро, и перейти во вкладку «Показатели».
Опустимся до блока «Мультипликаторы».
Понять, переоценена или недооценена компания в динамике по годам, можно с помощью следующих коэффициентов:
P/S или Цена/Выручка – показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар продаж компании. Мультипликатор P/S часто используется для оценки компаний, которые ещё не получают прибыли, но имеют значительные продажи. Подробнее о мультипликаторе Price to Sales читайте в статье «Что такое мультипликатор P/S?».
P/E или Цена/Прибыль – показывает, сколько заплатит инвестор за один рубль прибыли компании и за сколько лет окупятся его вложения. Чем ниже значение мультипликатора P/E у компании, тем лучше. Подробнее о мультипликаторе Price to Earnings читайте в статье «Что такое мультипликатор P/E?».
EV/EBITDA – помогает оценить способность компании генерировать прибыль от своей деятельности, а не под влиянием финансовых решений или бухгалтерской практики. Мультипликатор подчёркивает основные операционные показатели компании, исключая влияние процентов, налогов, износа и амортизации. Подробнее о мультипликаторе EV/EBITDA читайте в статье «Что такое мультипликатор EV/EBITDA?».
P/BV или Цена/Баланс – показывает, сколько рублей или долларов инвестор платит за то, чтобы иметь рубль или доллар собственных активов компании. Подробнее о мультипликаторе Price to Book Value читайте в статье «Что показывает коэффициент P/B?».
P/OCF или Цена/Операционный денежный поток – показывает, насколько привлекательны акции компании относительно операционного денежного потока. Подробнее о мультипликаторе P/OCF читайте в статье «О чём говорит коэффициент P/OCF?».
Чистый долг или Net Debt – показывает, сколько компания реально должна кредиторам, арендодателям в данный момент, без учёта денег, которые компания может использовать для покрытия задолженностей. Подробнее о показателе читайте в статье «Что такое чистый долг компании? Про Net Debt простыми словами».
Выводы:
- Чтобы понять, как рынок оценивает ту или иную компанию, необходимо смотреть на её мультипликаторы и сравнивать эти значения с конкурентами в секторе.
- Чтобы сэкономить время на расчётах мультипликаторов вручную, изучайте готовые данные о коэффициентах на profinansy.ru.
