Фаза рецессии – одна из наиболее сложных и непредсказуемых фаз экономического цикла. Во время рецессии экономика опускается до минимальных значений и переходит к восстановлению, начиная новый цикл.
Прежде чем подробно разобраться, что такое фаза рецессии в экономике, рассмотрим такое понятие как «Экономический цикл».
Что такое экономический цикл?
Экономический цикл — это процесс, при котором меняется направление развития экономики. Он включает в себя чередование фаз роста и спада. Этот непрерывный процесс охватывает всю экономику страны и влияет на все сферы жизни.
Выбирая активы для портфеля, инвесторы внимательно отслеживают текущую фазу экономического цикла.
В этой статье разберём, что такое рецессия и какие финансовые инструменты устойчивы к ухудшению экономической ситуации в стране.
Какие есть фазы экономического цикла?
Существует несколько фаз экономического цикла:
Первая фаза – расширение (рост). Характеризуется развитием экономики, увеличением производства и потребления, а также снижением безработицы.
Вторая фаза – пик. На этом этапе финансовые показатели достигают своих максимальных значений, но затем рост начинает замедляться, и экономика переходит к спаду.
Третья фаза – снижение (спад). В период снижения постепенно замедляется рост экономики. В это время происходит сокращение экономической активности, уровень занятости и доходы начинают снижаться.
Четвёртая фаза - рецессия. Характеризуется сильным снижением экономической активности, уменьшением производства и ростом безработицы. Во время рецессии экономика опускается до минимальных значений и переходит к восстановлению, начиная новый цикл.
Признаки рецессии в экономике
Фаза рецессии – одна из наиболее сложных и непредсказуемых фаз экономического цикла. В этой фазе снижается экономическая активность, сокращается производство и увеличивается безработица.
Многие компании начинают сталкиваться с финансовыми трудностями, что вынуждает сокращать рабочие места. Финансовые показатели компаний ухудшаются.
Характерные признаки рецессии в экономике:
- Падение активности: отрицательный или близкий к нулю темп роста ВВП, деловая активность в экономике сокращается;
- Сокращение объёмов кредитования у населения и бизнеса;
- Снижение прибыли корпораций к отрицательным значениям по отношению к прошлым периодам;
- Смягчение денежно-кредитной политики: снижение процентной ставки к отрицательным или близким к нулю значениям. Уровень ставки для развитых стран -0,25%-0,75%, для развивающихся экономик 3-5%.Уровень запасов снижается, уровень продаж падает.
Во что инвестировать, когда наступает фаза рецессии?
В фазе рецессии особенно интересны секторы экономики, которые могут оказаться устойчивыми к экономическим сдвигам, росту инфляции и снижению потребления.
К ним относится, например, сектор товаров первой необходимости: продукты питания и лекарства, товары личной гигиены. Сектор остаётся стабильным во время рецессии, так как люди всё равно нуждаются в этих товарах и продолжат покупать их при любой цене.
Компании, связанные с образованием и здравоохранением, тоже могут сохранять устойчивость во время экономического спада - спрос на эти услуги остаётся высоким.
Кроме того, потребители при любой экономической ситуации продолжают пользоваться коммунальными услугами: электричеством, водоснабжением, отоплением и так далее. Акции компаний из сектора коммунальных услуг являются «тихой гаванью» во время рецессии.
Какие секторы экономики более слабые в фазе рецессии?
- Недвижимость. Девелоперы имеют один из самых больших финансовых рычагов в экономике, потому что регулярно берут кредиты на новые проекты. Но из-за снижения деловой активности, спрос на недвижимость падает: люди откладывают дорогие покупки и меньше берут кредитов.
- Туризм. Путешествия не являются необходимостью для потребителей, поэтому поездки и расходы на их оплату откладывают до лучших времён.
- Предметы роскоши. Потребители могут прожить без люксовых брендов и предметов роскоши, поэтому часто отказываются от них в пользу сбережения средств.
- Промышленность. Предприятия во время рецессии могут столкнуться с увеличением затрат на производство. Например, стоимость сырья и энергии может возрасти, а доступ к кредитам может быть ограничен. Это может снизить прибыльность и конкурентоспособность промышленных предприятий, и привести к сокращению производства.
Почему во время рецессии некоторые секторы экономики растут, а другие падают?
Основная причина - снижение потребительского спроса. В период экономического спада потребители становятся более осторожными в своих расходах. Они сокращают затраты на товары и услуги, без которых продолжают нормально жить.
Для компаний, которые работают в секторе производства и продажи предметов роскоши, туризма, товаров второй необходимости и недвижимости, это приводит к сокращению прибыли и финансовым трудностям.
Финансовые рынки также испытывают существенные трудности. Инвесторы становятся более осторожными и предпочитают инвестировать в более безопасные активы: государственные облигации, акции товаров первой необходимости, здравоохранения, коммунальных услуг. Это приводит к снижению доступности кредитования для компаний, которые находятся в более рискованных отраслях.
Некоторым секторам экономики во время рецессии помогает государство с помощью дотаций и налоговых послаблений. Это позволяет компаниям сокращать расходы и сохранять финансовую устойчивость.
В какой фазе цикла находится экономика?
Чтобы понять, в какой фазе экономического цикла находится та или иная страна, нужно перейти на сайт profinansy.ru.
В верхней части экрана нажмите на «Инвестиции». В появившемся ниже меню нужно выбрать поле «Экономические циклы».
Готово! Теперь вы можете изучить, в какой фазе экономического цикла находится страна или регион.
А если пролистать эту страницу немного ниже, то можно найти подборку наиболее интересных компаний во время каждого экономического цикла.
Выводы:
- Фаза рецессии является сложным периодом для экономики и компаний. Она характеризуется сильным снижением экономической активности, увеличением безработицы и финансовыми трудностями для многих отраслей.
- Некоторые секторы экономики могут оказаться более устойчивыми во время рецессии из-за стабильного потребительского спроса на их товары и услуги.
- Компании, наиболее устойчивые во время рецессии, всегда можно определить на profinansy.ru.