Что такое биржевой индекс?
В мире существует огромное количество публичных компаний, но отследить каждую из них невозможно. Для решения этого вопроса и были созданы биржевые (фондовые) индексы.
Биржевой индекс – это показатель состояния фондового рынка. Он рассчитывается на основе цен определённого набора ценных бумаг. Индексная корзина может включать акции, облигации или другие инструменты.
Индексы используются не только для отслеживания общих тенденций на фондовом рынке, но и для сравнения результатов различных фондовых рынков или секторов экономики.
Существует множество различных биржевых индексов, каждый из которых имеет свои собственные особенности. Например, индекс S&P500 отслеживает цены акций 500 крупнейших компаний США, а индекс Мосбиржи отслеживает цены акций 50 крупнейших компаний России.
Как рассчитываются фондовые индексы?
Биржевые индексы считаются с использованием различных методов. Здесь представлены наиболее распространённые из них.
Простое среднее арифметическое
В данной методике берётся сумма рыночных цен всех акций, которые входят в индекс и делится на количество акций. Такой метод используется, например, для расчёта промышленного индекса Dow Jones в США.
Среднее взвешенное
Самый распространённый способ – взвешивание по капитализации. Это индекс, в котором вес каждой ценной бумаги в индексе пропорционален её рыночной капитализации. Таким способом считается Индекс Мосбиржи.
Какие индексы рассчитывает Московская биржа?
Главная российская биржа считает достаточно большое число индексов: основные, отраслевые и тематические.
Основные индексы
На рынке два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Они отличаются только валютой расчёта. Индекс Мосбиржи считается в рублях, а индекс РТС – в долларах.
- Индекс Мосбиржи (#IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Индекс был запущен в 1997 году с базовым значением 100. Рассчитывается в рублях.
- Индекс РТС (#RTSI) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики. Индекс был запущен в 1995 году с базовым значением 100. Рассчитывается в долларах.
Тематические индексы
Среди них можно отметить следующие:
- Индекс МосБиржи 10 (#MOEX10) – представляет собой индекс 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое изменения цен акций.
- Индекс голубых фишек (#MOEXBC) – индекс выступает индикатором рынка наиболее ликвидных акций российских компаний или так называемых «голубых фишек». Индекс рассчитывается на основании цен 15-ти наиболее ликвидных акций. Индекс взвешенный по рыночной капитализации.
- Индекс широкого рынка (#MOEXBMI) – индекс включает ТОП 100 наиболее ценных бумаг, отобранных на основании критериев ликвидности, капитализации и доли акций, находящейся в свободном обращении (free-float). Является основой для формирования баз расчёта остальных индексов Московской Биржи.
Помимо этих индексов, есть индексы средней и малой капитализации, индекс инноваций, индексы полной доходности, различные индексы облигаций.
Отраслевые индексы
Помимо тематических индексов, на Мосбирже есть индексы различных отраслей экономики. Всего таких индексов 10. Все отраслевые индексы взвешены по капитализации.
- Индекс нефти и газа (#MOEXOG) - отслеживает цены акций российских нефтегазовых компаний.
- Индекс финансов (#MOEXFN) - отслеживает цены акций российских финансовых компаний.
- Индекс информационных технологий (#MOEXIT) - отслеживает цены акций российских IT- компаний.
- Индекс транспорта (#MOEXTN) - отслеживает цены акций российских транспортных компаний.
- Индекс телекоммуникаций (#MOEXTL) - отслеживает цены акций российских телекоммуникационных компаний.
- Индекс строительных компаний (#MOEXRE) - отслеживает цены акций российских компаний, работающих в сфере недвижимости.
- Индекс потребительского сектора (#MOEXCN) - отслеживает цены акций российских компаний, производящих и продающих потребительские товары.
- Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) - отслеживает цены акций российских компаний, занимающихся химической промышленностью и удобрениями.
- Индекс электроэнергетики (#MOEXEU) - отслеживает цены акций российских энергетических компаний.
- Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) - отслеживает цены акций российских металлургических компаний и компаний, работающих в сфере добычи полезных ископаемых.
Где на profinansy.ru посмотреть индексы российских акций?
Все данные по странам можно найти на profinansy.ru, зайдя на Инвестиции → Дашборд → Акции России:
Здесь вас сразу встречает обзор рынка, где можно увидеть основной индекс Мосбиржи, индекс голубых фишек, индекс 10 наиболее ликвидных бумаг и индекс широкого рынка (100 акций). Далее идут все отраслевые индексы.
Как на profinansy.ru работать с таблицей индексов российских акций?
Давайте разберёмся с тем, что мы видим на этой таблице.
По каждому индексу есть название в первом столбце Индекс.
Слева от него мы видим текущее состояние рынка: рынок закрыт, торги не ведутся – красная точка; либо рынок открыт, торги ведутся – зелёная точка.
Справа от названия в столбце Значение мы видим текущее значение индекса. Выражается оно в пунктах. Именно эта сумма получается после расчёта индекса. Данное значение высчитывается по формулам, содержащим в себе 2 основных параметра – стоимость одной ценной бумаги входящей в индекс и её удельный вес в индексе.
Правее от значения индекса, в столбце Динамика, мы видим динамику индекса на сегодняшний день – на сколько в процентах изменилось его значение по сравнению с предыдущим днём.
Если нажать на любой индекс, в правом окне откроется график этого индекса.
В нём можно переключить таймфреймы, наложить технические индикаторы, а также построить уровни поддержки и сопротивления, уровни Фибоначчи и прочее через панель инструментов.
Выводы:
- Биржевой индекс – это показатель состояния фондового рынка, рассчитываемый на основе цен определённого набора ценных бумаг. Индексная корзина может включать акции, облигации или другие ценные бумаги.
- Индекс может считаться как отношение цен акций к их количеству в индексе. Другой способ расчёта – среднее взвешенное, где доля конкретной акции считается по капитализации.
- Есть два основных индекса российской биржи – индекс Мосбиржи и индекс РТС. Каждый из этих индексов взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции российских компаний из основных секторов экономики. Индексы отличаются валютой расчёта: индекс Мосбиржи считается в рублях, а индекс РТС в долларах.
- Все основные индексы Московской биржи наглядно представлены на новом дашборде «Акции России» в разделе Инвестиции сайта profinansy.ru.