Даже если вы придерживаетесь долгосрочной стратегии в инвестициях, вы не можете контролировать рынок 24 часа в сутки. Такие инструменты как Стоп-лосс и Тейк-профит помогают реализовать инвестиционную идею и защитить деньги без постоянного мониторинга графиков.
Что такое Стоп-лосс и Тейк-профит?
Это отложенные заявки брокеру, чтобы он совершил сделку при достижении ценой определенного уровня. Такие заявки еще называют поручения, приказы, ордера.
Стоп-лосс, Стоп-лимит или Stop Loss – это заявка брокеру автоматически продавать инструмент, если его цена падает.
Тейк-профит или Take Profit – это заявка брокеру на продажу инструмента с прибылью. Она срабатывает, когда инструмент вырастает до определенной суммы.
Как технически работают поручения Стоп-лосс и Тейк-профит?
Процесс выставления приказов состоит из 4 основных этапов:
1. Купить актив. Вы приобретаете ценную бумагу, например, за 1 000 рублей.
2. Определить допустимый риск. Вы решаете, какое снижение цены для вас критично. Например, падение на 10%, до 900 рублей, будет сигналом к выходу, чтобы спасти основные инвестиции.
3. Установить финансовую цель. На основе анализа вы ожидаете, что справедливая цена акции составляет 1 300 рублей. Это ваша точка выхода с прибылью.
4. Разместить заявки. Вы указываете эти уровни в приложении брокера.
После активации эти поручения становятся взаимоотменяемыми: исполнение одного (например, фиксация прибыли) автоматически аннулирует второе (защиту от убытка). Часто их называют OCO-ордерами, от английского One Cancels the Other – один отменяет другой.
Как выставить Тейк-профит и Стоп-лосс в приложении брокера
Несмотря на различия в дизайне приложений, логика выставления ордеров в приложениях едина. Разберем выставление Тейка и Стопа на примерах «Т-Инвестиции» и «Сбер Инвестиции».
Как выставить Тейк-профит и Стоп-лосс в «Т-Инвестиции»
1. Зайдите в инструмент, который уже куплен в вашем портфеле и нажмите «Продать»
2. Смените заявку «Лучшая цена» на «Стоп-лимит»
3. Выставьте стоп-цену одним из способов:
- вы можете указать цену продажи, тогда процент убытка посчитается автоматически
- вы можете указать процент убытка, тогда цена продажи посчитается автоматически
Стоп-цена в 1,5₽ – это сигнал для брокера: «Если рыночная цена опустится до указанной, запускай процесс продажи».
Выставьте значение «Продать не дешевле». Указываем значение 1,4₽. Если цена резко обвалится ниже 1,5₽, брокер будет искать покупателей в диапазоне от 1,5₽ до 1,4₽. Ниже отметки 1,4₽ сделка не пройдет, что защитит вас от продажи за бесценок.
Нажмите «Продать». Стоп-лосс выставлен.
4. Снова зайдите в инструмент, который уже куплен в вашем портфеле и нажмите «Продать». Теперь смените заявку «Лучшая цена» на «Тейк-профит».
Выставьте стоп-цену одним из способов:
- вы можете указать цену продажи, тогда процент прибыли посчитается автоматически
- вы можете указать процент прибыли , тогда цена продажи посчитается автоматически
Это команда брокеру: «Как только цена вырастет до 4₽, продай мои бумаги».
Нажмите «Продать». Тейк-профит выставлен.
5. Нажмите «Активные заявки». Вы можете удалить приказы или изменить их.
Как выставить Тейк-профит и Стоп-лосс в «Сбер Инвестиции»
В «Сбер Инвестиции» можно выставить Тейк-профит и Стоп-лосс по отдельности, как в «Т-Инвестиции». А можно сделать это единой заявкой. Разберем, как это работает:
1. Зайдите в инструмент, который уже куплен в вашем портфеле и нажмите «Продать»
2. Смените рыночную заявку на «Тейк-профит и стоп-лимит»
3. Выставьте тейк-профит и стоп-лимит одним из способов:
- вы можете указать цену продажи, тогда процент прибыли/убытка посчитается автоматически
- вы можете указать процент прибыли/убытка, тогда цена продажи посчитается автоматически
4. Укажите количество лотов и нажмите «Продать».
5. Нажмите «Перейти к активным заявкам»
6. Здесь вы можете отредактировать заявку или отменить ее.
Почему сделки не всегда проходят по ожидаемой цене? Ловушка проскальзывания
Проскальзывание – это разница между установленной ценой Стоп-лосса и реальной ценой продажи. Это происходит по двум причинам:
1. Разрывы в цене. Пример: Стоп-лосс установлен на 95 рублей. Торги по инструменту закрылись в пятницу по цене 100 рублей, а в понедельник из-за негативных новостей начались по 80 рублей. Такой разрыв в цене называется гэп.
Стоп-лосс на уровне 95 рублей сработает по 80 рублей. Система просто не найдет покупателей по промежуточным ценам.
2. Низкая ликвидность. Ликвидность – это возможность быстро обменять актив на деньги без потери стоимости. Если в биржевом стакане мало встречных предложений, крупный ордер может исполниться частями по менее выгодным ценам.
Как защититься от проскальзывания?
Полностью избежать его невозможно, но можно минимизировать потери:
1. Не торгуйте акциями «третьего эшелона», в который входят неизвестные маленькие компании. В стакане таких акций почти нет людей. Там проскальзывание может составить и 20%, и 50%.
2. Выбирайте ликвидные активы. Например, в акциях Сбербанка всегда много покупателей и продавцов.
Золотые правила установки уровней
Для управления портфелем следуйте этим принципам:
1. Соотношение риска и прибыли. Классическим считается коэффициент 1:3. Если вы готовы рискнуть 1% портфеля, ваша потенциальная прибыль должна составлять не менее 3%. Если вы готовы потерять 100 рублей в сделке (ваш Стоп-лосс), то ваш Тейк-профит должен быть нацелен как минимум на 300 рублей.
2. Учет волатильности. Волатильность – это то, как часто меняется цена. Например, в акциях волатильность сильнее, чем в облигациях. Не ставьте Стоп-лосс слишком близко к текущей цене, иначе его может активировать случайное рыночное колебание, после чего актив продолжит рост без вас.
3. Выход за уровни поддержки и сопротивления. Если вы используете технический анализ, ставьте Стоп-лосс чуть ниже уровней поддержки. Это ценовые зоны, где исторически спрос превышает предложение. Это снижает риск преждевременного закрытия позиции.
4. Дисциплина. На бирже есть поговорка: «Быки и медведи зарабатывают, а свиней (жадных) режут». Когда актив достигает справедливой стоимости, фиксируйте прибыль согласно плану. Не двигайте Тейк-профит в надежде заработать еще побольше. Ожидание еще большего роста часто приводит к потере уже накопленного дохода.
Стоп-лосс и Тейк-профит гарантируют, что вы сохраните свои деньги в случае форс-мажора и заберете заработанное при достижении целей. Помните: основная задача инвестора – не угадать каждое движение рынка, а обеспечить стабильность своего портфеля в любых условиях.
