Дивидендные акции - это швейцарские армейские ножи фондового рынка.
Когда акции с дивидендами растут, вы зарабатываете деньги. Когда они не растут — вы все равно зарабатываете деньги (на дивидендах). Черт возьми, даже когда акции с дивидендами падают в цене, это не все плохие новости, потому что дивидендная доходность (абсолютная сумма дивидендов, деленная на цену акций) становится тем богаче, чем больше акции падают в цене.
Зная все это, разве вы не хотели бы владеть акциями find great dividend? Конечно, вы бы так и сделали!
Используя платформу TipRanks, мы просмотрели две акции, которые предлагают дивиденды с доходностью не менее 10% – это более чем в 4 раза выше средней доходности на сегодняшних рынках. У каждого из них высокий рейтинг покупки, есть несколько положительных отзывов аналитиков, и, что самое приятное, все они предлагают инвесторам низкую стоимость входа - менее 10 долларов за акцию. Давайте посмотрим поближе.
BrightSpire Capital (BRSP)
Во-первых, BrightSpire Capital - это управляемый внутри компании инвестиционный фонд недвижимости (REIT), ориентированный на рынок коммерческой недвижимости. Компания владеет мощным портфелем недвижимости стоимостью более 5,3 миллиарда долларов и состоит из 126 общих инвестиций в плавающие ипотечные кредиты. Основная часть портфеля, около 80%, состоит из многоквартирных жилых домов или офисных помещений; 78% объектов портфеля расположены в западных или юго-западных регионах США.
В последнем отчетном квартале, за 3кв22, BrightSpire показала смешанные результаты, которые, тем не менее, поддержали высокие дивиденды. Итоговый результат компании был представлен как чистый убыток в размере 20,5 миллионов долларов, или убыток в размере 16 центов на акцию, приходящийся на владельцев обыкновенных акций. В то же время скорректированная распределяемая прибыль компании, которая обеспечивает выплату дивидендов по обыкновенным акциям, составила в общей сложности 32,3 миллиона долларов, или 25 центов на одну обыкновенную акцию. Это сопровождалось положительной балансовой стоимостью по GAAP в размере 10,87 доллара на акцию.
В середине декабря BrightSpire превратила эти "распределяемые доходы" в распределение, подлежащее выплате в этом месяце, объявив о выплате дивидендов за 4 квартал. При 20 центах на обыкновенную акцию дивиденды полностью покрываются, а годовая выплата в размере 80 центов на акцию приносит доходность 12,4%.
Освещая BrightSpire для Jones Research, аналитик Джейсон Стюарт видит большой потенциал, за который могут ухватиться инвесторы. Он пишет: "Компания обладает масштабируемым балансом, разнообразной платформой происхождения и продемонстрированной способностью управлять активами в разных секторах. Портфель компании структурирован таким образом, чтобы извлекать выгоду из повышенных краткосрочных ставок (97% кредитов имеют плавающую ставку). Компания обладает значительной ликвидностью и сосредоточена на управлении активами в текущих неопределенных макроэкономических условиях. По мере снижения волатильности и повышения спроса на кредиты на коммерческую недвижимость компания может осуществлять оппортунистические инвестиции".
Торгуясь по 0,6х балансовой стоимости на акцию (BVPS) и с дивидендной доходностью [12,4]%, акции существенно дисконтированы по сравнению с аналогичными компаниями и ниже внутренней стоимости", - подытожил Стюарт.
В соответствии со своей бычьей позицией, Стюарт оценивает BRSP как покупку, и его целевая цена в 11 долларов подразумевает возможность роста на ~ 70% в ближайшие 12 месяцев. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет ~ 82%. (Чтобы посмотреть послужной список Стюарта, нажмите здесь)
В целом, по акциям BRSP зарегистрировано 4 недавних обзора аналитиков, и они разбиты на 3 покупки и 1 удержание, что свидетельствует о сильном консенсусе в отношении покупки. Акции продаются по цене $ 6,44, а их целевая средняя цена в $ 10,17 предполагает прирост ~ 58% в течение следующих 12 месяцев. (Смотрите прогноз акций BRSP на TipRanks)
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Следующей высокодоходной дивидендной акцией является Barings BDC, компания по развитию бизнеса и часть более крупной фирмы по управлению активами Barings LLC, финансового игрока стоимостью 338 миллиардов долларов. BBDC является одним из небольших компонентов гигантской материнской фирмы с портфелем долговых инвестиций в корпоративный сектор среднего бизнеса. Инвестиционный портфель Barings BDC по справедливой стоимости на 30 сентября 2022 года составлял 2,33 миллиарда долларов, а общие активы компании составляли 2,64 миллиарда долларов.
Согласно отчету за последний квартал, этот портфель принес Barings BDC в общей сложности 27,9 млн долларов чистого инвестиционного дохода за 3 квартал 2022 года. Этот доход составил 26 центов на акцию. Чистая реализованная прибыль компании составила $7,9 млн, или 7 центов на акцию, а чистые активы, полученные от операционной деятельности в третьем квартале, составили $9,9 млн, или 9 центов на акцию. Чистая прибыль, как положительные значения, была значительным изменением по сравнению с убытками, зафиксированными во 2кв22. Стоимость чистых активов компании на акцию (NAV) составляет $11,28 по состоянию на конец 3кв22.
В декабре прошлого года BBDC выплатила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 24 центов на одну обыкновенную акцию. Это составляет 96 центов в годовом исчислении и дает доходность 11,4%.
Barings BDC также использует активную программу обратного выкупа акций для поддержания стоимости акций и возврата прибыли акционерам. По состоянию на ноябрь прошлого года компания выкупила более 2,26 миллиона своих обыкновенных акций, заплатив в среднем 9,69 доллара за акцию.
5-звездочный аналитик Роберт Додд из Raymond James объясняет, почему политика обратного выкупа и дивидендов Barings подходит инвесторам – особенно инвесторам, которые намерены удерживать акции в долгосрочной перспективе. Он пишет: "Мы действительно считаем, что в течение следующих нескольких кварталов прибыль BBDC NII превысит дивиденды, и может возникнуть некоторый потенциал для увеличения дивидендов. Тем не менее, компания также сформулировала планы по большему количеству выкупов акций – такое использование капитала увеличивает NAV / акцию и, в принципе, NII и дивиденды в долгосрочной перспективе".
"Сохранение прибыли (хотя и побочной) вдвойне увеличивает NAV: сначала за счет накопления побочной прибыли, которая увеличивает NAV, затем за счет использования для выкупа акций, что также увеличивает NAV. В краткосрочной перспективе, поскольку многие BDC увеличивают дивиденды из-за повышения базовой ставки, мы считаем, что здесь может возникнуть небольшое разочарование рынка в подходе BBDC. Однако в долгосрочной перспективе мы считаем, что подход, ориентированный на навигацию, скорее всего, обеспечит превосходство на рынке”, - продолжил Додд.
Количественно оценивая свою позицию по отношению к инвесторам, Додд продолжает давать акциям BBDC рейтинг превосходства (т.е. покупки) и целевую цену в 11 долларов. Если эта цифра будет достигнута, она может принести доходность ~ 31% в течение одного года. (Чтобы ознакомиться с послужным списком Додда, нажмите здесь)
В целом, Уолл-стрит склонна соглашаться с быком. 4 недавних обзора аналитиков включают 3 покупки и 1 удержание, что соответствует высокому консенсусному рейтингу покупки, а целевая средняя цена в 10,25 доллара указывает на потенциал роста на 28% по сравнению с текущей ценой акций в 8,37 доллара. (Смотрите прогноз акций BBDC на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks "Лучшие акции для покупки" - инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известным аналитикам. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>