Несмотря на сложные условия, предлагаемые 2H22 и отраженные в инвентаризации ПК, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) довольно хорошо справилась с пересеченной местностью.
В преддверии отчета о доходах чипового гиганта за четвертый финансовый квартал (31 января) аналитик Mizuho Виджай Ракеш считает, что результаты за весь 2022 год должны показать рост на 43% в годовом исчислении, чему способствовали сильные показатели центра обработки данных (DC), который, по мнению Ракеша, вырос на 60% в годовом исчислении. Это будет означать “значительно лучшую” производительность, чем у конкурента Intel с его DC, “потенциально плоскими” в годовом исчислении.
Фактически, на фоне проблем с ПК в сентябрьском квартале, из-за которых Intel потеряла долю, AMD, похоже, восстановила свою долю в 4 квартале, причем рост числа настольных процессоров Ryzen 7000 привел к росту. И хотя в области ПК компания ожидает еще один слабый год впереди (потенциально снижение на 5-10% в годовом исчислении), Ракеш считает, что AMD “хорошо позиционируется с новыми продуктами Ryzen и долгосрочными тенденциями в области компьютерных игр”.
Двигаясь дальше, 5-звездочный аналитик считает, что AMD “выиграла от увеличения доли рынка серверов и должна продолжать демонстрировать хорошие темпы роста в 2023E с ее долгожданной 5-нм линейкой продуктов Genoa”. 5–нм Genoa - новая линейка серверных процессоров – должна обеспечить “значительный попутный ветер” по сравнению Intel, учитывая тот факт, что ее “конкурентоспособное” предложение 10nm++ Sapphire Rapids не будет расширяться до 2H23E. Кроме того, во второй половине года ожидается запуск 5-нм процессоров, оптимизированных для облачных вычислений, от компании Bergamo.
И хотя сделка с Xilinx, которая была закрыта в начале 2022 года, должна оказаться лишь “нейтральной” по отношению к прибыли, ее планируемая дорожная карта вычислений на ПЛИС является “дополнением” к дорожной карте процессоров AMD.
Наконец, обращаясь к недавнему объявлению об уходе на пенсию финансового директора Девиндера Кумара, который сыграл важную роль в стремительном росте AMDs, Ракеш успокаивает опасения инвесторов, отмечая, что преемник Джин Ху не только имеет инженерное образование, но и работает финансовым директором Marvell с 2016 года, у него “солидный опыт финансового директора”.
Основываясь на вышесказанном, Ракеш называет AMD своим лучшим выбором на 2023 год и оценивает его как покупку. Вдобавок ко всему, 5-звездочный аналитик устанавливает целевую цену AMD в 95 долларов, что подразумевает потенциал роста на 26%. (Чтобы посмотреть послужной список Ракеша, нажмите здесь)
Большинство аналитиков разделяют то же мнение; консенсус-рейтинг сильных покупок акций основан на 18 покупках против 6 удержаний. Прогноз предусматривает 12-месячный прирост в размере ~ 13%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 85,09 доллара. (Смотрите прогноз акций AMD)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите недавно запущенный инструмент TipRanks "Лучшие акции для покупки", который объединяет все аналитические материалы TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно известному аналитику. Контент предназначен для использования исключительно в информационных целях. Очень важно провести свой собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
>