Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Альфа-банк понизил прогнозную стоимость акций "ФосАгро" с 7514 рублей до 6343 рублей за штуку, сообщается в обзоре банка.
Рекомендация для этих бумаг снижена с "выше рынка" до "на уровне рынка".
Как отмечают аналитики, рост цен на удобрения исчерпал себя в качестве краткосрочного драйвера для акций компании, прогноз финансовых показателей и доходности для акционеров пересмотрен в сторону понижения.
"На 2023 год мы прогнозируем снижение EBITDA "ФосАгро" на 29%, до 184 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA на уровне 1x. Компания продолжает платить экспортную пошлину, негативный эффект от которой снижается в связи с коррекцией цен на удобрения на мировых рынках. Компания также подпадает в список компаний по уплате разового сбора государству (windfall tax), который мы оценили в размере 5% от разницы доходов за 2021-2022 и 2018-2019 годы. Мы консервативно оцениваем перспективу выплаты дивидендов по итогам второго квартала 2023 года в связи с планом капитальных затрат и общей ситуации на рынках удобрений", - пишут эксперты.
Текущая стоимость акций "ФосАгро" составляет порядка 7424 рублей за штуку.
цг аш
