Альфа-банк снизил рекомендацию для акций ФосАгро с "выше рынка" до "на уровне рынка" и оценку на 16%

0
11 просмотров

Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Альфа-банк понизил прогнозную стоимость акций "ФосАгро" с 7514 рублей до 6343 рублей за штуку, сообщается в обзоре банка.

Рекомендация для этих бумаг снижена с "выше рынка" до "на уровне рынка".

Как отмечают аналитики, рост цен на удобрения исчерпал себя в качестве краткосрочного драйвера для акций компании, прогноз финансовых показателей и доходности для акционеров пересмотрен в сторону понижения.

"На 2023 год мы прогнозируем снижение EBITDA "ФосАгро" на 29%, до 184 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA на уровне 1x. Компания продолжает платить экспортную пошлину, негативный эффект от которой снижается в связи с коррекцией цен на удобрения на мировых рынках. Компания также подпадает в список компаний по уплате разового сбора государству (windfall tax), который мы оценили в размере 5% от разницы доходов за 2021-2022 и 2018-2019 годы. Мы консервативно оцениваем перспективу выплаты дивидендов по итогам второго квартала 2023 года в связи с планом капитальных затрат и общей ситуации на рынках удобрений", - пишут эксперты.

Текущая стоимость акций "ФосАгро" составляет порядка 7424 рублей за штуку.

цг аш

Поделись своим мнением

 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.