Цены рублевых корпоблигаций на этой неделе не продемонстрируют яркой динамики, отыгрывая итоги заседания ЦБ - Интерфакс-ЦЭА

Котировки рублевых корпоративных облигаций на этой неделе, скорее всего, вновь не продемонстрируют ярко выраженной динамики, отыгрывая как итоги сентябрьского заседания ЦБ РФ, так и существующие геополитические риски, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Как отмечают аналитики, практически все сектора российского финансового рынка сейчас сильно зависят от новостной геополитической повестки, связанной с конфликтом вокруг Украины, а она в последнее время не дает явных поводов для активного движения в ту или иную сторону. При этом итоги состоявшегося 11 сентября очередного заседания Банка России в целом оказались в рамках ожиданий рынка и тем самым также вряд ли смогут вызвать заметную динамику котировок. В частности, Центробанк, проявляя осторожность, сохранил ключевую ставку на прежнем уровне (14% годовых) и дал нейтральный сигнал относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.

Президент РФ Владимир Путин заявил в минувшую пятницу, что Россия не угрожала и не собирается угрожать европейским странам, и у нее нет оснований для конфликта с государствами континента, так как все вопросы были решены по итогам Второй мировой войны. При этом Путин отметил, что ввод европейских контингентов на Украину будет означать войну с Россией.

В свою очередь пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков в воскресенье заявил, что в Кремле не исключают возможности возобновления трехсторонних переговоров с участием России, США и Украины в октябре. "Да, мы не исключаем такой возможности. Мы именно говорим об обозримой перспективе. То есть, октябрь нельзя исключать", - сказал он журналистам, отвечая на соответствующий вопрос "Интерфакса".

Активность торгов на рынке рублевых корпоративных облигаций на прошедшей неделе выросла в 1,6 раза относительно предыдущей недели и оказалась заметно выше средних уровней - суммарный объем торгов на Мосбирже за пять торговых дней составил 130,65 млрд рублей. При этом цены корпоблигаций не продемонстрировали яркой динамики на фоне влияния противоречивых факторов, а также в ожидании участниками рынка итогов сентябрьского заседания ЦБ. Ценовой индекс IFX-Cbonds-P за неделю увеличился всего на 0,09% - до 120,57 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за период с 5 по 11 сентября прибавил 0,33%, составив в пятницу 1336,65 пункта.

В начале прошедшей недели инвесторы продолжили действовать весьма осторожно, сохранив скептицизм относительно переговоров по урегулированию конфликта вокруг Украины. Сдерживающим фактором выступала и неопределенность относительно итогов заседания ЦБ 11 сентября. Пауза в смягчении монетарной политики, которая может продлиться до конца года, может лишить облигации фундаментального триггера для дальнейшего восстановления. Вместе с тем в существенной степени данный сценарий уже учтен в котировках, поэтому заметная коррекция рынка маловероятна. Инвесторы, скорее всего, переключатся на геополитический трек, который достаточно продолжительное время сможет оказывать ментальную поддержку котировкам облигаций.

Спецпосланник президента США Стив Уиткофф в понедельник заявил, что визиты в Россию и на Украину позволили добиться ряда успехов в украинском урегулировании, включая организацию возможных трехсторонних переговоров США, РФ и Украины. "Удалось достичь солидных успехов, в том числе в планировании дополнительных трехсторонних переговоров", - написал Уиткофф в соцсети X.

Президент США Дональд Трамп заявил, что президент России Владимир Путин стремится заключить соглашение по украинскому урегулированию, а президенту Украины Владимиру Зеленскому хорошо бы тоже стремиться к этому. "Президент Путин хочет заключить сделку. Если этого захочет и Зеленский, то это было бы очень мило с его стороны", - сказал он журналистам в среду. Трамп считает, что основной проблемой для урегулирования на Украине является взаимная неприязнь руководителей двух стран. "У нас состоялся прекрасный разговор с президентом Путиным. Зеленский тоже хочет заключения соглашения, но проблема в том, что они не выносят друг друга", - сказал он журналистам.

Двухмесячная пауза в проведении аукционов ОФЗ с фиксированным купоном не сильно повлияла на спрос, который на прошлой неделе оказался весьма умеренным - суммарно 186 млрд рублей при объеме размещения 90,66 млрд рублей по номиналу (выручка - 66,15 млрд рублей). При этом ценовой индекс рынка корпоративных облигаций IFX-Cbonds-P в середине недели оставался в боковом диапазоне.

Данные по недельной инфляции вышли нейтральные - годовая инфляция на 7 сентября замедлилась до 6,29% с 6,32% неделей ранее, однако это лишь незначительная коррекция к росту за предыдущие периоды и вряд ли повлияет на решение ЦБ по ставке на заседании 11 сентября. В целом, инвесторы находились в ожидании итогов сентябрьского заседания и не стремились предпринимать активных действий.

Рост потребительских цен в России за неделю с 1 по 7 сентября составил 0,05% после снижения цен на 0,01% с 25 по 31 августа, роста на 0,01% с 18 по 24 августа и трех подряд недель снижения цен: с 11 по 17 августа - на 0,02%, с 4 по 10 августа - на 0,06%, с 28 июля по 3 августа - на 0,02%, сообщил в среду вечером Росстат. Из данных за 7 дней сентября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 7 сентября замедлилась до 6,29% с 6,32% на 31 августа (точные цифры по годовой инфляции на конец августа Росстат опубликует только 11 сентября).

Плодоовощная продукция с 1 по 7 сентября подешевела на 1,8% после снижения цен на 1,7% неделей ранее. Вместе с тем цены на бензин за этот недельный период поднялись на 0,58% после роста на 0,91% неделей ранее (с начала года бензин подорожал на 21,16%), на дизельное топливо - выросли на 0,04% после сокращения на 0,02% неделей ранее (с начала года дизельное топливо стало стоить на 18,40% больше).

Регулятор в преддверии заседания совета директоров опубликовал оперативные данные по ценовым ожиданиям предприятий РФ. Они продолжили расти третий месяц подряд: в сентябре они увеличились до 22,7 пункта (выше в этом году они были в I квартале, когда составляли 23,0 пункта) с 21,1 пункта в августе и 20,5 пункта в июле. Данные по инфляционным ожиданиям населения РФ за сентябрь регулятор опубликует 22 сентября.

Центральным событием конца недели для всех секторов российского финансового рынка стало сентябрьское заседание Банка России, на котором ключевая ставка была ожидаемо сохранена на уровне 14% годовых. При этом регулятор дал нейтральный сигнал относительно дальнейшей ДКП - Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий.

Таким образом, ЦБ РФ впервые в текущем цикле смягчения монетарной политики взял паузу - до этого на протяжении десяти заседаний подряд регулятор снижал ключевую ставку, в том числе в июле и июне с шагом 25 базисных пунктов.

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "МТС" завершило размещение дополнительного выпуска облигаций серии 003Р-02 объемом 15 млрд рублей. Размещение прошло по цене 100% от номинала. Сбор заявок на допвыпуск состоялся 3 сентября за час без премаркетинга. Двенадцатилетний флоатер серии 003Р-02 с офертой через 3 года на 40 млрд рублей был размещен в мае текущего года. Спред к ключевой ставке ЦБ по нему установлен на уровне 150 базисных пунктов, купоны ежемесячные.

ПАО "Россети" завершило размещение "зеленых" биржевых облигаций серии 001Р-21R объемом 15 млрд рублей и биржевых облигаций серии 001Р-22R на сумму 30 млрд рублей по номиналу. Сбор заявок на два флоатера общим планируемым объемом не менее 30 млрд рублей прошел 4 сентября. Ориентир по спреду к ключевой ставке ЦБ РФ при открытии книги заявок составлял не выше 140 базисных пунктов, снизившись в финале до 130 базисных пунктов для обоих выпусков. Срок обращения выпусков - три года. По ним будут выплачиваться переменные ежемесячные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред. Выпуски удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов, страховых резервов, а также условиям включения в ломбардный список ЦБ. Облигации будут доступны для покупки неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8.

Кроме того, ПАО "Россети" 14 сентября начнет размещение облигаций серии 001P-23R со сроком обращения 660 дней (около 1 года 8 месяцев) объемом 25 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 9 сентября за час без премаркетинга. По флоатеру будут выплачиваться ежемесячные переменные купоны с привязкой к ключевой ставке Банка России. Спред к ставке ЦБ установлен на уровне 120 базисных пунктов.

АО "Полипласт" завершило размещение облигаций с фиксированными купонами серии П02-БО-17 объемом 1,4 млрд рублей и перенесло размещение флоатера серии П02-БО-18 на неопределенный срок. Сбор заявок на два выпуска двухлетних облигаций компании прошел 4 сентября. Финальный ориентир ставки купона "фикса" составил 17,75% годовых (доходность - 19,27% годовых), финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ РФ флоатера - 375 базисных пунктов. Выпуск с фиксированными купонами доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6, флоатер - только для квалинвесторов. Оба займа удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

АК "АЛРОСА" завершила размещение облигаций серии 002P-03 со сроком обращения 1,5 года (540 дней) объемом 20 млрд рублей. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ был установлен на уровне 135 базисных пунктов. По выпуску будут выплачиваться плавающие ежемесячные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России плюс спред. Сбор заявок на флоатер прошел 8 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

Девелоперский холдинг "Сэтл Групп" (Setl Group) завершил размещение "зеленых" облигаций серии 002Р-08 объемом 5 млрд рублей. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ РФ был установлен на уровне 285 базисных пунктов. По выпуску будут выплачиваться ежемесячные переменные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Срок обращения займа - 1200 дней (3 года 4 месяца). Выпуск будет доступен для приобретения квалифицированным инвесторам, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ООО "Инсайт лизинг" завершило размещение 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн рублей. Ставка ежемесячных купонов была установлена на уровне 15% годовых до погашения. Выпуск размещался в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом 10 млрд рублей, зарегистрированной Санкт-Петербургской валютной биржей 8 сентября.

ООО "Торговый дом РКС" зафиксировало объем размещения 3-летних облигаций серии 002Р-09 на уровне 500 млн рублей. Сбор заявок на выпуск, планируемый объем которого составлял не более 1 млрд рублей, прошел 7 сентября. Ориентир ставки купона в ходе маркетинга не изменялся и составил в финале 24% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 26,83% годовых. Ежемесячный купон зафиксирован на весь срок обращения. Техразмещение началось 11 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования.

ООО "Икс 5 Финанс" зафиксировало объем размещения 10-летних облигаций серии 003P-21 на уровне 17,5 млрд рублей. Сбор заявок на флоатер, планируемый объем которого заявлялся как не менее 10 млрд рублей, прошел 10 сентября. На старте букбилдинга ориентир по спреду к ключевой ставке ЦБ РФ составлял не выше 130 базисных пунктов. Финальный спред - 120 базисных пунктов. По выпуску будет выплачиваться ежемесячный переменный купон. Предусмотрена оферта через 2 года 1 месяц (750 дней). Техразмещение запланировано на 14 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ТБанк установил ставку 1-го купона 7-летних субординированных облигаций серии 001SUB-T2-01 объемом не менее 5 млрд рублей на уровне 18% годовых, а также величину спреда к ключевой ставке ЦБ РФ для расчета остальных купонов - 4% годовых. Банк 9-10 сентября провел сбор заявок на бонды. По долговым бумагам предусмотрен переменный купон с ежемесячными выплатами. Начиная со второго купонного периода ставка будет рассчитываться как среднее значение ключевой ставки Банка России за соответствующий 30-дневный период плюс спред. Возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) предусмотрена примерно через 5,25 года - по окончании 64-го купонного периода. Номинал одной облигации составляет 100 млн рублей, цена размещения - 100% от номинала. Техразмещение состоится 14 сентября. Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов.

ВЭБ зафиксировал объем размещения облигаций серии ПБО-002Р-61 со сроком обращения 3,5 года на уровне 90 млрд рублей. Сбор заявок на флоатер планируемым объемом не менее 50 млрд рублей прошел 10 сентября. По выпуску будут выплачиваться квартальные переменные купоны. Ставка купонного дохода будет рассчитываться исходя из прироста значения индекса RUONIA + спред. При открытии книги заявок ориентир по спреду составлял не более 200 базисных пунктов, снизившись в финале до 185 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 15 сентября. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов, он доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.

НАО ПКО "Первое клиентское бюро" (ПКБ, ранее - "Первое коллекторское бюро") установило финальный ориентир ставки купона облигаций со сроком обращения 3,12 года серии 001P-12 объемом 1 млрд рублей на уровне 17,5% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 18,97% годовых. По выпуску предусмотрены фиксированные ежемесячные купоны. Предполагается амортизационная структура погашения - 50% от номинальной стоимости бумаг планируется погасить в дату выплаты 12-го купона, по 25% от номинала - в даты выплаты 25-го и 38-го купонов. В результате индикативная дюрация составит примерно 1,49 года. Сбор заявок на выпуск прошел 10 сентября. Техразмещение запланировано на 15 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6, удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

АО "Заслон" снизило объем размещения трехлетних облигаций серии 002Р-01 с 2 млрд рублей до 1 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 9 сентября. Ориентир ставки купона в ходе маркетинга не изменялся и составил в финале 17,5% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 18,98% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Техразмещение запланировано на 15 сентября. Заем доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N6, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Эмиссия размещается в рамках программы облигаций компании серии 002Р объемом 100 млрд рублей, зарегистрированной в начале июля. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до десяти лет.

ПАО "Газпром нефть" зафиксировало объем размещения 3-летнего флоатера серии 005P-11R на уровне 42 млрд рублей и 5-летнего флоатера серии 005P-12R на уровне 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуски индикативного объема прошел 9 сентября. Финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ РФ по 3-летнему выпуску был установлен на уровне 150 базисных пунктов, по 5-летнему выпуску - 170 базисных пунктов. По облигациям будут выплачиваться ежемесячные переменные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + надбавка. Техразмещение займов запланировано на 18 сентября. Эмиссии доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ООО "Нацпроектстрой капитал" 15 сентября проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: 3-летний "фикс" серии 001Р-01 и флоатер со сроком обращения 2,5 года серии 001Р-02. Общий планируемый объем размещения составляет не менее 5 млрд рублей, по займам будут выплачиваться ежемесячные купоны. Ориентир доходности "фикса" - не выше значения кривой бескупонной доходности Московской биржи на сроке 3 года + 400 базисных пунктов. Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по флоатеру - не более 450 базисных пунктов (купон определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред). Техразмещение запланировано на 18 сентября. Выпуск с фиксированным купоном будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования, флоатер доступен только квалифицированным инвесторам. Оба займа удовлетворяют требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

ООО "ДиректЛизинг" 16 сентября проведет сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций серии 002Р-07. Предусмотрены ежемесячные купоны. Остальные параметры эмиссии пока не раскрываются.

СОПФ "ДОМ.РФ" 17 сентября планирует провести сбор заявок на выпуск социальных облигаций со сроком обращения 2,02 года (738 дней) объемом 15 млрд рублей. Купоны по выпуску квартальные и переменные, будут определяться как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка Банка России плюс надбавка. Ориентир надбавки - не выше 170 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 22 сентября. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования. По займу будет предоставлена гарантия ПАО "ДОМ.РФ" в форме эмиссионного поручительства в отношении номинала и купонных платежей, а также поддержка Минфина РФ, которая обеспечивает возвратность номинальной стоимости облигаций в случае существенного нарушения условий по облигациям СОПФ.

Технологический холдинг VK во второй половине сентября планирует разместить выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-04 объемом 5 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск пройдет 17 сентября, техразмещение запланировано на 22 сентября. Эмиссия будет доступна для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Эмитентом, как и ранее, выступит дочерняя компания - ООО "Мэйл.Ру Финанс", оферентами - МКПАО "ВК" и ООО "ВК". Эмиссия планируется в рамках действующей программы облигаций на 100 млрд рублей. При этом 15 сентября 2026 года VK осуществит плановое погашение текущего выпуска биржевых облигаций объемом 15 млрд рублей, размещенного в сентябре 2021 года.

Лизинговая компания "Европлан" перенесла с 21 на 18 сентября сбор заявок на выпуск двухлетних облигаций серии 001Р-10 объемом не менее 5 млрд рублей. По выпуску будет выплачиваться фиксированный ежемесячный купон. Ориентир доходности - не выше значения кривой бескупонной доходности Московской биржи на индикативной дюрации 1,4 года + не более 225 базисных пунктов. По займу предусмотрена амортизация: по 16,5% от номинала будет погашено в даты окончания 14-го, 16-го, 18-го, 20-го и 22-го купонов, еще 17,5% номинала в дату окончания 24-го купона. Индикативная дюрация составит около 1,4 года, средневзвешенный срок до погашения - около 1,57 года. Техразмещение запланировано на 23 сентября. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов, доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

ПАО "АПРИ" установило ставку 13-16-го купонов облигаций серии БО-002Р-03 на уровне 24% годовых. Четырехлетний выпуск на 750 млн рублей был размещен в сентябре 2023 года. Ставка текущего квартального купона - также 24% годовых. По выпуску 29 сентября предстоит исполнение оферты. Прием заявок на приобретение пройдет с 9 по 15 сентября включительно.

Экспобанк установил величину спреда к ключевой ставке ЦБ РФ для 25-60 купонов 5-летних облигаций серии 001P-02 объемом 5 млрд рублей на уровне 1,3% годовых. Банк разместил выпуск в октябре 2024 года. Выплачиваются переменные ежемесячные купоны, которые рассчитываются по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки ЦБ, плюс спред. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.

ПАО "Нижнекамскнефтехим" (НКНХ, входит в "СИБУР") привязало к ключевой ставке Банка России порядок расчета ставок 11-14-го купонов облигаций серии 001Р-02. Формула для расчета: значение ключевой ставки ЦБ, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия в 1,10% годовых. Соответственно, ставка 11-го купона составит 15,10% годовых. Семилетний выпуск на 17,2 млрд рублей был размещен в сентябре 2021 года по ставке полугодового купона 8,2% годовых до оферты с исполнением 21 сентября 2026 года. Сбор заявок на приобретение пройдет с 10 по 16 сентября.

ООО "Хромос инжиниринг" установило ставку 31-32-го купонов облигаций серии БО-01 на уровне 10% годовых, а также выпустило обращение к владельцам облигаций с просьбой максимально поучаствовать в оферте на приобретение. "В настоящий момент наша компания вышла на трек финансовой оптимизации с целью снизить процентную нагрузку на бизнес. В частности, принято решение погасить самый объемный и дорогостоящий выпуск облигаций. Нам удалось изыскать возможности для полного погашения, однако формально у нас нет такой возможности - в структуре выпуска не был предусмотрен call-опцион, только безотзывная оферта, которой мы решили воспользоваться, чтобы выкупить с рынка весь возможный объем бумаг. Мы понимаем, что не все инвесторы успеют предъявить требования в рамках оферты с 8 по 14 сентября. Для того, чтобы активизировать их активность, мы устанавливаем ставку на уровне 10% годовых на 2 месяца, после чего будет объявлен и исполнен еще один put-опцион. Таким образом, у всех желающих выйти из облигаций БО-01 по номинальной стоимости будет время и дополнительная возможность сделать это", - говорится в публикации. Четырехлетний выпуск на 500 млн рублей с погашением в марте 2028 года (и амортизацией, начиная с марта 2027 года) был размещен в апреле 2024 года. Ставка текущего ежемесячного купона - 29,5% годовых. Исполнение оферты по займу предстоит 23 сентября.

АО "ГТЛК" выкупило по оферте 2 млн 721 тыс. 119 облигаций серии 001Р-14 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания приобрела 27,21% займа. Пятнадцатилетний выпуск на 10 млрд рублей был размещен в июне 2019 года. Ставка текущего квартального купона до следующей оферты в сентябре 2027 года - 17,5% годовых.

АО "Гидромашсервис" выкупило по оферте по соглашению с владельцами 282 тыс. 714 облигаций серии 001Р-03 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, компания приобрела 5,654% займа. Десятилетний флоатер на 5 млрд рублей был размещен в июне 2025 года. По нему выплачиваются ежемесячные переменные купоны. Спред к ключевой ставке ЦБ для 1-18-го купонов установлен в размере 400 базисных пунктов. Плановая оферта по выпуску состоится 1 декабря текущего года.

Кроме того, АО "Гидромашсервис" приняло решение 25 сентября (в дату окончания 12-го купона) досрочно погасить выпуск облигаций серии БО-03 объемом 1 млрд 524,6 млн рублей. Десятилетний выпуск номинальным объемом 3 млрд рублей был размещен в октябре 2020 года. С учетом досрочного частичного погашения в 2022 году, его объем в обращении - 1,5 млрд рублей. Ставка текущего полугодового купона - 16% годовых. По выпуску на 30 сентября была запланирована оферта на выкуп, которую эмитент заменил call-опционом.

АО "Симпл солюшнз кэпитл" 30 сентября выкупит по оферте до 100 тыс. облигаций серии 001P-01 по цене 96,1% от номинала. Выпуск 10-летних облигаций серии 001Р-01 с 3-летней офертой объемом 500 млн рублей был размещен в июне 2024 года. Выплачиваются ежемесячные переменные купоны, спред к ключевой ставке ЦБ (значение которой берется на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купона) установлен в размере 3% годовых.

ООО "РЕСО-лизинг" 30 сентября выкупит по оферте до 100% выпуска 10-летних облигаций серии БО-П-26 объемом 3 млрд рублей. Период предъявления бумаг к оферте - с 23 до 29 сентября. Компания разместила выпуск в июне 2024 года. Ставки 1-13-го квартальных купонов составили 18,5% годовых. По окончании 13-го купона (в сентябре 2027 года) предусмотрена оферта.

ООО "Производственная компания "Фабрикс" (ПКФ) допустило технический дефолт при выплате 7-го купона облигаций серии 001Р-01 на сумму 6,5 млн рублей. Причиной неисполнения обязательств эмитент указал сокращение объема выручки ООО "ПКФ". "Мы предпринимаем действия для преодоления возникших непредвиденных трудностей и планируем в установленные сроки выплатить купонный доход за 7-й купонный период", - говорится в сообщении компании. Эмитент допустил первый техдефолт по текущему выпуску в августе, но успел выйти из него, полностью погасив обязательства. Компания в марте текущего года завершила размещение выпуска 3-летних дебютных облигаций объемом 300 млн рублей. Ставка ежемесячных купонов установлена на уровне 26,5% годовых до погашения. По выпуску предусмотрен call-опцион в дату окончания 24-го купона.

АО "Кириллица" допустило фактический дефолт при выплате последнего купона и погашении облигаций серии БО-03 на общую сумму 304 млн 68 тыс. рублей. Кроме того, дочерняя компания эмитента - ООО "Оил ресурс" - допустило дефолты при выплате 10-го купона облигаций серии 001Р-03 на сумму 89,5 млн рублей и 13-го купона облигаций серии 001Р-02 на сумму 69,03 млн рублей, а также технический дефолт при выплате 29-го купона облигаций серии БО-01 на 13,97 млн рублей. Причина неисполнения обязательств - отсутствие денежных средств у эмитента на расчетном счете. Представитель владельцев облигаций - ООО "Волста" - направил эмитенту требования о погашении облигаций после наступления фактических дефолтов. "Оил ресурс" также допустил фактический дефолт по выплате 20-го купона облигаций серии 001Р-01 на сумму 67,8 млн рублей. Таким образом, весь массив долга группы компаний кроме одного выпуска (по которому пока допущен техдефолт) ушел в фактические дефолты. В настоящее время в обращении находятся четыре выпуска биржевых облигаций ООО "Оил ресурс" на 10,3 млрд рублей, а также выпуск облигаций АО "Кириллица" на 300 млн рублей. Купоны по всем выпускам выплачиваются ежемесячно.

ООО "Центр-резерв" допустило фактический дефолт при погашении облигаций серии БО-02 на сумму 45 млн рублей с учетом амортизации, вслед за дефолтом при выплате номинала последовали кросс-дефолты по облигациям серий БО-03 - БО-06. Причина неисполнения обязательств прежняя - отсутствие денежных средств на расчетном счете эмитента. По всем данным выпускам предусмотрено досрочное погашение, датой наступления события досрочного погашения является первый рабочий день, следующий за датой неисполнения обязательств, т.е. 9 сентября 2026 года. Как отмечается в сообщении представителя владельцев облигаций (ООО "Волста"), 9 сентября ПВО направил эмитенту требования о досрочном погашении облигаций ООО "Центр-резерв" по выпускам серий БО-02 - БО-06. По истечении 7 рабочих дней с даты получения требований эмитентом ПВО планирует обратиться в суд с исковым заявлением о взыскании задолженности. Всего в обращении находится пять выпусков облигаций компании на 612,6 млн рублей. По двум из них компания допускала технические дефолты при выплате купонов в феврале текущего года, однако тогда смогла исполнить обязательства до наступления фактических дефолтов. Новая череда технических дефолтов началась в августе текущего года.

"ЕвроТранс" допустил фактические дефолты по всем десяти выпускам облигаций, обращающимся на бирже. Первый дефолт был раскрыт компанией 5 августа, последние - вечером в пятницу, 4 сентября. Таким образом, в дефолте на данный момент находятся все выпуски биржевых и "зеленых" бондов оператора сети АЗС. После череды технических дефолтов, из которых компании удавалось выходить, "ЕвроТранс" 5 августа подтвердил наступление первого фактического - по выпуску биржевых облигаций серии БО-001Р-09. Из общей суммы этого купона эмитент сумел до окончания периода техдефолта выплатить 19%, по оставшейся части в размере 33,3 млн рублей был зафиксирован дефолт. После этого еще девять выпусков эмитента ушли в фактический дефолт. Московская биржа с 6 августа перевела все 10 выпусков облигаций "ЕвроТранса" в режим торгов "Д", который предназначен для дефолтных эмитентов. Ситуация осложняется тем, что эмитенту предъявлены крупные судебные иски, совокупный объем которых перевалил за 37 млрд рублей. Во второй половине июля акционерный банк "Россия" сообщил о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании ПАО "ЕвроТранс" банкротом. В августе стало известно, что с таким же заявлением в суд планирует обратиться Сбербанк.

Лидеры роста/падения на Московской бирже за период с 7 по 11 сентября:

Лидеры по оборотам торгов на Московской бирже за период с 7 по 11 сентября:

Объемы торгов на Московской бирже за период с 7 по 11 сентября: