Инвестирование в акции искусственного интеллекта (AI) иногда ставит инвесторов на весьма непредсказуемые колебания. Отличным примером этого является высоковолатильная компания SoundHound AI(NASDAQ: SOUN). Компания по голосовому искусственному интеллекту взлетела невероятных 836% в 2024 году после того, как инвесторы узнали, что чипмейкер Nvidia стал инвестором в этот бизнес.
Начало 2025 года, однако, выглядит совсем иначе. К 20 января акции упали более чем на 31%. Вопрос в том, снимают ли инвесторы свои прибыли с прошлого года или просто задумываются о стоимости акций и их оценке, стоит сейчас на первом плане.
На момент написания этих строк акции SoundHound AI торгуются почти на 50% ниже своего 52-недельного максимума в $24,98. Является ли это огромной возможностью для инвесторов, или это может стать началом гораздо более крупного сбыта?
Высоковолатильная акция с сомнительной оценкой
Резкие и значительные колебания стоимости не являются чем-то новым для инвесторов SoundHound AI. За последний год его средний объем торгов за 30 дней колебался в широком диапазоне от менее чем 8 миллионов до почти 112 миллионов.
Эта чрезвычайно волатильная акция также является чрезмерно дорогой, торгуемой на уровне более чем в 60 раз дороже по отношению к ее выручке за последний период и в 17 раз дороже по отношению к ее стоимости в балансе. Это часто происходит с высокоспекулятивными акциями, где хайп, а не фундаментальные показатели, поддерживают ее производительность. Для потенциальных инвесторов это также означает, что им придется готовиться к существенным и неожиданным изменениям стоимости, что делает ее непредсказуемой акцией для владения - акцией, которая может оказаться не подходящей для инвесторов, склонных к риску.
Хотя SoundHound продемонстрировала некоторый сильный рост выручки, бизнесу все еще предстоит пройти долгий путь в доказательстве того, что он стоит огромного премиума, по которому он торгуется в настоящее время.
SoundHound AI понесет большие убытки и израсходует кучу наличных средств
Инвесторы, вероятно, в восторге от возможностей роста, которые предоставляет SoundHound AI в долгосрочной перспективе. Его система голосового AI может использоваться в автомобилях, драйв-турах и многих отраслях, чтобы создать разговорный опыт между пользователями и ИИ, увеличив эффективность для бизнеса.
Но сегодня перед бизнесом стоит множество рисков. В области голосового AI есть много конкурентов, и без крепких фундаментальных показателей и ресурсов для использования SoundHound может испытывать трудности с завоеванием доли рынка в долгосрочной перспективе.
За последний период, закончившийся 30 сентября 2024 года, компания по ИИ увеличила свои продажи на 89% до $25,1 миллиона, но понесла операционный убыток в размере $33,8 миллиона, что в два раза превысило убыток в размере $14,5 миллиона, зафиксированный годом ранее. А за последние девять месяцев она израсходовала $75,8 миллиона только на свою текущую операционную деятельность. Для компании, которая сообщила о наличии всего $135,6 миллиона наличных и денежных эквивалентов к концу периода, это не самое лучшее положение.
SoundHound, вероятно, будет вынуждена тратить крупные суммы на продажи и маркетинг, чтобы расширить свою деятельность на, возможно, крайне конкурентном рынке голосового AI. И это может сделать еще сложнее для бизнеса обеспечить себе прибыль.
В этом году акции SoundHound AI могут продолжить падение
Раннее падение акций может показаться возможностью для инвесторов купить акции SoundHound на дипе, но это может быть опасным шагом, поскольку акции могут упасть еще больше из-за завышенной оценки; это недавнее падение цен просто вернуло акциям приобретенные в декабре приросты.
