Покупка по низкой цене для последующей продажи, когда цена акций высока, - это проверенная временем стратегия инвестирования. Однако с индексом S&P 500, близким к своему историческому максимуму, может показаться, что сейчас не лучшее время искать акции по сниженным ценам.
Если перегретый рынок удерживал вас в стороне, у меня для вас хорошие новости. Пока большинство инвесторов сосредоточены на революции в области искусственного интеллекта (ИИ), несколько отличных компаний остаются вне поля зрения.
Акции Pfizer (NYSE: PFE) и UnitedHealth Group (NYSE: UNH) снизились почти до 52-недельных минимумов. Вот почему сейчас они выглядят как отличные сделки.
1. Pfizer
Акции Pfizer снизились примерно на 57% с пика, достигнутого в конце 2021 года. Снижение продаж продуктов от COVID-19 было быстрее, чем ожидалось, а также предстоящие патентные обрывы для своих самых продаваемых продуктов удерживали акцию под давлением.
Цена акций Pfizer снижалась с годами, но не дивидендные выплаты. В январе Pfizer повысил квартальные дивидендные выплаты в 16-й раз подряд. По текущим ценам акции предлагают огромную дивидендную доходность в 6,6%.
В 2024 году продажи нового антикоагулянта под названием Eliquis выросли на 9% и составили $7,4 миллиарда для Pfizer. Это составляет 11,6% от общего дохода. К сожалению, ожидается, что в США начнут появляться общедоступные версии Eliquis с 2028 года, что может сократить этот огромный поток доходов до крошечного потока.
Патентные обрывы - проблема для всех крупных фармацевтических компаний. Путем реинвестирования прибыли, которую производят их старые хиты, в огромную линейку разработок Pfizer может компенсировать потери и продолжать увеличивать свою прибыль.
По всей видимости, Pfizer успел запустить достаточно будущих хитов, чтобы компенсировать предстоящие потери от Eliquis и продолжать расширять свой бизнес еще как минимум на десять лет. В 2023 году FDA одобрило девять новых лекарств из трубы продуктов Pfizer, а в прошлом году был еще один успешный год. В 2024 году FDA выдала более десятка одобрений продукции Pfizer.
В прошлом году Pfizer сообщила общий доход, выросший на 7%. Если исключить снижение продаж своих продуктов от COVID-19, общий доход вырос на 12% год к году. В этом году руководство ожидает, что скорректированная прибыль достигнет диапазона между $2,80 и $3,00 на акцию. Это гораздо больше, чем компании нужно для выполнения дивидендного обязательства, в настоящее время установленного на уровне $1,72 ежегодно. Предстоящий патентный обрыв для Eliquis может ограничить рост, но не настолько, чтобы делать невозможным продолжение стабильного темпа увеличения дивидендных выплат.
2. UnitedHealth Group
Акции UnitedHealth Group упали примерно на 25% с пика, достигнутого в прошлом ноябре. Неожиданно высокие показатели использования здравоохранения ударили по прибыли и акционерному капиталу в этом году.
Акции упали из-за того, что медицинские расходы выросли на 9% в 2024 году, но общий доход увеличился всего на 6% за тот же период. В результате чистая прибыль упала на 35% в прошлом году и составила $15,51 на акцию.
Больницы повысили цены немного быстрее, чем ожидалось UnitedHealth Group, но у этого огромного здравоохранения есть рычаги, которые он может использовать для сохранения положительной динамики своей прибыли. Во-первых, он может повысить премии, которые члены и спонсоры планов и их сотрудники, скорее всего, примут. После лет консолидации в страховой отрасли варианты ограничены.
UnitedHealth Group не только управляет самой крупной частной страховой операцией в Америке, но также является крупнейшим работодателем врачей в стране. Трудно представить себе более эффективный способ для страховщика удержать больше премий, которые он получает каждый месяц, чем непосредственное трудоустройство врачей, которые назначают тесты и процедуры, увеличивающие медицинские расходы.
В ноябре 2023 года Optum Health, дивизион UnitedHealth, сообщил, что нанял 90 000 американских врачей, что составляет примерно 10% от общего числа. На инвесторской конференции ноября прошлого года руководство не так активно говорило о том, сколько врачей оно нанимает, но отметило, что в 2024 году было проведено 16 миллионов домашних посещений.
Цена акций UnitedHealth Group снизилась, но компания увеличила дивидендные выплаты на целых 94% за последние пять лет. По текущим ценам она предлагает крошечную дивидендную доходность в 0,4%, но она растет так быстро, что эта акция может стать значительным источником пассивного дохода к моменту вашей готовности к пенсии. Добавление некоторых акций в разнообразный портфель сейчас для долгосрочного удержания кажется правильным шагом.
Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность
Чувствовали ли вы когда-нибудь, что упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.
Иногда наша команда экспертов аналитиков выдает рекомендацию Double Down по акциям компаний, которые, по их мнению, собираются увеличиться в цене. Если вас беспокоит, что вы уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас - лучшее время купить, пока не поздно. И цифры говорят сами за себя:
Nvidia:если вы инвестировали $1 000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $323 920!*
Apple: если вы инвестировали $1 000 при нашем удвоении ставки в 2008 году, у вас было бы $45 851!*
Netflix: если вы инвестировали $1 000 при нашем удвоении ставки в 2004 году, у вас было бы $528 808!*
Прямо сейчас мы выдаем предупреждения Double Down по трем невероятным компаниям, и возможно, больше такой возможности не будет в ближайшее время.
Продолжить
*Возвраты Stock Advisor на 24 февраля 2025 года
У Кори Реноуэра нет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Pfizer. Motley Fool рекомендует UnitedHealth Group. Motley Fool имеет политику открытости информации.
2 Топ-акции, снизившиеся почти до 52-недельных минимумов и теперь выглядят как выгодные покупки, изначально опубликовано The Motley Fool
