Как покупать и продавать акции в 2022 году

Стать акционером и получать доход от инвестиций может каждый, кто хотя бы раз задумывался о том, как покупать и продавать акции. Но в отличие от других ценных бумаг (облигаций, фьючерсов и пр.) акции относятся к категории повышенного риска, поэтому любую покупку и продажу нужно тщательно обдумывать. И все же акции по-прежнему остаются наиболее привлекательным инвестиционным инструментом. Но сегодняшний рынок – это буквально место повышенного риска. Стоит ли в этих условиях покупать и продавать акции?

Зачем покупать и продавать акции

Итак, акции – это не что иное, как доля в бизнесе. А бизнес, как известно, редко бывает абсолютно стабильным. Всегда есть угроза банкротства, проблемы приходят с кризисными временами, но зато в периоды стабильности дела могут ощутимо пойти в гору. Если говорить о долгосрочном развитии, то в целом в экономике наблюдается рост (спады бывают лишь в кризис), так что именно вложения в акции позволяют обогнать инфляцию в перспективе от 3-5 лет.

Облигации, к примеру, купленные даже у надежных компаний, приносят доход всё же не превышающий уровня инфляции. Золото растет в цене лишь в периоды нестабильности, а это явление временное. Цены на недвижимость, конечно, неизменно поднимаются, и на аренде можно неплохо зарабатывать, но акции все равно доходнее в периоды экономического роста. Плюс данная сфера обладает более низким порогом входа.

Получается, что если вы хотите обогнать инфляцию, то при средне- и долгосрочном инвестировании обязательно нужно покупать и продавать акции, без этого не обойтись. Боитесь слишком рисковать – не вбрасывайте все свои накопления, вложите даже 10-20 % – это уже хорошо.

Различают акции:

1. Обыкновенные. Без гарантии получения дивидендов. Если компания ликвидируется, то первыми выплаты получают владельцы привилегированных акций и лишь потом остальные держатели. Плюс у владельцев таких акций есть право голоса.
2. Привилегированные. Правом голоса не наделяют, зато гарантируют получение дивидендов.

Если цель вложения денег – получение пассивного дохода, то лучше приобретать акции крупных надежных компаний, по которым ежегодно идет выплата стабильных дивидендов. По большей части это будут привилегированные акции.

А если вы ставите задачу основательно увеличить свой капитал, то акцентируйте внимание на компаниях с высокими потенциальными возможностями роста. Дивиденды тут, в принципе, и не важны.

5 критериев оценки потенциала роста и надежности компании

Как правильно покупать и продавать акции? Если вы делаете этого не для быстрой спекуляции, а думаете на перспективу, рассчитываете на дивиденды или приумножение капитала, то здесь важно выбрать надежную компанию с хорошим потенциалом роста. Смотрите наследующие финансовые коэффициенты:

1. Текущая ликвидность (отношение между текущими активами и текущими пассивами). Этот показатель должен быть больше единицы. По нему видно, есть ли у компании деньги или ликвидные активы, достаточные для выплат по краткосрочной задолженности (до 1 года).
2. Финансовая устойчивость (отношение между заемным капиталом и собственным). Оптимальное значение для данного коэффициента — не выше 1,5, или хотя бы не выше 2. По нему видна степень закредитованности компании. Когда доля заемного капитала выше 60 %, то внезапное снижение прибыли повлечет за собой риск невозможности рассчитываться по долгам.
3. Рентабельность активов (отношение между прибылью и активами). Собственно, это показатель прибыльности всего бизнеса и собственных средств его владельца. Как прибыль в большинстве случаев рассматривается EBITDA, то есть прибыль до выплаты налогов, процентов по займам, дивидендов и расходов на амортизацию. Бизнес можно считать перспективным, если рентабельность активов превышает показатель инфляции. При этом имейте в виду, что для российских компаний сравнение ведется с российской инфляцией, для американских – с американской, и так для любой страны.
4. Выплаты по дивидендам (отношение между дивидендами и EBITDA). Если данный показатель выше 0,7, значит, всю заработанную прибыль забирают акционеры, то есть, в развитие компании средства не вкладываются, что существенно снижает её долгосрочный потенциал.
5. Р/Е (отношение между капитализацией и объёмом чистой прибыли). По этому коэффициенту видна адекватность оценки зарабатываемых компанией денег. Считается, что акция недооценена, если Р/Е меньше 15, и, соответственно, переоценена, если Р/Е больше 15. Впрочем, правильнее будет рассматривать средний показатель Р/Е по отрасли. Это позволит сравнить компанию с другими игроками в этой же отрасли и сделать соответствующие выводы.

Где посмотреть перечисленные коэффициенты? Три первых (как минимум) вы можете посчитать сами. На сайте нужной компании зайдите во вкладку «Инвесторам» либо «Акционерам», скачайте оттуда баланс, отчет о прибылях и убытках и воспользуйтесь полученными цифрами. А еще есть сайты, выставляющие уже высчитанные коэффициенты. Это, к примеру, www.investing.com, www.tradingview.com, www.finviz.com.

4 популярных способа начать покупать и продавать акции

1. Через биржу. Как покупать и продавать акции на бирже физическому лицу? Сначала открываете счет у биржевого брокера, после чего он даст вам доступ в торговый терминал. Это специальная компьютерная программа, через которую осуществляются торги.
2. У эмитента в обход биржи. Как покупать и продавать акции самому? Можно напрямую связаться с компанией, выпускающей акции. Иногда объявления о подобных продажах выставляют на специализированных сайтах или форумах. Только имейте в виду, что если вы совершаете покупку через биржу, то эмитент гарантированно выполнит свои обязательства по сделке. А самостоятельная покупка чревата большим риском, который инвестор вынужден брать на себя.
3. В банке. Клиенты большинства крупных российских банков могут покупать здесь акции тех или иных компаний. Иногда данная опция доступна даже через мобильное приложение, но условие открытия брокерского счета (который перед совершением покупки нужно еще и пополнить) – обязательное.
4. У частных инвесторов или у самих компаний. Тут придется поискать подходящие предложения. Существуют специализированные веб-платформы, где размещают свои объявления частные владельцы акций. А компании публикуют подобную информацию на собственных сайтах. Для совершения сделки привлекаются нотариус, регистратор, и между сторонами заключается договор.

6 основных этапов покупки акций

Как покупать и продавать акции на бирже самостоятельно? Физлицу достаточно просто прийти и заключить брокерский договор. Поэтапно весь процесс выглядит примерно так:

• Первый этап: выберите брокера

У профессионального брокера есть лицензия ЦБ РФ для осуществления операций с ценными бумагами. Он заключает сделки на бирже по поручению клиента или будучи его представителем. Выбирая брокера, обращайте внимание на следующие моменты:

1. Надежность. Есть риск потерять все свои деньги, если брокер разорится. Или (в лучшем случае) придется ждать, пока его дела будут перепоручены другому специалисту.
2. Размер комиссии. Это, по сути, самое главное, ведь цель инвестиций – заработать деньги. Всякие дополнительные бонусы (вроде красивого приложения, личного визита брокера на дом и т.п.) уже второстепенны.
3. Тарифный план. Если ваша цель – не круглосуточная спекуляция на рынке, а формирование портфеля (который вы изредка будете корректировать) и получение стабильного дохода, то ищите тарифы, где оплата снимается только при совершении сделок.
4. Тип брокерского счета. Различают обыкновенные и индивидуальные счета. Второй вариант бывает двух типов: один – с налоговым вычетом 54 тыс. рублей в год; другой – с освобождением на три года от налога на доходы физических лиц по прибыли.

Если хотите научиться покупать и продавать акции, изучайте тонкости налогового законодательства. Сначала с дивидендов вычитается налог, и лишь потом они падают на счет (ИИС тут не поможет). А еще в любом случае не нужно будет платить за акции, которые вы купили и продержали три года.

• Второй этап: установите специальную программу для торговли

Есть три варианта:

1. Программы для установки на компьютере – самые надежные и быстродействующие, подойдут для тех, кто планирует быстро покупать и продавать акции.
2. Веб-страница, на которой есть раздел для торговли. Это мультиплатформенный вариант, без всяких установок, но работает гораздо медленнее. Тут все операции совершаются через браузер, а он может и притормаживать.
3. Мобильное приложение для смартфона или планшета. Удобный и доступный вариант, но, по сути, упрощенный.

Среди торговых программ есть личные разработки брокеров, а есть и общепринятый в России программный комплекс Quick (варианты и для компьютеров, и для мобильных устройств). Хороший брокер может предложить и что-то общепринятое, и собственное.

• Третий этап: пополните счет

Это можно сделать с любого банковского счета. Но имейте в виду, что за операции между счетами разных банков (в частности – за переводы денег) взимается комиссия. Поэтому лучше сразу откройте счет в том же банке, с которым работает брокер, чтобы не терять на пополнении, а позже – на выводе прибыли и номинала.

• Четвертый этап: выберите акции

Тут отлично поможет скрининг акций. Это когда на экране формируется таблица, в которой собрана информация о ценных бумагах интересующего вас сегмента, с сортировкой по ряду параметров. К примеру, таких:

1. Название организации.
2. Уникальный биржевой тиккер.
3. Отрасль.
4. Цена последней проведенной сделки.
5. Текущие изменения (за день, неделю, месяц, год).
6. Уровень дивидендной доходности.

Еще учитываются биржевые мультипликаторы (коэффициенты), такие как EPS, P/E Ratio и иные.

По ним понятно, какие из акций, возможно, оказались на рынке недооцененными или переоцененными. Собрав данные, можно понять, что за компания перед вами, изучить ее отчетность, рынок сбыта, перспективы развития и прочие важные моменты.

• Пятый этап: начинайте покупать

Как покупать и продавать акции онлайн после того, как выбор сделан? В уже установленном торговом приложении вводите заявку с наименованием ценной бумаги, видом сделки (покупка/продажа), количеством, ценой. Остается лишь нажать подтверждение.

Только имейте в виду, что так вы можете просто выбросить деньги на ветер и больше никогда не вернуться на фондовый рынок. Если же хотите научиться грамотно покупать и продавать акции, то важно знать вот что: обязательно следует указать в программе допустимые потери (к примеру, 5 % от стоимости выбранных ценных бумаг).

Это делается путем установки стоп-лосс приказов, таких специальных команд для системы, чтобы быстро закрыть позицию, если котировка дошла до обозначенной критической отметки. В большинстве торговых программ данная возможность есть.

Особенности продажи акций

Если вы продаете ценные бумаги через торговый терминал, то напрямую контактировать с покупателем не будете. Когда заинтересованный инвестор найдется, деньги просто появятся на брокерском счете. Потом их можно перевести на карту, счет или получить в кассе офиса брокера.

Если вы продаете сами, не привлекая брокера, то для совершения сделки необходимо заключить договор купли-продажи и обратиться к регистратору либо держателю реестра (эмитенту). Прежде чем подписывать соглашение, нужно получить выписку по счету держателя, где должно быть указано точное количество принадлежащих ему акций.

Пожалуй, здесь нет единого для всех верного совета о том, как продавать акции с наибольшей выгодой. Можно лишь привести несколько полезных рекомендаций:

1. Регулярно запрашивайте данные о текущих котировках.
2. Действуйте в рамках налогового законодательства, иначе будете тратить прибыль на уплату штрафов и пени.
3. В приоритете должно быть долгосрочное инвестирование, а не быстрая нажива.
4. Наблюдайте за ликвидностью имеющихся в вашем распоряжении активов.

Зависимость фондового рынка от геополитики

Несомненно, нынешняя ситуация в Украине повлияла на российский фондовый рынок, он существенно изменился после 24 февраля 2022 года. Как будет протекать восстановление – зависит от вводимых санкций и контрсанкций, и если их будет слишком много, то быстро вернуться к прежнему состоянию не получится.

Тот, кто недостаточно углублялся в изучение инвестирования или передавал свои средства доверителям, скорее всего, уйдёт с фондового рынка. А вот тотального оттока внутренних инвесторов по прогнозам не ожидается. Есть масса трейдеров, ловящих быструю прибыль на колебаниях рынка. Плюс остаются еще долгосрочные инвесторы, которые банковским вкладам предпочитают торговлю на фондовой бирже, считая это направление более выгодным и перспективным.

Уходить будут иностранные инвесторы. В США уже введен запрет на вложение денег в российский рынок. Другие недружественно настроенные страны могут принять такие же меры и для своих инвесторов.

По большому счету, сильнее любых санкций участников рынка пугает неизвестность. Все ждут хоть какой-то определенности, и, по сути, ситуация непременно должна выровняться. В первую очередь стабильность придет в компании, которые изначально были нацелены на внутренний рынок.

Труднее будет восстанавливаться тем, кто наибольшую ставку делал на экспорт и зависел от рынков западных стран. Перестройка работы и поиск альтернатив займут время и притом обойдутся дорого.

Тяжело придется и компаниям, чьими инвесторами стали западные нерезиденты. Таким предприятиям придется искать другие источники капитала среди дружественно настроенных государств либо у себя в стране.

Как часто можно покупать и продавать акции в период кризиса? Тут можно порекомендовать проводить меньше операций, чтобы снизить риски. Любые сделки – это расходы, поэтому, сокращая число операций, вы избегаете дополнительных издержек.

Чтобы понять, когда покупать и продавать акции, в первую очередь смотрите на фундаментальные показатели (котировки отодвиньте на второй план). И обязательно тщательно изучите потенциал и перспективность компании, акции которой вас заинтересовали.

Оставайтесь в роли наблюдателя, если горизонт инвестирования превышает срок 3-5 лет. Время обвала непременно сменится периодом роста. Упавшие российские акции продавать сейчас нет смысла. А если деньги вам не нужны так уж срочно, то тем более подождите.

Пока на российском фондовом рынке всё нестабильно, присмотритесь к активам других государств. В частности, американская экономика, в сравнении с западной, менее зависима от российских товаров. Поэтому акции предприятий США могут стать для вас подспорьем. Либо больше вкладывайте в золото и денежные фонды, выход из которых максимально прост.

Как правильно покупать и продавать акции в период высокой волатильности на российском фондовом рынке? Рекомендации тут такие:

1. сделки по маржинальным позициям лучше прекратить;
2. вкладывайте в то, что может послужить защитным инструментом (это золото и валютные облигации, выпущенные надежными эмитентами);
3. находите компании, которые продолжают платить дивиденды по своим акциям;
4. обратите внимание на компании, работающие с розницей;
5. не приобретайте слаболиквидные активы, по которым сделок проходит очень мало. На них в кризис спрос, скорее всего, окажется слабый, поэтому выгодно продать их не получится.

Сейчас много акций на российском рынке выставлено по очень привлекательным ценам, но котировки могут то взлетать, то падать. Волатильность, скорее всего, долго еще будет оставаться высокой, хотя фундаментальных причин для этого и нет. Так что вложения в российские активы сейчас следует считать высокорискованными, и лучше постепенно уменьшать их долю в общем портфеле инвестиций.