Фондовый рынок: что это и как начать торговать

Фондовый рынок – это площадка для торговли и возможность для заработка. Сегодня это весьма популярный вид вложения денежных средств, который позволяет получать высокую прибыль при умеренном риске. Сегодня рассмотрим, что здесь продают и как покупают, раскроем саму суть и основные принципы работы.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок – это многокомпонентная система для покупки и продажи валюты, акций и других активов. Сделка происходит между участниками торгов, тем самым прибыль от рыночного роста активов получают и покупатели, и продавцы. Неспроста этот механизм назван рынком. Здесь работают законы рыночной экономики, только все процессы происходят вокруг ценных бумаг, а не товаров и услуг. Здесь актуален закон: если изменяется одно условие, происходит незамедлительный отклик всей системы.

Цель фондовых рынков – это масштабирование экономики. Через продажу активов компании получают деньги для дальнейшего развития бизнеса, а инвесторы обогащаются за счет роста приобретенных ими ценных бумаг. От сделок выигрывают все участники торговли: бизнесы и целые отрасли получают благоприятную среду для развития, а частные лица наращивают капитал и получают возможность влиять на темпы и вектор развития рынков.

За фондовым рынком закрепилось название «рынок ценных бумаг». Это связано с тем, что «товаром» на ФР выступают акции и облигации. Покупка и продажа активов проводятся через биржу. Крупнейшая из таких бирж – Американская. Также ФБ находятся в таких странах, как Япония, Китай, Россия и т.д.

Отличия фондового рынка от биржи

Это связанные явления, но не одно и то же. Скорее, биржа — часть фондового рынка.

Фондовая биржа – площадка для заключения сделки между покупателем актива и его продавцом. Среди площадок есть:

1. товарные – здесь торгуют нефтью, ценными металлами и т.д.;
2. универсальные – можно купить разные виды активов;
3. валютные и фондовые – здесь можно купить или продать опционы и фьючерсы;

Крупная российская биржа – Московская биржа – универсальная. Здесь можно посетить сразу несколько рынков с различной специализацией. 

То есть биржа — более узкое понятие, чем фондовый рынок. Кроме того, активы компании инвесторы могут приобрести без такого посредника, как биржа. Но этот способ подходит профессиональным инвесторам крупного масштаба, а когда речь идет о покупке небольшого количества активов, понятие биржи выходит на первую роль.

Виды фондового рынка по движению ценных бумаг

Специалисты делят этот инструмент на множество видов. Но для новичка в инвестициях такое подробное разделение не несет ценности. Ему достаточно знать четыре основных классификации по секторам активов на бирже:

1. Первичный. Сюда попадают активы, впервые выпущенные компанией на рынок. Первое размещение может быть произведено в непубличном варианте, при котором их могут приобрести некоторые участники торгов, а не все. А также может быть открытым, так их смогут купить все желающие и имеющие средства для приобретения.
2. Вторичный. По названию можно понять, что в этот сектор попадают ценные бумаги, которые однажды были куплены на первичном этапе, а теперь продаются вновь. Здесь происходит подавляющее большинство сделок. И это лучший вариант для новоиспеченных покупателей активов, в связи с чем биржи сначала предлагают рассмотреть этот сектор.
3. Третий. Здесь можно приобрести акции и облигации, которые не прошли регистрацию на рынке ценных бумаг, или листинг. Листинг – это анализ активов на соответствие критериям отбора (требования к объектам торгов и условиям конкретной биржи) и добавление их в перечни. Третичный рынок пригодится тем инвесторам, которые собираются приобрести подавляющее большинство (контрольный пакет) активов конкретной фирмы, но планирует избежать повышения их рыночной стоимости за счет увеличения спроса.
4. Четвертый. Наибольшее число ценных бумаг находится именно здесь. На этом рынке можно приобрести активы без участия посредников. Это место для крупных игроков, которые покупают и продают объемные пакеты акций на крупные суммы.

Для новичка в инвестициях станут актуальными торги на всех основных видах рынка, помимо последнего. Самым интересным станет второй сектор.

Российский фондовый рынок

Наш фондовый рынок – это относительно молодая структура (появился в 90-х годах). Европейские специалисты долго считали его развивающимся, и это отражалось на рейтинге и описании рынка в международных агентствах. Такие системы считаются рисковыми, зато на них можно больше заработать.

С того времени отечественный фондовый рынок изменился по многим показателям в положительную сторону. Выше стал денежный оборот, выросла средняя ликвидность ценных бумаг, сделки стали безопаснее за счет доступности информации о покупателях и продавцах, возросла юридическая поддержка рынка. Участники стали более защищенными, и поэтому более активными.

Эти факторы, а также активный рост российской экономики в 2010-х годах помогли фондовому рынку нашей страны занять высокие позиции в рейтингах западных агентств, таких как Standard & Poor`s, Fitch Ratings и др. Основной состав российского фондового рынка – это РТС (Российская торговая система) и ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Первый игрок рынка, в основном, торгует опционами и фьючерсами, а второй – акциями компаний.

Законодательное регулирование работы фондового рынка

Все процессы на ФР регулируются государственными структурами. Они отстаивают права участников и защищают инвесторов и представителей бизнеса в части исполнения требований рынка. Стороны должны выполнять правила конкретной биржи, а также все объекты должны соответствовать определенным нормам. Например, для бизнеса обязательны работа с лицензией и ознакомление потенциальных покупателей с финансовыми отчетами компании. Кроме того, эти органы проводят необходимые расследования и наказывают нечестных участников.

В нашей стране эту роль выполняет Банк России. Поэтому на официальном сайте организации вы найдете нормативы и правила регулирования.

Основным законом, регулирующим деятельность на рынке ценных бумаг, является Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг». Здесь вы найдете основные требования к каждой из сторон, а также доступные сторонам права и уровень ответственности. В этом законе есть требования к самим ценным бумагам для их размещения на бирже. Это необходимо для информирования сторон и обеспечения безопасности участников.

Кроме того, деятельность ФР подчиняется и другим законам, например:

1. Федеральный закон № 46-ФЗ от 05.03.1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» регулирует взаимоотношения между профессиональными участниками торгов и ответственность за достоверность данных компаний-эмитентов: отчетности, исках, судебных процессах. Еще закон рассказывает, что делать инвестору, если организация предоставила недостоверные данные.
2. Федеральный закон № 325-ФЗ от 01.01.2012 г. «Об организованных торгах» описывает правила лицензирования и проведения торгов.
3. Федеральный закон №224-ФЗ от 27.07.2010 г. «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» дает детальное описание этим терминам и описывает наказания за подобные действия.

Это еще не все официальные документы, которые регулируют процесс на рынке ценных бумаг. Есть некоторые законы и законодательные акты, обеспечивающие функционирование данной системы. Они работают для обеспечения юридической чистоты сделок.

Что продается на фондовом рынке

Основной объект, вокруг которого происходят все движения на фондовом рынке — это акции, облигации и другие ценные бумаги. Среди основных ценных бумаг:

• Акции (Stock). Приобретение этого вида бумаг по сути — вложением средств инвестора в капитал компании, чьи акции покупаются. Акции делятся на простые и привилегированные. При приобретении этого вида ценных бумаг инвестор становится обладателем части прибыли бизнеса, в который вложился, то есть может получать дивиденды.
• Векселя (Bill). Эти бумаги дают право их обладателю получить выплату долга от человека, который этот вексель получил. В векселе указана сумма заимствованных средств и дата их выплаты. Данные ценные бумаги делятся на простые и переводные.
• Облигации (Obligation). Владелец облигаций также будет получать дивиденды. По истечении оговоренного срока владелец облигации получит назад сумму, которую заплатил за приобретение этой ценной бумаги. Облигации делятся на государственные, корпоративные и частные. Они отличаются низкой прибыльностью, но зато стабильны. Особенность этих бумаг в том, что их стоимость не привязана к движениям на рынке. Они подходят для инвестиций крупных капиталов. Государственные облигации часто не облагаются налогом.
• Фьючерсы (Futures Contract). Эта бумага по сути — контракт, по которому конкретный продукт должен быть доставлен в срок и по цене, указанной во фьючерсе.
• Форвардные контракты (Forward Contract). Этот документ представляет собой закрепление какого-либо условия за сделкой. Например, уровень качества продукции, день перевода средств или количество товара. Стоимость партии и курс валют закрепляются в договоре. Данный контракт не является активом, но применяется на финансовых рынках.
• Биржевые опционы (Stock Option). Тоже представляет собой контракт, дающий его владельцу возможность продать или купить ценную бумагу по стоимости, указанной в этом контракте. Это актив широкого класса под названием «условные требования» и гарантирует выплату суммы, указанной в контракте, в определенную дату или после конкретного случая.

Как зарабатывают на фондовом рынке

Фондовый рынок – это масса возможностей для заработка как для фирм, так и для инвесторов. Обе стороны могут получать пассивный доход, реализуя те способы поведения, которые дают финансовый результат. Существует много стратегий и вариантов их реализации, но основные способы:

1. Покупка ценных бумаг (в основном, акций и облигаций).
2. Спекуляции на акциях.
3. Продажа ценных бумаг.

Также есть возможность заработать на биржевых индексах. Это не активы, как акции или облигации. Обычно с индексами работают с помощью трастовых фондов и фьючерсных контрактов.

Первый способ предполагает покупку фьючерсов на биржевый индекс. Для реализации второго способа нужно участвовать в фонде. Например, один из самых крупных индексов Америки – S&P500, есть возможность приобрести его с помощью ETF.

Компания Standart & Poor, создавшая его, — собственник фонда SPDR. Акции этого трастового фонда продаются на торгах как акции любой другой компании, при этом отражая котировки S&P500. С точки зрения покупателя оба варианта хороши, поскольку и фонд, и индекс он будет приобретать через биржу.

Что нужно знать, чтобы торговать на фондовом рынке

Чтобы успешно заниматься торговлей на ФР, необходимо постоянно освежать свои знания в данной области. Это основа успешного инвестирования. Кроме того, представляем вашему вниманию тезисы, которые помогут принимать в этом деле правильные решения.

• Вкладывать стоит только в инструменты, принцип работы которых вы понимаете

Например, при покупке облигаций ответственность инвестора – понимать, из чего будет состоять ваш доход, знать возможные риски. Если не знаете, остановитесь и разберитесь в теме.

• Чем выше доходность, тем выше риск

Для разбора этих тезисов рассмотрим акции недавно стартовавшего бизнеса и государственные облигации. Если стартап нравится инвесторам и выходит на высокую прибыль, то стоимость его активов может уходить в бесконечность. При этом любая ошибка в бизнес-стратегии может вызвать резкое снижение стоимости бумаг. То есть, возможности заработать высокие, но и риски соответствующие.

А государственные облигации – это своего рода долговая расписка государства перед держателем облигации. Этот долг возвращается с дивидендами. Да, выплаты, как правило, невысокие, зато надежность привлекательна. Риск того, что государство обанкротится, крайне мал.

Выбор стратегии остается за инвестором. Все зависит от вашей готовности идти на риск. Здесь можно дать только один совет: если вам обещают очень большие дивиденды, будьте внимательны. Мошенники могут сыграть на вашем желании заработать. Насторожиться стоит уже при обещании прибыли в 50 % годовых.

• Инвестирование — игра вдолгую

Быстрый доход – это не про инвестирование. Такое, конечно, бывает. Например, вам повезло приобрести акции Zoom незадолго до начала Covid-19. Конечно, продав их в середине 2020, вы будто выиграли в лотерею. Но, согласитесь, это скорее исключение, чем правило.

Точно спрогнозировать направление цен сложно, и от потерь нет страховки. Рост или снижение стоимости акций зависят от совокупности сложных экономических процессов. Некоторые тренды в экономике ведут к росту рынка, другие – к падению. Уменьшить риски поможет мудрая стратегия инвестиций, в которую заложены формирование разнородного инвестиционного портфеля, подбор надежных и прозрачных инструментов, мониторинг экономических прогнозов, тактика диверсификации, то есть приобретения различных активов.