Когда лучше покупать валют, постоянно интересует инвесторов, а в нынешний кризис это, вероятно, первое, что хотят знать. Простой план – покупать в начале роста и продавать на пике - вопреки ожиданиям приводит только к потерям. Интернет пестрит историями тех, кто купил доллары по 90 в 2014 году или по 100 в 2022. Дальнейшее выравнивание курса свело на нет всю выгоду, и люди остались в минусе.
Таким образом, необходимы более глубокие расчеты, чтобы не оказаться в убытке. В нашей статье мы расскажем, какие факторы могут повлиять на курсы валют, разберем ограничения и особенности покупки, а также предложим альтернативу, которая поможет сохранить ваши сбережения.
Факторы, влияющие на курс валют
В конце весны проявилась тенденция к повышению курса рубля до 55-60 рублей за доллар и евро. Таким образом, несмотря на неблагоприятные условия, рубль только укрепился.
На этом фоне у рядовых граждан возникает вопрос, как вести себя, если имеются накопления в валюте на счете или наличными денежными средствами. На январь 2022 года суммарный объем такого рода накоплений достиг 20,7 трлн в рублевом эквиваленте. Рассмотрим явления, которые играют определяющую роль в укреплении или ослаблении рубля по отношению к бивалютной корзине.
Ослабляют рубль следующие факторы:
- Необходимость наполнять бюджет. Экспортные товары реализуются за доллары и евро, поэтому дешевый рубль увеличивает количество национальной российской валюты в бюджете.
- Правительство предсказывает тенденцию к ослаблению рубля в последующие месяцы. Ожидается, что уже в декабре доллар подорожает до 76,4 рублей, евро — 82,5 рублей.
- Рост импорта в Россию из дружественных стран вкупе с ростом параллельного импорта увеличат спрос на валюту. Однако необходимо учитывать, что чрезмерно дешевый рубль будет тормозить импорт.
- Во втором полугодии 2022 года ожидается падение цен на экспортные товары. В первую очередь, это касается нефти. Нужно принимать во внимание и дисконты, которые действуют у продавцов российской нефти Urals. Так, в апреле 2022 года баррель нефти данной марки стоил 70,5 долларов, Brent – более 105 долларов. Дисконт составил 33 %. Данные процессы делают более предпочтительной пониженную стоимость рубля.
Подорожание рубля обусловливают:
- Политический фактор — враждебно настроенным к России государствам необходимо было дать сигнал, что рубль имеет запас прочности и краха экономики не произойдет.
- Объем экспорта превосходит объем импорта. В апреле экспорт увеличился на 64 %, в то время как импорт снизился на 50 %. В связи с этим образуется избыток валютной массы. По прогнозам Банка России к концу 2022 года доходы бюджета превысят его расходы на 145 млрд долларов.
- Наличие западных рестрикций — рубль находится под контролем Министерства финансов и Банка России, а доллар и евро – под контролем Федеральной резервной системы США и Европейского банка соответственно. Поэтому развитие событий предугадать невозможно, что снижает привлекательность валюты.
- Падение спроса на доллар и евро для зарубежного туризма, покупок недвижимости на Западе и других потребительских целей.
Курс рубля по отношению к доллару и евро определяется целым рядом факторов. При этом среди них присутствуют не только экономические, но и политические причины. От того, какие из этих факторов возобладают, зависит и экономическая целесообразность сохранения и накопления валютных активов.
Чисто экономические факторы позволяют полагать, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе рубль будет ослабляться аналогично тому, как это происходило во время кризисов 1998, 2008 и 2014 годов. Стоит ли покупать валюту при таком сценарии? Скорее всего, стоит.
Однако политические факторы в краткосрочной перспективе будут иметь превалирующее значение. Это обусловит сильный рубль и пониженный курс валют в течение ближайших двух-трех месяцев. В данный период нецелесообразно реализовывать имеющуюся валюту по курсу 55-60 рублей.
Сроки снятия ограничений на покупку валюты
Отмены ограничений на приобретение наличной валюты до 9 сентября ожидать не следует. Её запасы в банках ограничены, при этом источники пополнения из-за рубежа перекрыты.
В случае отмены ограничений неминуемо начнется массовая скупка валюты. Поэтому безопаснее укреплять рубль другими инструментами. Таковыми могут быть более мягкие требования к продаже валюты экспортерами, а также рост максимальных сумм, перевод которых возможен за рубеж.
Эти меры направлены на сдерживание дальнейшего укрепления рубля. Этой же цели подчинено планомерное снижение ключевой ставки, которая снизилась до 11 %. В ближайшие месяцы следует ожидать её дальнейшего снижения.
Когда стоит покупать валюту
Для рядовых граждан актуален вопрос, покупать ли валюту. Интерес к валюте упал как со стороны рядовых граждан, так и со стороны импортеров. Этому способствовали скачкообразное сокращение импорта и транспортные ограничения недружественных стран.
В такой ситуации специалисты рекомендуют хорошо подумать, покупать ли валюту сейчас. Лучше воздержаться от крупных сделок в долларах. Поскольку доллар исторически зарекомендовал себя в качестве наиболее стабильной валюты, обменять рублевые накопления на валюту лучше после стабилизации экономической ситуации.
При наличии же накоплений в долларах с их обменом на рубли также торопиться не следует. Для экспортеров продолжают действовать ограничения, вынуждая их продавать валютную выручку. Поэтому в краткосрочной перспективе рубль может ещё более укрепиться. При этом даже нынешний курс доллара по отношению к рублю далек от экономически обоснованного.
В течение лета произойдут выплаты банков по вкладам населения, которые открывались в марте на 3-6 месяцев по ставкам до 20 %. Ставки по новым вкладам в рублях едва ли превысят 10 %. Это позволит повысить спрос на валюту, для приобретения которой могут быть использованы средства от краткосрочных вкладов.
По оценкам специалистов, к концу лета курс доллара будет колебаться между 55 и 65 рублями. С осени рубль начнет дешеветь, независимо от принятия новых рестрикций.
Вместе с тем, возможен сценарий, при котором Банк России в сентябре продлит действие мер, направленных на ограничение обналичивания долларов. В этом случае использовать валютные накопления в полном объеме будет невозможно. Однако доллары в наличных денежных средствах помогут создать надежный резерв на случай ухудшения экономической ситуации.
Решая, когда покупать валюту, также следует учитывать разницу между курсом покупки и курсом продажи валют. После приобретения объемной долларовой массы можно потерять часть средств на дисконтах и комиссиях, если переводить доллары обратно в рубли.
Нюансы покупки валюты в 2022 году
С 11 апреля Банк России отменил комиссию в размере 12 %, которая взималась при покупке евро, долларов и фунтов посредством брокеров. Также отменены ограничения максимальной разницы между курсом продажи и курсом покупки валюты.
Эти послабления не распространяются на компании, импортирующие товары из-за рубежа и использующие валюту для оплаты импортных товаров и услуг. Для них Банк России сохранил ограничение разницы между курсами покупки и продажи валюты – не более 2 % от биржевого курса.
Эти изменения стимулируют покупать валюту в 2022 году. Выдавать валюту наличными денежными средствами могут только банки. Брокеры такого права не имеют. Если же валюта зачисляется на счет брокера, то клиент может совершить операции с ней только после зачисления на банковский счет.
Получить денежные средства по новым валютным вкладам и счетам на данный момент нельзя.
Безналичная валюта может быть приобретена в банках. С 18 апреля ослаблены ограничения на продажу физическим лицам валюты в наличных денежных средствах. Это касается валютной массы, которая поступила в банки после 9 апреля.
Наличная валютная масса, поступившая до 9 апреля, резервируется банками для целей погашения валютных вкладов гражданам, которые не сделали этого ранее. С другой стороны, в текущий период граждане активнее обменивают валюту на рубли, создавая для банков источник пополнения наличной валютной массы.
При необходимости валюты за рубежом можно использовать карту платежной системы «Мир», как для безналичных операций, так и для снятия наличных. Однако проблема состоит в том, что действует она в крайне ограниченном числе стран. Помимо Турции и Вьетнама, к ним относятся лишь несколько стран бывшего СССР: Белоруссия, Казахстан, Армения, Таджикистан, Кыргызстан, а также Абхазия и Южная Осетия.
В каких банках сейчас можно купить наличную валюту
В банках установлены различные условия, влияющие на то, как покупать валюту наличными:
- «Сбер». Доллары и евро можно приобрести в отделениях «Сбербанк-Премьер». Лимит – 10 000 долларов.
- «Открытие». Доллары и евро продаются гражданам. Перед посещением банка лучше удостовериться в том, что валюта имеется в наличии.
- «Совкомбанк». Обмен рублей на доллары и евро возобновлен с 25 апреля. Однако сделать можно это не во всех отделениях. На официальном сайте банка размещен перечень отделений, совершающих операции с валютой. Суточный лимит составляет 5 000 долларов или евро. Приобрести валюту можно с открытия банка до 18 часов 15 минут по московскому времени.
- «Альфа». Банк продает валюту в отделениях, где есть обменные пункты.
- «Газпромбанк». В отличие от вышеуказанных банков, для приобретения валюты в «Газпромбанке» необходимо являться его клиентом.
Остальные банки из десятки — ВТБ, «Росбанк», Тинькофф и «Райффайзенбанк» — сейчас наличную валюту не продают.
Что важно знать:
- Для приобретения долларов или евро потребуется паспорт.
- В банках курсы валют, как правило, отличаются от официального курса Банка России в пределах 10 рублей. Соответствующую информацию можно без труда найти на сайте финансовой организации.
- Ранее установленный лимит Банка России, ограничивающий максимальный размер приобретаемой валюты суммой 10 000 долларов, не действует. Тем не менее, не забывайте, что в банке может не оказаться необходимой наличной валютной массы. Поэтому лучше заказать валюту заранее, если требуется приобрести ее в большем объеме.
- Кроме «Газпромбанка», в остальных банках для приобретения валюты не требуется быть их клиентом.
Альтернатива валюте для инвестиций
На фоне ограничения валютного оборота целесообразно обратиться к другим вариантам инвестирования, которые позволят сохранить капитал и приумножить его.
Одной из эффективных альтернатив является инвестирование в золото. Его привлекательность повышается и тем, что налог на добавочную стоимость при продаже золотых слитков сейчас отменен.
Правительство поощряет инвестирование в золото, которое может стать новым эффективным инструментом сбережения капитала.
Актуально и вложение средств в недвижимость. Возможно, её последующая продажа не позволит получить такую же высокую прибыль, как раньше, поскольку ключевая ставка остаётся высокой, а стоимость ипотеки выросла. Однако обеспечить сохранность вложений недвижимость вполне способна.
Китайский юань на данный момент преждевременно считать надежным инструментом сохранения капитала. Причина – недостаточная стабильность и малая распространённость среди инвесторов.
К рынку ценных бумаг также следует относиться с осторожностью, поскольку в настоящее время на нем наблюдается высокая волатильность. Можно к нему обратиться, если потеря вложенного капитала не повлечет существенного ухудшения финансового положения. Также не следует забывать и о переменах, которые повлечёт возобновление работы бирж в России. Их необходимо будет учитывать и при планировании инвестиционных проектов.
Можно сделать вывод, что в долгосрочной перспективе более вероятным сценарием является ослабление рубля. Диапазон от 55 до 65 долларов следует считать пределом. Дальнейшее укрепление рубля, по оценкам специалистов, способно оказать негативное влияние на российскую экономику.
Также нужно помнить и о так называемом «иранском варианте». Суть его в том, что в одной стране одновременно действуют разные курсы валют. Такой сценарий неминуемо породит сложности при официальном обмене валюты для инвесторов.
