Как высчитываются комиссии у брокеров

По закону доступ к торговым площадкам для частных инвесторов может быть обеспечен только благодаря посредничеству брокеров. Они представляют собой компании с соответствующей лицензией, которая дает право регистрировать клиента на фондовом рынке и обслуживать его. За свои услуги эти организации взимают плату, обычно на ежемесячной основе. Комиссии у брокеров бывают разными и зависят от типа и стоимости сделки. Размер комиссии государством не регулируется, поэтому каждая компания устанавливает свой ценник на услуги. Рассмотрим данную тему подробнее.

Кто такой брокер

Если вы решили заняться инвестициями или трейдингом, то первое, что нужно сделать – найти брокера. По закону частные лица не имеют право самостоятельно совершать сделки на бирже. Для этого существуют посредники, которые осуществляют все операции от имени заказчика. Это и есть брокеры.

Брокер – это лицензированная компания, которая оказывает услуги частным лицам по регистрации на фондовом рынке, присваивает коды для финансовых операций, ведет учет денежных средств и активов клиента (облигации или акции), совершает расчеты.

Брокер предоставляет специальный счет клиенту, который ежемесячно обслуживается на платной основе. Брокерские компании живут в том числе на комиссию, которую взимают за все операции: проведение сделок, вывод денег со счета, использование специализированного ПО и инфраструктуры для торговли.

Функции брокера

Список функций даст лучшее определение брокерской компании. Функционал достаточно объемный и состоит из следующих услуг:

1. открытие счета, которым пользуется клиент для совершения операций с ценными бумагами и другими активами;
2. ведение учета денежных средств и активов клиента;
3. регистрация сделок, которые проводят участники фондового рынка;
4. постоянное информирование клиента о текущем состоянии счета;
5. прием и реализация заявок на куплю-продажу ценных бумаг;
6. проведение операций посредством перевода денежных средств и отражения активов на счету клиента;
7. ведение отчетной документации о финансовых операциях клиента, таких как совершенные сделки, движение денежных средств и активов по счету;
8. формирование и предоставление справок о финансовых результатах деятельности клиента, состоянии счета и перечислении налогов.

Одна из услуг, которая не регламентируется государством, но является сейчас очень востребованной, это консультации брокера. Она полезна как для компании, так и для клиента на этапе ведения переговоров о заключении договора о сотрудничестве и в дальнейшей работе.

Начиная свою работу, брокер в первую очередь становится налоговым агентом клиента в соответствии с действующим фискальным законодательством. Это включает в себя начисление и уплату налогов на доходы от дивидендов, срочных контрактов и продажи активов.

Преимущества и недостатки работы с брокерами

Как и в любая услуга, сотрудничество с брокерской компанией имеет свои плюсы и минусы для клиента.

Плюсы:

1. Экономия собственных ресурсов. Всю работу по оформлению документации ведет выделенный специалист брокерской компании. Обычно это объемный и рутинный процесс. Стоит отметить, что сотрудничество с брокерской компанией гарантирует правильность составления всех документов.
2. Возможность пользоваться торговым терминалом и всей необходимой инфраструктурой. Современные торги на фондовой бирже подразумевают высокие технологии. Все процессы происходят с использованием сети интернет и мобильных предложений. Брокер снабжает трейдера всеми инструментами, это входит в пакет обслуживания. Клиенту остается только установить индивидуальные настройки в соответствии с рекомендациями специалиста.
3. Профессиональные консультации и сопровождение клиента. Пожалуй, одно из самых значимых преимуществ работы с брокером. Правильная рекомендация может обеспечить финансовый успех работы трейдера.
4. Доверительный траст. Предусматривает полную передачу права проводить все сделки от имени трейдера. Работа осуществляется по доверенности и проводится под полным контролем опытных и квалифицированных специалистов брокера. Такой вид сотрудничества практически освобождает владельца от самостоятельного ведение дел.

Минусы:

1. Основной недостаток работы с брокером – зависимость от действий посредника. Так как это требования действующего законодательства, отказаться от услуг брокера невозможно. Деятельность брокерской фирмы подлежит обязательному лицензированию, без которого работа на фондовом рынке невозможна.
2. Второй недостаток – это стоимость услуг. Уровень тарифов брокерских компаний достаточно высокий, что часто является негативным фактором при получении прибыли от деятельности трейдера. Случается, полученный доход ненамного превышает уровень расходов на брокерскую деятельность.
3. Третий серьезный минус заключается в квалификации персонала брокерской компании. Несмотря на то, что Центробанк жестко контролирует брокерскую деятельность, значительная часть специалистов может обладать низкой квалификацией и не в состоянии оказать услуги профессионально.

Основные виды комиссий у брокеров

Брокер, согласно законодательству, вынужден выполнять большой объем посреднических действий на бирже, которые инвестор не может осуществит сам. Поэтому независимо от степени важности услуги почти все брокерские продукты и услуги оплачиваются трейдером.

Выбор брокера – непростая задача и зависит от множества факторов, начиная от формирования тарифных планов и заканчивая скрытыми комиссиями. Сравнение и выбор брокера нужно начать с подробного изучения тарифов компании и условий предоставления всех услуг. Комиссии у разных брокеров могут сильно различаться, а за отдельные опции плата может вовсе не взиматься. Также в некоторые продукты компании включают скрытие платежи или назначают дополнительные.

• Комиссия за ведение счёта

После заключения договора на брокерские услуги исполнитель открывает счет для клиента, где происходит хранение и движение денежных средств, а также осуществление транзакций на отечественном и мировом биржевых рынках. Традиционно брокерские компании открывают клиентский счет бесплатно, а также в целях продвижения своей компании снижают минимальный депозит.

При этом комиссия за ведение счета взимается при следующих условиях:

1. если на счете клиента сумма меньше, чем планировалась ранее, взимается минимальная комиссия брокера;
2. брокер проводит консультации или обучение (дополнительная услуга или тарифный план с данной опцией);
3. трастовые услуги;
4. при оформлении заявки на участие в оферте (предложении заключить сделку) и сборе пакета документов на первичное размещение бумаг;
5. за ведение торгов по телефону, не через терминал, при этом комиссия не фиксирована, а зависит от объема сделки;
6. за конвертацию валюты, при необходимости вести торговлю на международных биржах;
7. за ведение счёта для торговли на срочном рынке;
8. за дополнительные услуги, например, смс-информирование по транзакциям или информационную рассылку международных котировок.

Важный момент: некоторые брокерские компании формируют единый пакет их востребованных услуг и обязательных комиссий, предлагая клиенту перейти на ежемесячную абонентскую плату.

• Комиссия за сделки

Основной доход брокерской фирмы составляют комиссии от сделок. Тарифы на рынке брокерских услуг могут значительно отличаться. Бывает, даже в одном тарифном плане комиссии за продажу и покупку активов обозначены разной стоимостью. При расчете размера платежа обычно берут определенный процент от суммы всей сделки, например, для начинающих трейдеров он может составлять от 0,05 до 0,1 %. Перечислим также дополнительные платежи за сделки:

1. небольшая комиссия самой биржи, около 0,01 %, которая взимается отдельно или входит в брокерский процент;
2. SWAP-платёж, который взимает посредник за перенос открытых позиций через ночь.

Важно знать, что некоторые брокеры назначают минимальный платеж в рублях при начислении процента от каждой сделки. Это бывает невыгодно, когда размер счета небольшой и совершается мало сделок.

• Комиссия за вывод денежных средств и пополнение счета

Как правило, в интересах сотрудничества многие компании-посредники не взымают плату за ввод денег на счет, при этом за вывод денежных средства комиссия обязательна. При выборе брокера на это нужно обратить внимание сразу, потому что только посредник устанавливает процент комиссии за вывод средства. Сама биржа к этому отношения не имеет.

Средняя комиссия обычно составляет 1,5 % от депозита, бывает и ниже – около 0,5 %. Брокер также начисляет специальные комиссионные вознаграждения в случаях, если:

1. вывод производится в валюте, отличающейся от исходной на счете;
2. период между взносом денежных средств на депозит и выводом со счета составляет меньше одного месяца.

• Депозитарная комиссия

На самом деле после заключения договора брокер открывает два счета для частного лица, объединенных в единый:

1. брокерский для учёта денег;
2. депозитарный для учёта ценных бумаг.

Комиссия депозитария списывается только в случае совершения операций с ценными бумагами. Платеж ежемесячный и составляет от 100 до 200 рублей независимо от количества сделок.

• Комиссия за доступ к торговым терминалам

Торговая платформа или терминал – это программное обеспечение, которым пользуется трейдер, чтобы работать на фондовом рынке, например, управлять активами или заключать сделки.

Как правило, собственное ПО, разработанное самой брокерской компанией, клиент получает бесплатно, при условии, что на его счете находится определенная сумма денежных средств и активов. Если она меньше оговоренной, то пользование платформой уже платное. Дополнительно клиент оплачивает установку торгового терминала на девайс (смартфон, планшет или компьютер).

Критерии выбора брокера

Выбирая партнера для трейдинга, в первую очередь обратите внимание на размер комиссии брокера, обязательные и дополнительные платежи. Рынок брокерских услуг расширяется, для привлечения клиентов компании заявляют минимальные комиссии, а порой их отсутствие, используя различные маркетинговые приемы. Но так ли это на самом деле?

Ведение брокерской деятельности – это бизнес. Как любая коммерческая организация, брокер работает на прибыль, которую получает за счет комиссионных платежей на свои услуги. На чем же зарабатывает фирма, если ее комиссии сводятся к нулю или составляют минимальный размер? Сможет ли она успешно работать годами, оставаясь на плаву? Очевидно, нет. Логично предположить, что за громкими лозунгами о низких тарифах кроются уловки и скрытые комиссии, которые так или иначе заплатит клиент.

Стоит тщательно подойти к выбору исполнителя для торговли на бирже. Подробно ознакомьтесь с тарифами компании, узнайте, какие комиссии и за что указаны у брокера. Также делать выбор лучше, опираясь на собственные торговые стратегии, размер ваших активов и качество обслуживания.

Известная и опытная компания не может оказывать услуги дешево, на качественную работу требуется больше ресурсов, а значит, и затрат. Опираясь в своем выборе брокерской компании на низкую комиссию, клиент рискует столкнуться с недобросовестной компанией и потерять свои активы.