Стоит ли покупать акции Сбербанка: риски и возможности инвестирования в 2022 году

Проблема. Покупать акции Сбербанка в 2022 году или инвестировать в другие российские компании – пожалуй, один из главных вопрос начинающих и опытных биржевых игроков. С одной стороны, до начала года акции Сбера показывали постоянный и приличный рост, вкладывать в них было выгодно как на короткой, так и на длинной дистанции. С другой стороны, сейчас наблюдается резкий спад биржевой стоимости ценных бумаг Сбербанка.

Решение. Большая часть экспертов (да и законы биржи говорят об этом) сходится во мнении, что пока акции дешевые, их нужно не продавать, а покупать, ведь рост неизбежен. Другие аналитики более осторожны в своих оценках и советуют не спешить с подобными решениями. О том, стоит ли покупать акции Сбербанка сейчас, каковы их перспективы в будущем, вы узнаете из нашего материала.

Общая характеристика акций Сбербанка

Сбербанк в России является крупнейшим банком. Каждый второй россиянин пользуется его услугами. По объему активов он занимает первое место в стране. Огромное количество клиентов обслуживают тысячи отделений, постоянное расширение и развитие бизнес-процессов, направленных на получение прибыли – это только малая часть плюсов этой организации.

Последние несколько лет Сбербанк активно наращивает ассортимент предоставляемых финансовых услуг. Десять лет назад им была приобретена крупнейшая инвестиционная компания «Тройка диалог», которая, претерпев некоторые изменения, стала называться «Sberbank CIB». В настоящее время эта банковская «дочка» предоставляет инвестиционные и брокерские услуги. Наиболее активная деятельность ведется по следующим направлениям:

1. Розничный бизнес. Прибыль достигается за счет кредитования физических лиц, а также комиссии за осуществление платежей и переводов. Более 50 % жилищных займов выдается в этом банке.
2. Корпоративный бизнес. Заключается в поддержке бизнеса любой формации, в том числе и брокерского, кредитовании начинающих бизнесменов. Четверть всего этого рынка контролируется здесь.
3. «Управление Благосостоянием». Это бизнес страховой направленности, в котором долевое участие Сбербанка приближается к 40 %.

Практически половина всех активов организации принадлежит иностранным компаниям. Именно поэтому Сбербанк является одним из немногих банков, который включили в индекс iMOEX. Соответственно, те организации, которые ведут ETF-фонды и некоторые другие, должны держать его акции в своих портфелях.

Как показывает практика, ценные бумаги Сбербанка всегда считались выгодным приобретением, особенно в те периоды, когда рынок падает. Экономические кризисы, без которых невозможны современные рыночные отношения, практически никак не отражаются на покупательской способности акций. 

Так как сбербанк является системообразующей организацией, то он всегда может рассчитывать на поддержку государства. В последнее время мировая экономика оказывает отрицательно влияние на банковскую сферу всех государств. Это заставляет банки приобретать страховки от возникающих рисков неплатежей по текущим кредитам, а это является основным активом Сбербанка. В такой ситуации кредитные организации выделяют значительные суммы на обеспечение резерва. Ведущий российский банк, по сравнению с первым полугодием 2020 года, был вынужден десятикратно увеличить сумму резервных сбережений.

Эта вынужденная мера оказывает отрицательное влияние на показатели работы организации. Контрольный пакет акций 50 % + 1 шт. находятся в собственности Центрального банка России, а остальные находятся в свободном обращении у юридических лиц. По этой причине когда-то возникала конфликтная ситуация между Сбербанком и Центральным банком РФ. Первый начал развивать собственную систему платежей, а второй хотел навязать использование своей схему СБП, при которой устанавливаются единые требования для всех участников.

Для своих потенциальных клиентов Сбербанк может оказаться интересен тем, что выплачивает достаточно большие дивиденды, хотя в 2022 году их не будет.

Акции Сбербанка могут быть двух видов – обыкновенными и привилегированными. На конец июня номинальная их стоимость составляла немного ниже 140 рублей. В настоящий момент на руках находится не менее 21,5 млрд. штук обыкновенных акций и около 1 млрд. – привилегированных, которые обладают самой большой ликвидностью на рынке ценных бумаг.

Проводя экономический анализ ситуации за последние годы, становится очевидным вывод, что стоимость акций Сбербанка находится на постоянно растущем тренде. На это оказывает влияние целый ряд факторов, а именно:

1. общий размер прибыли;
2. состояние, в котором находится отечественная экономика;
3. длительность периода полного возврата прибыли;
4. уровень надежности капиталовложений;
5. колебания на фондовом рынке;
6. маркетинговый рейтинг организации;
7. спекулятивные действия крупных игроков рынка.

Фундаментальная надежность ценных бумаг Сбербанка ни у кого не вызывает сомнений. А дополнительно подстегнет интерес к совершению будущих сделок по акциям укрепление национальной валюты и снижение ранее увеличенных резервных запасов.

Причины падения акций Сбербанка в 2022 году

Начиная с конца февраля 2022 года, весь банковский сектор нашей страны вступил в период сложных испытаний. У многих профессиональных инвесторов, а также частных лиц, возникают вопросы «А стоит ли покупать акции Сбербанка сейчас?» и «Какие прогнозы могут дать финансовые аналитики?». Прибыль организации существенно уменьшилась, но при этом стоит отметить, что она еще не перешагнула отрицательные значения.

Наибольшую неопределенность в текущей ситуации дает политическая напряженность. Сильное колебание курса рубля по отношению к доллару оказывает сильное воздействие на российский банковский сектор. Стоимость простых акций Сбербанка упала практически на четверть от своего докризисного уровня, а привилегированных – снизилась на 21 %. Падение котировок началось в октябре 2021 года, после достаточно длительного периода роста.

Максимальное значение стоимости было зафиксировано 11 октября 2021 года и составляло 388 рублей за одну обыкновенную акцию. Бумаги привилегированной категории оценивались на тот момент в 357 рублей. Относительно максимума, в январе 2022 г. Снижение стоимости котировок составило 38 %. Основной причиной такого резкого скачка стало то, что все зарубежные игроки старались избавиться от ценных бумаг Сбербанка. Объяснение их действий достаточно простое – они предпринимали все действия, с помощью которых могли минимизировать свой возможный убыток от напряженной геополитической ситуации в мире.

Предпосылки конфликтной ситуации стали возникать еще в прошлом году, когда американские средства массовой информации стали сообщать о наращивании вооруженных сил России около границы с Украиной. Фаза активной продажи наступила сразу после нового года, когда прошли переговоры между Россией и США о предоставлении гарантий о не расширении Североатлантического альянса на восток. Резкие высказывания дипломатов подстегнули фондовый рынок к активным действиям.

Некоторые иностранные инвесторы принимали решение об отказе приобретения индексов и размещали акции «Сбера» в те портфели, которые имели выход на российский рынок. В моменты усиления политической напряженности основная доля продаж приходилась именно на банковский сектор. Военная фаза конфликта оказала такое же влияние на акции Сбербанка, как и на бумаги других технологических компаний. А их доля во владении западных инвесторов была на довольно высоком уровне.

В настоящий момент приблизительно 40 % владельцев акций крупнейшего банка в России составляют компании из-за рубежа. На этом фоне доли наших соотечественников, как физических, так и юридических, составляют всего 3,7 % и 1,9 % соответственно. Всеми остальными бумагами владеет Министерство финансов России.

Особо сильно на стоимость котировок акций Сбербанка повлияло решение о вводе ограничительных мер в отношении ряда российских компаний. Стоит отметить, что этот процесс начался еще до официального оглашения санкций. Уже 12 января, в разгар переговорного процесса о не расширении НАТО на Восток, американские политики внесли на рассмотрение законопроект, который предусматривал ряд ограничений, направленных против российского банковского сектора. Под ограничения попал не только Сбербанк, но и ВТБ и TCS Group.

Продажа акций осуществлялась в паническом настроении и хаотическом порядке. На это указывает отсутствие технического анализа, с помощью которого можно было бы понять, стоит ли покупать акции Сбербанка, как привилегированные, так и простые, или наоборот – продавать.

Перспективы акций Сбербанка: стоит ли их покупать сейчас

По оценкам экспертов, обыкновенные акции Сбербанка на текущий момент являются недооцененными. Следовательно, с большей долей вероятности стоит ожидать повышения котировок к максимальным значениям в конце 2022 года. Отвечая на вопрос «Стоит ли покупать акции Сбербанка сегодня?», аналитика предсказывает, что их стоимость вырастет на 25 % выше того исторического максимума, который был зафиксирован в октябре 2021 года.

В рублевом выражении стоимость одной акции составит 433 рубля. А некоторые эксперты финансового рынка вообще предсказывают рост стоимости бумаг на уровне 70 %. Так что все участники финансового рынка сходятся в едином мнении, что ни в коем случае не стоит планировать продажу акций. Верным будет обратное решение об их покупке. Аналитики некоторых компаний признают Сбербанк лидирующей организацией в банковской сфере России. В конце 2021 года он показал хорошую финансовую отчетность, что совпало с предсказаниями экспертов. 

В 2021 году чистая прибыль Сбербанка составила 1,24 триллиона рублей, что является рекордным значением с момента основания организации. Двенадцати процентное увеличение этого показателя удалось достигнуть благодаря увеличению кредитной массы. По оценкам аналитиков, в текущем году ожидаемое значение прибыли составит 1,3 трлн. рублей, а прогноз по рентабельности составляет 20 %. Факторами, влияющими на такой рост, являются увеличение чистых доходов процентного и комиссионного направлений.

Многие инвесторы задаются вопросом «стоит ли покупать привилегированные акции Сбербанка?». Ответ экспертов однозначен – стоит, особенно сейчас, когда рынок находится в падении. Они приводят следующие аргументы в пользу этого решения:

1. Дальнейшие изменения, которые будут происходить в экономике страны, приведут только к росту стоимости акций. Тем вкладчикам, которые занимаются долгосрочным инвестированием, стоит рассмотреть возможность покупки бумаг.
2. Сбербанк при любых внешних воздействиях остается довольно надежной организацией, способной производить выплату дивидендов своим акционерам.
3. Вопреки непростой политической обстановке, средняя стоимость котировок может пойти вверх.
4. Подъем обязательно придет, но не раньше четвертого квартала 2022 года. Дальнейшие прогнозы основываются на растущем тренде.

Способы покупки акций Сбербанка

Для многих только начинающих свой инвестиционный путь инвесторов, покупка ценных бумаг кажется очень сложной процедурой, перед осуществлением которой предстоит многому научиться. Учиться действительно нужно всегда, но на самом деле, механизм приобретения акций частным лицом достаточно простой. Достаточно придерживаться следующего алгоритма:

1. Сначала следует выбрать своего брокера. Многие российские банки и компании оказывают населению брокерские услуги. Нужно только выбрать подходящий тарифный план.
2. Предоставить свои паспортные данные, ИНН и СНИЛС.
3. Открыть инвестиционный счет путем личного посещения компании или онлайн. Последний вариант пользуется наибольшей популярностью.
4. Положить на счет определенные средства, которые планируется потратить на инвестиционные цели.
5. Произвести выбор акций SBER - обычные или привилегированные.
6. Купить запланированное количество ценных бумаг.

Дальнейшее развитие событий зависит от предпочтений и целей инвестора. Можно держать акции в своем портфеле и получать пассивный доход в виде дивидендов. А можно заниматься постоянной активной торговлей. Конечно, это намного сложнее и несет определенные риски, но и уровень дохода может отличаться в разы.

В основном, большинство операций проводятся на Московской бирже, особенностью которой является комфортный график работы. Наиболее подходящим для торгов временем является период с 9:30 до 19:00 по московскому времени. Не стоит забывать и про брокерскую комиссию. Она присутствует при каждой совершенной операции, но вот ее размер зависит от выбранного тарифа. Как правило, размер комиссии не более 0,25 %.

Существует еще ряд особенностей, которые должны находиться под постоянным вниманием.

• Индикаторы-инструменты. На московской бирже они тоже есть и используются для более точного анализа движения цен. Но не стоит на 100 % полагаться на их значения.
• Для большей точности прогноза лучше использовать несколько индикаторов одновременно. Но если применить очень много таких инструментов, то они будут мешать видеть динамику цен.
• Эксперты рекомендуют отслеживать стоимость акций как на краткосрочном графике, так и на долгосрочном.
• Технический анализ – это инструмент фондового рынка, с помощью которого можно своими силами чертить линии поддержки и сопротивления на графике. Это позволит сделать анализ более точным.
• Без изучения литературы по торговле на бирже сложно стать специалистом в этом вопросе. Постоянная учеба позволит узнать все тонкости процесса и снизить риски финансовых потерь.

В случае, если инвестор находится в периоде становления капитала на долгосрочную перспективу, то снижение цен на бумаги идет ему только на пользу. В этот момент рынок упал и дилемма «стоит ли покупать акции Сбербанка» требует только положительного решения. Ведь чем дешевле купить сейчас, тем дороже можно будет продать потом.