Налоги на инвестиции – вещь непростая, со множеством особенностей и неочевидных моментов. То, что платить за полученный доход придется, понимают почти все инвесторы, однако о способах законной оптимизации или доступных льготах знают немногие.
Таким образом, чтобы не терять прибыль на ровном месте, важно разобраться в этих нюансах. В нашей статье мы расскажем, по каким правилам рассчитываются налоги на инвестиции, приведем примеры таких расчетов и поговорим о способах уменьшить выплаты с помощью льгот и оптимизации.
Особенности налогообложения инвестиций
Все инвесторы платят налог на доход от инвестиций. Налогообложение данного типа в нашей стране имеет несколько разновидностей. Рассмотрим его особенности.
- Все расчеты ведутся в рублях
Иными словами, покупка ценных бумаг с номиналом в долларах пересчитывается в рубли по курсу на дату этой покупки. Продажа такого актива также влечет за собой аналогичный пересчет. Может возникнуть неприятная ситуация, когда купленная инвестором акция падает в цене, но за счет роста курса доллара в результате пересчета в рубли цена растет, и инвестор по закону обязан выплачивать НДФЛ.
- Используются разные налоговые базы
В соответствии с Налоговым кодексом РФ существует пять налоговых баз, различных для всех ценных бумаг и для инструментов срочных сделок. Помимо этого имеются отличия по биржевой и внебиржевой торговле, по результатам которой исчисляется налог. Налоговые базы здесь тоже разные, определять суммарное сальдо по всем торговым операциям нельзя.
Исключение составляют срочные сделки с акциями либо с фондовыми индексами. Данное ограничение важно иметь в виду. Например, не получится вести одновременный учет убытка от падения ценной бумаги долларового номинала и дохода от продажи фьючерса на курс USD/RUB, приобретенного для хеджирования просадки по первому активу. Для юридических лиц здесь есть послабление. Они платят налоги уже с сальдированной прибыли, поэтому такая операция не доставит им налоговых трудностей.
- Длительность налогового периода составляет один год
Учет всех операций ведется в пределах именно этого года. Определяются налоговые базы, выявляются прибыльные и убыточные сделки по каждой базе. По итогу года фиксируется некий результат, по которому и рассчитывается общий налог.
- Прибыль «на бумаге» фиксируется только по факту продажи
«Бумажной» называют прибыль, которая образуется в результате роста цены на купленный актив. Налог на прибыль от такой ценной бумаги вычисляется только в момент ее продажи. Например, когда инвестор покупает акцию в текущем году, а продает в следующем, то прибыль учитывается уже за следующий год.
- В терминологии срочных сделок в принципе отсутствует характеристика «бумажный» применительно к прибыли или убытку
Прибыльность либо убыточность финансовых инструментов срочных сделок определяется ежедневно по вариационной марже.
- В случае убыточного налогового года отсутствует возможность снижения доходов от другой деятельности на сумму полученного убытка
Например, нельзя компенсировать понесенный за год убыток заработной платой. Физические лица считают свои доходы отдельно, в отличие от юридических. Однако Налоговый кодекс разрешает переносить общий годовой убыток на другие налоговые периоды.
- Уплата налога на инвестиции выполняется брокером
Налоговые отчисления автоматически удерживаются из прибыли при выводе инвестором средств с брокерского счета при наличии налогооблагаемой базы на день вывода. В случае превышения суммы удерживаемого налога относительно общего годового налога излишек средств будет возращен на счет.
Брокер должен в начале каждого года удерживать налог с прибыли инвестора за предыдущий год. При отсутствии достаточных средств на счету инвестор обязан самостоятельно заплатить НДФЛ по требованию налоговой службы.
- Если брокер является налоговым агентом, при работе с ним налоговую декларацию подавать необязательно
Это требуется, когда инвестор заинтересован в получении налоговых вычетов или в учете полученных в прошлом убытков. В таком случае декларация подается в течение трех лет после завершения налогового периода.
Примеры расчета налогов на инвестиции
- Разница между ценами покупки и продажи
Прибыль, образованная продажей купленного актива по более высокой цене, облагается налогом. Причем в расчете разницы цены учитываются комиссии брокера и депозитария. Если же инвестор терпит убыток, продавая акцию дешевле, чем он ее купил, общий налог снижается на сумму этого убытка. Данное правило не действует в торговле короткими позициями.
Разберем этот момент на примере. Инвестор купил акции на сумму 100 000 рублей, а продал впоследствии за 140 000 рублей. Чистая прибыль равна 40 000 рублей. После этого были снова куплены ценные бумаги на 100 000 рублей, однако продать их пришлось уже за 90 000. Инвестор понес убыток 10 000 рублей, а его суммарная прибыль составила 30 000 рублей. Именно от этой итоговой суммы удерживается налог.
Размер налогового отчисления для резидентов России составляет 13 % от прибыли, а для иностранных граждан — 30 %. Эти суммы будут удержаны брокером и направлены в бюджет государства в конце отчетного года.
Данные требования актуальны для всех типов ценных бумаг. Однако в случае налогов на иностранные инвестиции имеются некоторые особенности. Доход определяется как разница между суммами покупки и продажи акций зарубежных компаний в пересчете на рубли. Например, инвестор приобрел ценные бумаги на 20 долларов. Курс доллара в тот момент составлял 60 рублей. Позже он продал акции за ту же сумму, но уже при курсе 70 рублей за доллар. Итого будет удержан налог с 10 рублей на каждую акцию.
В случае торговли корпоративными облигациями к основным расходам и доходам добавляется купонный доход (НКД).
И снова пример. Инвестор приобрел облигацию по 95 % с купоном 10 %, который оплачивался последний раз 3 месяца назад. Таким образом НКД составляет 2,5 %, а суммарная стоимость покупки облигации в тот день — 97,5 %. Актив продается по 99 % спустя 3 месяца. Добавленный к цене облигации НКД уже составит 5 %. Соответственно, итоговая стоимость продажи будет равна 104 %. Процент налога с инвестиций в данном случае рассчитывается для разницы между 104 % и 97,5 %.
Накопленный купонный доход формируется условно с момента последней выплаты. В соответствии с требованиями расчетов по облигациям НКД добавляется к цене облигации в процентном выражении от номинальной стоимости.
- Купоны по облигациям
На сегодняшний день купоны по облигациям включаются в суммарный доход от торговли ценными бумагами. Это правило действует с 1 января 2021 года. Нужно ли платить налог с инвестиций отдельно по купонному доходу? Начнем с того, что в расчетах налоговых выплат купоны суммируются с иными доходами, затем из полученной суммы вычитаются все расходы на приобретение облигаций.
Налог будет высчитываться именно из полученной разницы. Однако, получив купонный доход, инвестор все же обязан заплатить налог с этой суммы. Поясним эту непростую ситуацию на примере.
Допустим, приобретена облигация номинальной стоимостью 1000 рублей по цене 102 %. Размер НКД составляет 30 рублей. Итого инвестор потратит на эту операцию: 1000 * 1,02 + 30 = 1050 рублей. Упростим расчет, не учитывая здесь комиссионные сборы. Тем не менее, они должны включаться в общие затраты. За год инвестор заработал купон на сумму 80 рублей. Расчетный налог на купонный доход составит: 80 * 0,13 = 10,40 рублей. Округлим сумму, получим 10 рублей удержанного налога.
Далее, спустя пару месяцев того же года облигация была продана по 106 % с накопленным купонным доходом в 10 рублей. Теперь общий доход, подлежащий налогообложению, включает в себя полную сумму купонов и составляет: 1000 * 1,06 + 10 + 80 = 1150 рублей. Налог высчитывается из разницы доходов и расходов. Таким образом, инвестор должен заплатить: (1150 - 1050) * 0,13 = 13 рублей.
Однако с него уже была ранее удержана сумма 10 рублей при получении купона. С учетом этого итоговый налоговый платеж составит всего: 13 - 10 = 3 рубля. Если бы удалось продать купон, например, по 103 %, возникла бы переплата. Ее налоговые органы в таком случае обязаны возместить.
- Дивиденды
В российских реалиях брокер сперва платит налог 13 % с дивидендов частного инвестора, а оставшийся доход затем переводит инвестору на руки.
В случае работы с американскими акциями 10 % от дивидендного дохода перечисляется в бюджет США, а 3 % — в бюджет РФ. Данное правило существует на основании российско-американского договора о двойном налогообложении. В противном случае инвестору пришлось бы выплачивать целых 30 % от дивидендов в американский бюджет и еще 13 % — в российский.
Российским законодательством предусмотрены следующие правила налогообложения дивидендного дохода:
- Российская компания освобождается от уплаты налога на дивиденды, если она более года владеет половиной всех акций другой компании.
- Международный холдинг также освобождается от уплаты налога на дивиденды, если он более года обладает как минимум 15 % акций другой компании.
- Иностранное лицо, владеющее 5 % акций международного холдинга, не платит налог на дивидендный доход.
- Иностранные граждане обязаны выплачивать 15 % с дивидендов по российским акциям. Исключением являются ситуации, когда между РФ и соответствующим иностранным государством заключается договор об отмене двойного налогообложения. В таких случаях ставка налога отдельно прописывается в договоре. Характерными примерами являются граждане США и Кипра. С них удерживается налог в размере 5 % либо 10 % с учетом некоторых особенностей.
Налоговые льготы на инвестиции
В качестве стимулирующих мер для развития частного инвестирования существуют различные льготы и отсрочки уплаты налога на инвестиции. На дивидендный доход данные меры не распространяются.
- Льготы обладателям ИИС
Индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС) называют специальный брокерский счет, предусматривающий особые льготы для инвесторов. Различают прямые и косвенные налоговые льготы (тип Б и тип А соответственно), для получения которых инвестор самостоятельно выбирает тот или иной тип счета. Выбор можно делать позднее, когда счет уже открыт. Максимальная сумма для внесения на ИИС равна 1 000 000 рублей в год. В пределах этой инвестиции начисляются соответствующие льготы.
Инвестор может рассчитывать на налоговый вычет в размере 13 % от суммы, внесенной на ИИС типа А, но не более 52 000 рублей в год. Следовательно, достаточно иметь на счете 400 000 рублей. Заявление на предоставление вычета подается через Госуслуги, сервис nalog.ru, лично в ближайшем МФЦ либо отправкой почтой в налоговый орган. Возврат НДФЛ возможен, например, с заработной платы и с дохода от предоставления квартиры в аренду. До недавнего времени такая возможность существовала и для дохода с инвестиций.
Обладатели ИИС могут получать налоговый вычет ежегодно. Причем для этого достаточно положить деньги на счет в самом конце года и просто держать их так, не извлекая прямой выгоды покупкой ценных бумаг. Новичкам в торговле активами все же рекомендуется приобрести хотя бы долговые государственные облигации ОФЗ. Здесь стоит иметь в виду, что налоговый вычет фактически является возвратом уже уплаченных налогов. Следовательно, сумму сверх налоговых платежей за отчетный год получить не удастся.
Иная ситуация с ИИС типа Б. В данном случае инвестор имеет право вовсе не выплачивать НДФЛ с дохода от ценных бумаг. Хотя с дивидендов налог все равно платить придется. На вычет стоит рассчитывать лишь при закрытии счета и минимум через 3 года с момента открытия этого счета.
Инвестор может вернуть НДФЛ одновременно лишь с одного из двух типов ИИС. Например, если оформлен налоговый вычет по счету типа А, вычет по счету типа Б будет уже недоступен.
- Льготы по валютной переоценке для еврооблигаций Министерства финансов РФ
При продаже валютных ценных бумаг в процессе расчет налога учитывается не только разница цен покупки и продажи, но также прибыль либо убыток в результате изменения курса валюты. Данная операция называется валютной переоценкой.
Однако здесь необходимо учитывать нюанс, закрепленный в Налоговом кодексе. В соответствии с пунктом 13 статьи 214.1 НК РФ сумма покупки еврооблигаций Минфина РФ с номиналом в иностранной валюте должна быть пересчитана в рубли по курсу ЦБ РФ на дату погашения облигаций внешних займов РФ. Иными словами, продажа или погашение этих облигаций не влечет за собой изменение прибыли или убытка в результате курсовой разницы.
Способы налоговой оптимизации на инвестиции
- Подпись формы W-8BEN
Этой возможностью обладают исключительно получатели дохода от деятельности американских компаний, где налог на доход по купонам или дивидендам составляет 30 %. Подпись указанной формы дает возможность снизить налоговую ставку до 13 %. При этом 10 % отчисляется в бюджет США, а оставшиеся 3 % инвестор обязан самостоятельно заплатить в российский бюджет. Однако если инвестировать средства в американскую недвижимость через фонды REIT и в активы ограниченных партнерств (MLP), удерживаться будут налоги только в американский бюджет, но уже в размере 30 % от доходов с фондов и 37 % от доходов с партнерств. В этих случаях форма W-8BEN работать не будет.
- Хранение ценных бумаг в течение нескольких лет
Достаточно держать активы на протяжении минимум трех лет и затем продать. Если на момент продажи сохранится рыночное обращение этих бумаг, инвесторы могут рассчитывать на льготу по долгосрочному владению. В таком случае отменяется обязательная уплата НДФЛ с дохода от продажи, если налог не превышает максимальный годовой размер льготы (3 000 000 рублей). Это справедливо и для инвестиций в инструменты рынка инноваций (РИИ) при условии хранения вложенных средств более одного года.
- Учет прошлых убытков
Если последние 10 лет были убыточными, это можно использовать для снижения налоговой базы в текущем году. Инвестору необходимо лишь запросить у брокера финансовый отчет за убыточный год и справку об убытках. Чтобы знать, какой налог на инвестиции придется платить с учетом этих факторов, нужно вместе с декларацией за текущий прибыльный год передать в ФНС и документы об убытках.
Покажем это на примере. За 2020 год инвестор получил убыток на сумму 380 000 рублей, а в следующем году он продал активы с прибылью в размере 520 000 рублей. В результате брокером был удержан налог: 520 000 * 0,13 = 67 600 рублей. За убыточный 2020 год инвестор подал декларацию 3-НДФЛ с отражением всех показателей понесенных убытков. Итоговый финансовый результат за 2 года: 520 000 — 380 000 = 140 000 рублей. Удержанный НДФЛ: 140 000 * 0,13 = 18 200 рублей.
Так как ранее инвестор уже заплатил налог путем автоматического удержания в сумме 67 600 рублей, он вправе потребовать у брокера возврат переплаты: 67 600 - 18 200 = 49 400 рублей.
Итак, в статье разобраны важные нюансы налогообложения, а также перечислены способы максимально сократить налоговые выплаты. Каждому частному инвестору стоит изучить эту полезную информацию.
