Как учат на уроках обществознания и экономики: «Ставка рефинансирования (она же ставка ЦБ, она же учетная ставка) - это ставка, под которую Центральный Банк выдаёт кредиты коммерческим банкам». Сухо, непонятно, неприменимо к нашей с вами жизни...
На самом деле, эта ставка очень даже влияет на нас с вами. Потому что Центральные Банки всего мира активно используют ставку для регулирования экономик, а, значит, и нашей с вами жизни, ведь мы с вами - отдельные маленькие клеточки большого организма, под названием «экономическая система государства».
Это как условия, в которые помещают живой организм: если в холод, то организм работает медленнее, бережёт силы, если в тепло, то процессы ускоряются — все это за счёт того, что каждая отдельная клеточка реагирует на условия, в которые она помещена.
- Ставка ЦБ вверх, значит, ставки по кредитам и депозитам тоже вверх.
- Ставка ЦБ регулирует инфляцию: ставка повысилась, кредит стало невыгодно, депозит стало выгодно, значит, меньше тратим и больше сберегаем.
- Ставка ЦБ и цены облигаций взаимнонаправленны. И чем дольше времени до погашения облигации, тем сильнее эта зависимость. Поэтому, когда ставка стремительно снижалась в 2015-2017 году, люди отлично зарабатывали на «длинных» облигациях.
«А почему же не сделать как в развитых странах, ставку 1,5% или 0,5%, ведь тогда и кредиты и ипотеки будут как у них дешевые - заживем!!!» - спросите вы.
Вот тут ещё подключается момент с курсами валют. Если в долларах депозит даёт 1,5% и в рублях 1,5%, то какой резон держать деньги в рублях?! Люди шквалом побегут менять рубли на валюту, это обвалит рубль и разгонит инфляцию до небес, цены подскочат, запустится печатный станок (печать новых денег), чтобы обеспечить нужны государства и... короче, это неконтролируемый снежный ком! Как итог: дефолт. Примерно как в 1998м.
В декабре 2014 именно это и сдержало курс доллара – ЦБ задрал ставку до 17%, депозиты в рублях стали принимать под 20-25% годовых. Так зачем мне теперь покупать баксы по 100, если я могу оформить депозит в рублях под 25% годовых? Итог: девальвацию сдержали, курс начал стабилизироваться.
С другой стороны, чем ниже ставка, тем дешевле кредиты для производств: мы больше производим и повышаем наш ВВП, что должно укрепить курс национальной валюты. Но тут мы возвращаемся на абзац выше и понимаем, что это палка о двух концах. Так что именно ставка Центрального банка и умное ее использование уберегает нас от катастрофических последствий. Боже, храни Набиуллину! Она нас всех с вами спасет.
Вообще-то, ставка ЦБ это еще и про движение капиталов между странами, про репование и про еще многое другое, но я не стану этим всем вас грузить. А закончу вот чем. Когда экономика рубля будет такая же стабильная, как экономика доллара, тогда мы можем сравняться по процентным ставкам, потому что только в этом случае люди не захотят менять сильный рубль на другую валюту, ведь сработает логика: «Зачем менять рубль? Рубль же и так крепкая валюта! За ним сильная экономика!».
Но это уже вопросы не к Центральному банку, а к Минэкономразвития.
