Портфельное инвестирование такое название пришло еще с тех времен, когда акции и облигации выпускались в бумажном виде и хранились инвестором в портфеле. Сегодня портфельное инвестирование-это покупка различных активов с долгосрочной перспективой. А вот какие и в каком соотношении, разберем далее.
Чтобы построить грамотный портфель важно:
- определить риск-профиль;
- провести диверсификацию;
- понять, пассивный будет портфель в управлении или активный.
Инвестиционные портфели различаются по степени риска. Для определения риск-профиля созданы тесты. Виды риск-профилей:
1. Агрессивный. Инвестор, которому выпал агрессивный риск-профиль, готов к рискам, просадкам портфеля, потому что хочет большей прибыли. Состоит из:
- 50% акций различных секторов и фонды на акции.
- 40% облигаций, а также сюда относятся вклады и фонды на облигации.
- 10% альтернативные инвестиции, золото, фонды недвижимости
2. Консервативный. Инвестор, которому выпал консервативный риск-профиль, не готов к просадкам портфеля, его устроит прибыль 3-5% годовых и здоровые нервные клетки. Состоит из:
- 15% акций различных секторов и фонды на акции.
- 80% облигаций, а также сюда относятся вклады и фонды на облигации.
- 5% альтернативные инвестиции, золото, фонды недвижимости
3. Умеренный. Инвестор, которому выпал умеренный риск-профиль, готов рискнуть, но компенсирует риски, прибылью. Доходность портфеля будет меньше, чем в агрессивном, но больше, чем в консервативном. Состоит из:
- 30% акций различных секторов и фонды на акции.
- 60% облигаций, а также сюда относятся вклады и фонды на облигации.
- 10% альтернативные инвестиции, золото, фонды недвижимости
Инвестор, приходящий на фондовый рынок, знает, что следующим шагом важно соблюсти диверсификацию в портфеле. Диверсификация - это способ вложения средств в различные финансовые активы, для снижения рисков и получения прибыли. Виды диверсификации:
1. Инструментальная: облигации, акции.
- Акции-это инструмент с повышенным риском, чтобы снизить риски в портфель стоит добавлять облигации-это надежный и консервативный инструмент. Комбинируя два инструмента в разных пропорциях портфель получится агрессивным, консервативным или умеренным.
- Фонды это легкий и дешевый способ провести диверсификацию. Существуют фонды на акции, на облигации, сырьевые фонды на золото, например. А также смешанные фонды-на акции, облигации, сырье.
2. Валютная. Важно соблюдать валютную диверсификацию, покупать активы в разных валютах. Соотношение и набор валютной корзины, инвестор выбирает самостоятельно, для своей цели.
3. Секторальная. Покупая акции только из одной отрасли инвестор рискует увидеть сильную просадку, из-за новостей, например про сектор. Соблюдая диверсификацию по секторам, инвестор раскладывает яйца по разным корзинам, если упадет одна корзина, остальные останутся целыми.
В этом заключается диверсификация - не клади все яйца в одну корзину. Портфель инвестора может активно управляться или пассивно.
Активное управление портфелем - это ежедневный анализ рынка, новостей, котировок. Активно управляемый портфель-это краткосрочные инвестиции, в течение дня, недели, месяца. Этому виду управления придется уделять много времени. Стоит заметить, что этот способ управления приносит больше прибыли при грамотном составлении портфеля и управлении. Портфель состоит из акций стартапов, высоковолатильных акций, высокодоходных облигаций. Риски потерять деньги выше, чем при пассивном инвестировании.
Пассивные инвестиции - это купил и держи. Этот способ не требует много времени, подходит для долгосрочных инвестиций. Пассивный способ инвестирования заключается в покупке фондов. Этот способ освобождает инвестора от аналитики, слежения за новостями эти действия совершает управляющая компания. Можно купить фонд на сектор, индекс таким образом провести диверсификацию и по странам-валютам и по секторам.
Пассивный способ инвестирования не предполагает больших заработков, следовать рынку или опережать на 3-5% уже достижение. Есть и плюсы, риски ниже, шансы потерять деньги ниже, чем при активном неопытном управлении портфелем.
К пассивному портфельному инвестированию также относится индивидуальное доверительное управление.
Доверительное управление - это способ инвестировать через передачу средств управляющей компании.
Покупка фондов это своего рода тоже доверительное управление, но тут речь о том, что инвестор не участвует в покупке и анализе актива. Управляющая компания берет деньги инвестора и распоряжается, инвестируя в те активы, которые принесут прибыль.
Тут важно отметить, что брать средства в ДУ имеют право только юридические лица имеющие лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению. Физические лица заниматься доверительным управлением не имеют права.
Подведем итог: Каждый инвестор пройдя тест и определив для себя стратегию сможет составить для себя доходный портфель.
