Центробанк делит торговцев на бирже: к одной группе он относит новичков, к другой — опытных. И именно вторых часто называют «квалами», то есть квалифицированными инвесторами. Кто такие квалифицированные инвесторы и какие бонусы дает этот статус, разобралась команда pro.finansy.
Квалифицированный инвестор — кто это
У «квалов» куда больше возможностей для вложения денег, чем у обычных инвесторов. Но в то же время у них и больше ответственности за свои действия. С помощью такого разделения Центробанк защищает «зеленых» вкладчиков от катастрофичных ошибок и повышенных рисков. «Квалы» же действуют более свободно и самостоятельно.
Квалифицированными инвесторами могут быть как физлица, так и юрлица. Чтобы получить статус «квала», необходимо написать соответствующее заявление. Его и другие бумаги, подтверждающие право на получение статуса, нужно направить к посреднику, что помогает проводить сделки на бирже, — брокеру, форекс-дилеру, управляющему паевым инвестиционным фондом и другим.
Преимущества статуса квалифицированного инвестора
«Квал» использует куда больше инструментов, чем обычный инвестор. Он получает прямой доступ к зарубежным биржам через российских брокеров, не попавших под санкции, или к внебиржевой торговле (ОТС). Квалифицированный имеет право может распоряжаться следующими инструментами:
- Зарубежными акциями и депозитарными расписками;
- Иностранными облигациями и еврооблигациями;
- Заграничными ETF;
- Зарубежными производными финансовыми инструментами — фьючерсами или опционами;
- Некоторыми закрытыми ПИФами — например венчурными, кредитными или инвестирующими в недвижимость;
- Хедж-фондами;
- Структурными продуктами, производными финансовыми инструментами;
- Зарубежными субординированными облигациями и их производными;
- Высокорисковыми российскими облигациями.
Также «квал» может участвовать в IPO иностранных компаний.
Если вы хотите торговать зарубежными активами, зарегистрируйтесь как квалифицированный инвестор у брокера, который не попал под санкции Запада. Также вы можете выбрать не российского, а иностранного посредника на бирже — в этом случае вам не понадобится статус «квала».
Поскольку разные брокеры предлагают различный набор инструментов, не спешите с выбором. Составьте список подходящих посредников, изучите условия сотрудничества, посмотрите, к чему брокеры открывают доступ для «квалов» и каков порог входа в представленные инструменты.
Как получить статус квалифицированного инвестора
Необходимо вписаться в определенные рамки. Вот список условий — достаточно соответствия по одному пункту:
- Обладать активами на 6 млн рублей и больше. При расчетах будут учитывать и деньги на счетах, и средства на депозитах, и обезличенные металлические счета, и ценные бумаги. А вот квартиры, автомобили, коллекции картин рассматривать как активы не будут;
- Отработать хотя бы три года в компании, проводящей сделки с ценными бумагами, или же два года в компании, имеющей статус «квала»;
- Получить высшее образование по экономическому профилю в аккредитованном вузе;
- Получить специальные документы: аттестат специалиста финансового рынка (НОК), аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
- Проводить сделки с ценными бумагами или деривативами. За один год нужно провести сделок на 6 млн рублей и больше. Необходимо при этом торговать минимум раз в месяц, а за квартал должно набраться десять сделок или больше.
Как получить статус квалифицированного инвестора у брокера:
- Направить посреднику бумаги, подтверждающие право получения статуса (например, банковскую выписку по счету);
- Подписать соответствующее заявление;
- Дождаться присвоения — обычно это происходит за несколько рабочих дней. В брокерском приложении вы увидите ранее недоступные инструменты рынка.
Статус «квала» необходимо подтверждать у каждой организации, что помогает вам торговать на бирже. В РФ пока не существует единой базы квалифицированных инвесторов. Этот статус присваивают бессрочно.
Почему статус «квала» стоит получить именно сейчас
Центробанк РФ планирует ввести ряд ограничений, связанных с торговлей на биржах. Поэтому, если вы когда-то хотели начать работать с большим количеством финансовых инструментов, то самое время изменить свое положение на бирже.
Вот, что регулятор планирует сделать:
- С 1 октября ограничить, а в 2023 году и вовсе запретить покупку иностранных активов и ПИФов с доминирующей долей таких активов для «неквалов». При этом покупать зарубежные активы через иностранных брокеров будет можно;
- Повысить требования к стоимости активов — нижнюю границу хотят поднять с 6 млн до 30 млн рублей.
Если же вы не планируете становиться квалифицированным инвестором для приобретения зарубежных активов или справедливо опасаетесь инфраструктурных рисков покупки подобных бумаг через российского брокера, то стоит торговать через иностранных посредников. Для работы с зарубежными брокерскими счетами статус «квала» не нужен.
Хотите стать квалифицированным инвестором, но у вас нет «лишних» миллионов? Скачивайте бесплатный гайд из Библиотеки инвестора — в нем мы собрали пять способов получить желанный статус.
