Изменения в геополитике диктуют свои правила и для инвесторов. В 2022 году мы уже столкнулись с высокой инфляцией, замедлением развития экономики, сокращением рынков публичного размещения капитала. Как инвестировать в новой реальности, читайте в статье от команды pro.finansy.
Покупайте иностранные активы у зарубежных брокеров
Западные санкции ограничили доступ российских инвесторов к зарубежным инвестиционным инструментам. Также меры по защите отечественных вкладчиков принял и Центробанк РФ: с 1 октября 2022 года неквалифицированные инвесторы не могут покупать ценные бумаги, выпущенные компаниями из недружественных стран, если после сделки доля таких активов в портфеле превысит 15%.
Постепенно этот лимит становится все жестче (с 1 ноября — 10%, с 1 декабря — 5%), а с 1 января 2023 года покупку подобных инструментов для «неквалов» полностью запретят.
Обойти запрет регулятора можно, если открыть счет у иностранного брокера. Лучше рассматривать посредников из дружественных государств, чтобы в случае ужесточения санкций не столкнуться с проблемами. За границей получать статус квалифицированного инвестора не нужно, так как это понятие существует только в российском законодательстве.
Уже на иностранном брокерском счете можно инвестировать в зарубежные активы. Но нужно помнить: в Центробанке РФ считают, что риск блокировки активов даже в дружественных странах никуда не исчез.
Диверсифицируйте активы по регионам
Если вам не запрещено владеть иностранными активами (например, госслужащим их покупать нельзя), то в такой непростой геополитической ситуации необходимо иметь в портфеле ценные бумаги развитых рынков. Развивающиеся страны вроде Китая, России и Индии сильнее реагируют на изменения в мировой политике, в том числе и на санкции. И внешнее давление сильнее влияет на динамику развивающихся рынков.
Исключать их из портфеля не нужно. Достаточно обеспечить устойчивость портфеля за счет бумаг развитых стран, например, США. Но помните: в развитых странах вскоре возможна рецессия.
Распределяйте активы по разным классам
Диверсифицировать портфель можно не только по регионам, но и по инструментам. И этот совет должны прежде всего использовать инвесторы, имеющие возможность вкладывать только в российский рынок.
В портфеле необходимо иметь различные классы активов: акции, облигации, фонды. Долю акций можно регулировать (сокращать или наращивать) в зависимости от риск-профиля инвестора и от состояния экономики. Также не стоит забывать про инфляционные облигации ОФЗ-ИН — они помогут сохранить сбережения, даже когда рынки падают.
Сочетайте долгосрочное инвестирование и короткие позиции
Подход, актуальный для российского фондового рынка. Но, прежде чем его использовать, нужно разобраться, как работают шорты — этот инструмент несет повышенные риски. При негативном сценарии развития отечественной экономики рынок будет падать продолжительное время.
Поэтому короткие позиции и инфляционные ОФЗ могут стать едва ли не единственными инструментами, способными защитить портфель от серьезных просадок.
Всегда принимайте решения самостоятельно
Инвестор должен иметь собственную стратегию и следовать ей. Помните про базовые правила: не держите все деньги в одном инструменте, а составляйте сбалансированный портфель под финансовую цель и меняйте его состав при необходимости. Когда у инвестора есть сбалансированный портфель, его не беспокоят просадки по отдельным позициям. Даже если пара бумаг потеряла в цене, это не должно стать препятствием на пути к финансовой цели.
Следовать сигналам и рекомендациям от других инвесторов не нужно. И уж тем более не стоит доверять «инсайдерской информации»: чаще всего такой подход используют мошенники, которые потом потребуют за этот «инсайд» заплатить. У каждого инвестора свои цели, свой риск-профиль, свои сроки инвестирования. То, что подходит другим, может не подойти вам, и наоборот.
Прежде чем использовать какую-то инвестиционную идею, нужно понять, в чем ее суть. Затем стоит представить, как эта идея повлияет на весь ваш портфель. И только после этого можно решить, поможет вам какой-то инструмент или нет.
