Рынок цикличен: за ростом идет спад, за ним — рост, и так по кругу. Инвесторы, которые начали свой путь в 2020 году, познакомились с этой цикличностью ближе остальных: за падением в марте 2020-го последовал резкий подъем, но в начале 2022-го рынок ждал обвал. Что делать инвестору, когда рынок резко растет или падает? Восемь лучших советов для инвесторов — в статье от pro.finansy.
Придерживайтесь риск-профиля — не принимайте решения, которые ему не соответствуют
Часто инвесторы не учитывают свой риск-профиль перед тем, как совершить сделку. Многие запасаются акциями в надежде заработать и забывают про консервативную часть портфеля — облигации и валюту. Акции подвержены волатильности: если рынок в фазе роста, они позволят солидно увеличить портфель, а если начался кризис, то нанесут серьезный удар по накопленному капиталу.
Не забывайте про риск-менеджмент. Доли рисковых и консервативных активов в портфеле зависят от цели, ее длительности, а также от вашей готовности пойти на риск. Те инвесторы, которые следуют своему риск-профилю, меньше подвержены панике, не обращают внимания на информационный шум и увереннее движутся к цели.
Не вкладывайтесь в один инструмент — диверсифицируйте активы
Никто не знает точно, какая ценная бумага взлетит в ближайшее время, а какая упадет. Поэтому грамотные инвесторы распределяют деньги между инструментами разных типов в различных отраслях и странах. Диверсифицируйте, чтобы защитить портфель от колебаний: не берите только фонды на российский рынок, а включите акции из шести-восьми секторов от хотя бы двух разных отечественных эмитентов; не забывайте про фонды на США, развитые и развивающиеся страны.
Будьте готовы к взлетам и падениям на рынке
Помните, что подъем или спад не будут вечными. Рост сменяется кризисом, а затем начинается новый цикл — так будет всегда. Как инвестировать с учетом цикличности экономики? Скачайте бесплатный гайд из Библиотеки инвестора: в нем вы найдете больше информации о каждой фазе цикла и узнаете, какие секторы экономики наиболее устойчивы.
Чаще всего рынок растет долго и медленно, а спад происходит быстро и резко. Посмотрите на график индекса S&P 500 ниже: на нем показано, сколько процентов индекс прибавлял и терял за весь период существования. Видите закономерность? За падением всегда идет рост, а за ростом — падение.
Откладывайте наличные
Инвесторы, закупавшие акции во время фазы роста, не смогли купить ценные бумаги по более низкой цене, когда рынок вошел в кризис. Поэтому держите наготове кеш, чтобы во время очередного падения оперативно использовать наличные и удачно вложиться.
Накопить кеш можно несколькими способами:
- Оставлять в виде наличных часть денег, выделяемых из бюджета на инвестиции;
- Продать часть акций в период роста, чтобы потом выкупить их в период падения по более низкой цене;
- Во время падения рынка держать все деньги в кеше, чтобы после разворота тренда купить активы.
Храните часть денег в облигациях
Бенджамин Грэм, автор книги «Разумный инвестор», предложил держать в портфеле акции и облигации в пропорции от 75/25 до 25/75:
- Когда рынок на подъеме, большую часть средств переводите в облигации, чтобы они составляли 75% портфеля;
- Когда рынок на спаде, переводите деньги в акции, чтобы они составляли 75% портфеля.
Новички же делают наоборот, следуя за настроениями толпы: при подъеме больше покупают акции, а в период спада продают их с дисконтом.
Фиксируйте часть прибыли и усредняйтесь
Вы не сможете предугадать, когда рынок «нащупает» дно и начнется отскок. Поэтому вы можете:
- во время восходящего тренда — немного ребалансировать портфель и продавать часть прибыли;
- во время нисходящего тренда — дождаться разворота рынка в сторону роста и покупать активы, усредняя их цену, или покупать недостающие ценные бумаги.
Хеджируйте риски
Для хеджирования применяют инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы. Если инвестор убежден, что цена акции упадет, то он может продать не ее, а фьючерс акции, открыв короткую позицию. В этом случае убыток от владения обычной акцией можно компенсировать прибылью от фьючерса. После того как акция упала, фьючерс нужно закрыть.
У хеджирования рисков такие преимущества:
- Комиссии на срочном рынке ниже, чем на фондовом;
- Срок владения основной бумагой не изменится, если использовать фьючерсы на нее. Если удастся сохранить срок владения, можно будет использовать льготу на долгосрочное владение ценными бумагами и не платить НДФЛ на разницу между покупкой и продажей акции.
Если инвестор считает, что упадет не одна акция, а весь рынок, он может открыть короткую позицию на индексы Мосбиржи или РТС, фьючерс на S&P 500.
Придерживайтесь долгосрочной стратегии
У инвестора, вкладывающего деньги «в долгую», больше преимуществ перед теми, кто вкладывает средства на короткий срок. Когда рынок показывает исторический максимум, инвестиции в краткосрочные цели становятся более рискованными. Для последователей долгосрочных стратегий взлеты и падения будут малозначительными — в будущем рынок поставит новый рекорд.
Как сказал американский финансист и инвестор Питер Линч, фондовый рынок удваивается каждые восемь-девять лет, но при этом каждые шесть лет он теряет по 25%. Это все, что требуется знать, чтобы инвестировать.
