Биржевые индексы отражают динамику всего рынка или его части. Индекс S&P 500 — один из важнейших бенчмарков американского фондового рынка. Что такое S&P 500? Какие компании входят в S&P 500? Как инвестировать в этот индекс? Ответы — в материале команды pro.finansy.
Что такое индекс S&P 500
S&P 500 — индекс акций 500 крупнейших компаний, представленных на американских биржах. В бенчмарк включают бумаги организаций из различных секторов экономики — попадание в перечень для расчетов зависит от капитализации компании.
S&P 500 рассчитывает организация Standard & Poor’s. Впервые индикатор американского рынка сформировали в 1957 году. Сначала в индекс включили 425 промышленных, 15 железнодорожных и 60 энергетических акций. Уже в 1970-х годах при расчетах показателя использовали бумаги компаний из финансового сектора.
Зачем нужен индекс S&P 500
Индикатор позволяет понять, в каком состоянии находится фондовый рынок США. При расчете показателя используют информацию об акциях 500 крупнейших компаний Штатов. Несмотря на то, что всего на американском рынке обращаются бумаги около 7 тыс. компаний, 500 организаций-лидеров составляют примерно 80% капитализации всего фондового рынка США. Поэтому, вкладываясь в индекс, вы вкладываетесь во всю экономику Америки.
Какие компании входят в S&P 500
Чтобы компания вошла в индикатор, необходимо, чтобы рыночная капитализация эмитента составляла минимум 16 млрд долларов США, торговый оборот в день был минимум 250 тыс. акций за последние полгода. Также компания должна входить в листинг бирж NYSE и NASDAQ, а ее free-float (доля акций в свободном обращении) должен составлять не менее 50%.
Вес участников индекса распределен неравномерно. Одна организация не может просто занять 1/500 долю в нем. Бенчмарк взвешен по рыночной капитализации компаний. Таким образом, чем дороже стоит компания, тем больший вес она имеет в индексе.
Важно: при расчете капитализации учитывают только долю акций, находящихся в свободном обращении на бирже.
Состав S&P 500 ежеквартально пересматривают. Вот топ-10 компаний с наиболее значительной долей в бенчмарке по состоянию на январь 2023 года:
- Apple;
- Microsoft Corporation;
- Amazon;
- Tesla;
- Alphabet Inc;
- Meta (Facebook) (признана Минюстом РФ экстремистской организацией);
- Google Alphabet;
- NVIDIA;
- Berkshire Hathaway;
- JPMorgan Chase.
Эти организации сильнее влияют на значение индикатора, поскольку их доля в нем больше. Таким образом, изменение стоимости акций Apple сильнее отразится на значении S&P 500, чем колебание цены на бумаги Walt Disney, которая тоже включена в бенчмарк.
Почему S&P 500 считают лучшим индикатором фондового рынка США
Показатель называют биржевым барометром, поскольку он объективно отражает состояние фондового рынка США.
Значение S&P 500 показывает суммарную капитализацию компаний в бенчмарке с поправкой на free-float. По индексу можно увидеть динамику изменения котировок, понять, какие настроения царят на рынке — «бычьи» или «медвежьи». Именно по S&P 500 отслеживают тренды, ведь эмитенты, чьи бумаги учитывают при расчете показателя, покрывают 80% капитализации всего американского фондового рынка.
Как инвестировать в S&P 500
Индекс купить нельзя — это не торговый инструмент. Но в бенчмарк можно вложиться, если купить фонд на S&P 500 или каждую акцию из индикатора отдельно, соблюдая при этом доли бумаг в индексе.
Проще всего инвестировать в S&P 500 через иностранного брокера. Чтобы открыть брокерский счет у зарубежного посредника на бирже, не нужно получать статус квалифицированного инвестора. При этом нужно учитывать риски: доступ к иностранным счетам могут заблокировать, если США и Европа ужесточат санкции. Также придется отчитываться перед российской налоговой о движении денег на иностранных счетах.
Наиболее популярные ETF, отслеживающие S&P 500:
- SPY от SPDR — один из старейших ETF на рынке США;
- VOO от Vanguard Group, основанной легендарным инвестором Джеком Боглом;
- CSPX от iShares, которая является одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире.
Наиболее популярный фонд из представленных — SPY. Он хорошо отражает динамику самого индекса.