Еврооблигации подходят инвесторам, которые хотят получать пассивный доход в иностранной валюте. Что такое еврооблигации? В чем их преимущества и недостатки? Разбираемся в теме вместе с командой pro.finansy.
Еврооблигация: что это, чем отличается от обычной облигации
Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая ее, инвестор дает взаймы какой-то компании. Пока инструмент находится в обращении, по нему приходит доход в виде купонных платежей. Когда наступает дата погашения, номинал облигации возвращают инвестору.
Еврооблигация, или евробонд — это та же самая облигация. Но эти долговые бумаги выпускают в валюте, которая считается иностранной для государства, где находится эмитент. Они могут быть в любой валюте, не обязательно в евро. Инструмент получил такое название, потому что появился в Европе.
Разберем пример. Если российский банк выпускает облигацию в рублях, то назвать ее еврооблигацией нельзя. А если этот же эмитент выпустит долговую бумагу в долларах, то ее назвать еврооблигацией можно.
Номинал одного евробонда обычно составляет не менее 1000 долларов. Продают их лотами — в одном может оказаться 100 или 200 бумаг, а значит сумма покупки может составить 200 тыс. долларов. Встречаются евробонды и с номиналом меньше доллара, но продают их лотами минимум по тысяче бумаг.
Зачем компании выпускают еврооблигации
Когда вы покупаете евробонды, вы даете эмитенту деньги в долг на конкретное время для развития бизнеса, инвестиций в новые проекты, решения финансовых проблем. В обмен эмитент выплачивает заранее известное количество процентов в валюте еврооблигации, а в конце срока обращения возвращает полную сумму, которую занял ранее.
Но если инструмент не отличается от обычных облигаций, зачем тогда нужны евробонды? Их выпускают, когда компании нужен капитал в иностранных деньгах. Валюта страны, где работает эмитент, может быть нестабильной. Тогда организации выгоднее привлечь инвестиции в более устойчивой валюте — например в долларах или евро.
Зачем инвестору евробонды в портфеле
- Позволяют получать доход в валюте. По еврооблигациям, к примеру, в долларах купонный доход будут выплачивать тоже в долларах. Такой источник дохода пригодится гражданам страны с нестабильной национальной валютой;
- Доходность выше валютных депозитов. Обычно процент по евробондам составляет около 5%, в то время как процент по вкладам в валюте — около 1%.
Недостатки еврооблигаций
- Высокий порог входа. Не у каждого частного инвестора найдется несколько тысяч долларов, чтобы вложиться в этот инструмент;
- Валютные риски. Фактический доход от инвестиций может быть ниже ожидаемого из-за курсовой разницы. Если инвестор купит бумагу на взлете курса рубля, а продаст во время его падения, он потеряет деньги.
Евробонды и налоги: за что нужно платить
Налоги с еврооблигаций составляют 13% от полученной прибыли. Прибылью считаются как выплаты по купонам, так и доход от сделок купли-продажи. Если вы купили бумагу за 1000 долларов, а продали за 1050, с разницы в 50 долларов нужно уплатить 13%, или 6,5 доллара.
Налог на доход с евробондов рассчитывают с учетом курсовой переоценки по текущему курсу ЦБ. Если на дату продажи курс рубля снижается, вы несете убыток, налог с вас не возьмут. Если курс растет, то вы получаете дополнительный доход, налог нужно будет оплатить и с него. К примеру, вы купили облигацию за 1000 долларов и продали по той же цене. Но курс за это время вырос на 10% — с 60 рублей за доллар до 66 рублей. В этом случае в рублях у вас образовалась прибыль — с нее нужно уплатить налог.
Помимо налога на доход, полученный от продажи, и налога на купонный доход, при реализации еврооблигаций инвестору придется заплатить налог на доход с курсовой разницы. Он возникает, если купить актив удалось во время снижения курса, а продать во время его повышения. Курсовая разница по еврооблигациям Российской Федерации освобождается от налогообложения.
Так как брокер или управляющая компания являются налоговыми агентами, то инвестору самостоятельно платить налоги не нужно. Ответственные организации рассчитают за него налог, удержат его и переведут в бюджет.
Как инвестировать в еврооблигации частному инвестору
Частный инвестор может инвестировать в евробонды несколькими способами:
- Купить отдельные еврооблигации;
- Приобрести ETF или ПИФ на евробонды.
Выбирать инвестиционные инструменты нужно с учетом финансовых целей. Найти фонды на евробонды можно на платформе profinansy.ru. Для этого достаточно ввести в поле поиска слово «еврооблигации».
