Уровень сложности: Знающий

Что такое метод ФИФО (FIFO) в инвестировании

news_image
33
188 просмотров

Если инвестор купил сначала 10 акций компании, а через две недели докупил еще 10, какие из этих бумаг будут списывать со счета в первую очередь, если человек решит продать 10 акций? В этой статье команда pro.finansy расскажет, что такое метод ФИФО и как с его помощью ведут учет активов.

Что такое метод ФИФО

Аббревиатура происходит от выражения First In, First Out (FIFO). Дословно перевести фразу можно так: «Первый пришел — первый ушел». Метод ФИФО используют для учета активов на счетах инвесторов. Если человек сначала купил одну акцию компании, а спустя какое-то время докупил вторую, то при продаже со счета сначала спишут первую купленную акцию, и только потом последующие. 

Ранее для учета движения активов использовали метод LIFO. Это аббревиатура от фразы Last In, First Out — «Последний пришел — первый ушел». Согласно этому правилу, при продаже активов сначала списывали бумаги, поступившие на счет последними. Но в России это правило отменили в 2008 году. Сейчас в РФ используют только метод ФИФО: с его помощью вычисляют финансовый результат и налогооблагаемую базу на российских биржах. На американских биржах FIFO тоже действует. 

Зачем инвестору знать о методе ФИФО

Многие докупают активы, усредняя их цену. В брокерском приложении при этом отображается средняя стоимость приобретенных активов. Но метод ФИФО нужно учитывать при продаже ценных бумаг, ведь он влияет на налогооблагаемую базу и возможность применения льготы на долгосрочное владение (ЛДВ).

Рассмотрим пример. Сначала инвестор купил одну акцию «Татнефти» за 250 рублей, а через некоторое время еще одну по 150 рублей. В приложении брокера будет отражаться средняя стоимость двух акций «Татнефти» — 200 рублей ((250 + 150) ÷ 2 = 200). 

Если инвестор захочет продать одну акцию «Татнефти» по 200 рублей, то первой с его счета спишут бумагу, приобретенную на 250. В итоге человек получит убыток в 50 рублей (200 – 250 = -50). 

Допустим, другой инвестор купил 20 акций Сбербанка по 150 рублей, а спустя время — еще 30 таких же бумаг по 300. Средняя цена 50 акций в его портфеле будет 240 рублей ((20 × 150 + 30 × 300) ÷ 50 = 240). Затем человеку понадобились деньги, и он решил продать 10 бумаг по 200 рублей. Несмотря на то, что инвестор продал акции дешевле средней стоимости этих активов в его портфеле, он получил прибыль в размере 500 рублей (10 × 200 – 10 × 150 = 500). Именно с этих 500 рублей дохода придется заплатить налог. 

Понимая, как работает FIFO, инвестор может понять, что его ждет после продажи того или иного инструмента — прибыль или убыток. Ведь от финансового результата зависит сумма налогов, которую нужно будет заплатить. 

Метод ФИФО: особенности, что нужно знать

1. Если одинаковые активы были приобретены в разное время, то при продаже сначала спишут те бумаги, которые пришли на счет первыми. Правило действует на активы одного типа и от одного эмитента — об этом мы писали выше, приводя примеры «Татнефти» и Сбербанка;

2. Инвестор не может указывать, какие ценные бумаги нужно списать первыми. Вернемся к примеру с «Татнефтью». При продаже одной акции инвестор получил убыток. Если бы он продал вторую, то был бы в плюсе. Но он не может выбрать, какую именно бумагу отдать;

3. Учет активов по методу ФИФО каждый налоговый агент ведет самостоятельно. Важнее будет не дата покупки ценной бумаги, а дата ее постановки на баланс брокера. 

Допустим, инвестор купил 1 июня 2022 года 10 акций МТС у брокера А. Уже 1 сентября 2022-го он купил 10 таких же бумаг у брокера Б. Инвестор решил закрыть счет у посредника А и перевести активы в компанию Б. После перевода 10 акций от брокера А встанут на учет у брокера Б. При совершении сделок нужно будет учитывать не дату покупки переведенных активов, а дату их поступления на баланс компании. Акции, поступившие со счета у брокера А, спишут позднее несмотря на то, что купили их раньше. Но срок владения бумагами будут рассчитывать со дня приобретения, если есть подтверждающие это документы.

4. Учет одинаковых активов у одного брокера ведут по всем счетам и субсчетам. Исключение — ИИС. 

Субсчет — это дополнительный счет, прикрепленный к основному брокерскому. На нем можно пробовать новые инвестиционные стратегии. ИИС — индивидуальный инвестиционный счет, на котором учет идет обособленно. 

Представим, что инвестор купил:

  • 1 марта 2022-го на субсчет — 10 акций «Алросы»;
  • 1 июня 2022-го на ИИС — еще 20 таких же бумаг;
  • 1 августа 2022-го на брокерский счет — 30 тех же акций. 

1 сентября 2022 года человек решил продать с основного брокерского счета 20 бумаг. Первые 10 акций «Алросы» спишут с субсчета, а потом еще 10 — с брокерского. Активы на ИИС оставят без изменений. Выбрать, откуда именно нужно списать активы, нельзя. 

Российскому инвестору при торговле не нужно самостоятельно рассчитывать налогооблагаемую базу, так как брокер является налоговым агентом. Однако знать о методе ФИФО нужно, чтобы не платить лишний налог.

Поделись своим мнением

  
Книги

Более 2000 материалов, которые помогут Вам в инвестировании

 
Блог PRO.FINANSY

Более 2000 материалов, которые помогут Вам в инвестировании

ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.