До появления бумажных денег люди обменивались золотом. Но этот драгоценный металл было неудобно использовать из-за его веса. В этой статье команда pro.finansy расскажет, что такое золотой стандарт, зачем его изобрели и когда от него отказались.
Золото как средство платежа: плюсы и минусы
Золото — редкий драгоценный металл, поэтому оно и стало платежным средством. Это было нечто универсальное и стабильное. Даже сегодня в периоды кризисов инвесторы стремятся вложить деньги в этот актив, чтобы защитить накопления.
Желтый металл почти не реагирует на внешние факторы: не окисляется, не растворяется, не меняет свое состояние в естественной среде. Но у золота есть серьезный недостаток — его вес. Чтобы оплатить крупную покупку, нужно было принести очень много металла — общий вес мог составлять несколько килограммов. Такое средство платежа сложнее носить с собой.
Что такое золотой стандарт и как он появился
Золотой стандарт — это экономическая система, в рамках которой денежные знаки обеспечены золотом. В подобной системе владелец купюр может обменять каждую из них на определенное количество драгметалла. К злотому стандарту пришли, поскольку с его помощью проще вести расчеты.
Раньше, когда драгметалл использовали как средство платежа, золото хранили в частных хранилищах. Собственник такого «склада» в обмен на металл выдавал расписки: по ним вкладчики могли вернуть свои ценности. Люди стали использовать расписки как платежное средство, поскольку знали, что имеют право обменять бумагу на настоящее золото. Так человечество изобрело первые банкноты.
Золотой стандарт сначала внедрили в Великобритании, в 1821 году. После экономической реформы фунт стерлингов стал самой надежной мировой валютой. Остальные страны, увидев положительные последствия такого решения, тоже стали вводить подобный стандарт. Уже в 1870-е годы обеспеченные драгоценным металлом банкноты появились в десяти европейских странах и в Соединенных Штатах. К 1900 году на системы, в которых деньги обеспечены золотом, перешли ведущие страны планеты.
Золотой стандарт в Российской империи и в СССР
В Российской империи существовал серебряный стандарт, но после денежной реформы 1897 года в стране начали чеканить золотые монеты. Рубль из желтого металла содержал 0,774235 грамма чистого золота. Он заменил серебряный рубль и медный грош. Желтые монеты выпустили достоинством 5, 7,5, 10 и 15 рублей.
29 июля 1914 года золотой стандарт отменили. В итоге все 629 млн золотых рублей изъяли из обращения (на них приходилось 22,6% наличных денег страны). Оставшиеся на рынке банкноты начали девальвировать, так как их невозможно было свободно обменять на золото.
Виды золотого стандарта
- Золотомонетный — появился в странах, где за товары и услуги платили драгоценными монетами, а купюры из бумаги можно было легко обменять на монеты по установленному государством курсу;
- Золотослитковый — появился позднее, в начале ХХ века. Деньги в системе подобного вида по-прежнему можно было менять на металл, но его выдавали уже в слитках;
- Золотовалютный — появился после Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. На встрече представителей стран-участниц договорились, что 1 доллар США — это 1 тройская унция золота (31,1034768 грамма). Для валют других стран установили курсы обмена на доллар. В этой системе к золоту была привязана только нацвалюта Соединенных Штатов.
Что произошло, когда отменили золотой стандарт
В 1971 году президент США Никсон отменил золотой стандарт. С момента принятия решения американский доллар не связан с котировками. В мире с 1976 года действует новая валютная система — Ямайская. В ее рамках курсы мировых валют устанавливает рынок. Человечество отказалось от золотого стандарта, поскольку тот мешал экономическому развитию, перестал работать так, как было задумано.
Теперь страны печатают не обеспеченные (фиатные) деньги. Со временем стало ясно, что ценность купюр на рынке часто меняется — волатильность валюты высока. Еще деньги всегда можно допечатать, но это приводит к росту инфляции.
В России сегодня золотой стандарт тоже не работает, хотя страна находится среди лидеров по запасам желтого металла в мире. Некоторые экономисты предлагают вернуть старую систему и убеждены, что введение золотого стандарта сделает экономику более стабильной. Но золотые резервы РФ могут покрыть только 5% от объема денег, находящихся в обороте. Тот же Китай, например, может позволить себе перейти на золотой стандарт, поскольку имеет огромные накопления драгметалла. Вот только изменение экономики Китая может сделать мировую финансовую систему нестабильной.
Сейчас золото — это биржевой товар. Его стоимость постоянно меняется по итогам торгов. Этот процесс Россия не контролирует. Поэтому добиться твердого курса нацвалюты, привязав ее к биржевым торгам, в настоящее время нельзя.