Банкротство брокера может начаться по инициативе самой компании или по решению суда. Чаще всего Банк России еще до старта процедуры отзывает лицензию. Иногда разрешительный документ аннулируют после того, как клиенты компании инициируют ее банкротство. Такая ситуация возможна, если брокер не может рассчитываться по своим обязательствам, но формальных причин для отзыва лицензии еще нет. Что делать, если брокер объявил о банкротстве? Разбираемся вместе с командой pro.finansy.
Почему брокеры становятся банкротами: причины
Банкротство наступает, когда организация не может рассчитаться по своим долгам. Чтобы компания обанкротилась, она должна задерживать платежи по долговым обязательствам. Такое происходит, если организация долгое время терпит убытки, набирает новые долги, которые потом не может выплатить.
Риск стать банкротом растет для тех компаний, которые совершают необдуманные действия. Чаще всего причиной банкротства становится недостаток денег на счетах брокера. Клиенты требуют от биржевого посредника вывести их деньги в банк, но он не может этого сделать, потому что на счетах не хватает средств. Чтобы удовлетворить запросы клиентов, биржевому посреднику нужно продать часть ценных бумаг, изъять из оборота часть заемных денег, но сделать все это быстро невозможно. Если инвесторы начинают массово требовать вывода средств, перспектива банкротства становится неизбежной.
Как правило, главный фактор банкротства брокеров — возможность использовать деньги инвесторов, чтобы развивать компанию, давать взаймы другим инвесторам. Биржевые посредники действуют по принципу «Деньги должны работать», поэтому иногда могут вывести их со счетов, использовать для маржинального кредитования и сделок РЕПО.
Банкротство брокера: последствия для инвесторов
Для клиента брокера-банкрота важно знать, на каком счете хранились его деньги. Как правило, в договоре на брокерское обслуживание указано, может ли компания использовать активы клиента или давать их в долг другим инвестором на время под процент. Биржевой посредник получает прибыль, используя в сделках РЕПО активы инвесторов и отдавая ценные бумаги другим клиентам для маржинальной торговли.
Если компания не имеет права использовать средства клиентов, она хранит их на специальном счете, отдельно от собственных. На таком счете лежат деньги тех инвесторов, которые не дали разрешения управлять своими активами. Когда брокер банкротится, деньги со специального счета не списывают для погашения долгов. То есть клиенты имеют право забрать свои вложения обратно. Но если организация в то же время является банком, то она не обязана открывать специальные счета для клиентов. Из банка с брокерской лицензией, который начал банкротство, клиент имеет право вернуть деньги, если открыл сегрегированный счет.
Ценные бумаги клиентов, которые запретили брокеру и депозитарию пользоваться ими, хранятся на личном счете депо. Банкротство не коснется этих активов. Инвестор имеет право перевести бумаги в другой депозитарий. Нужно помнить, что за хранение средств на отдельном счете и запрет на использование активов взимается высокая комиссия.
Когда финансовое положение брокера устойчивое, клиент может потребовать свои деньги назад в любое время. Если компания начинает процедуру банкротства, вернуть вложения становится сложнее. Средства на брокерском счете не застрахованы, законом не защищены. Можно попытаться получить компенсацию через суд, но только после завершения процедуры банкротства. Нет гарантии, что инвестиции удастся вернуть.
Что делать инвестору, чтобы вернуть деньги от брокера-банкрота
- Запросите отчет об операциях по брокерскому счету. Этот документ подтверждает права на ваши активы;
- Направьте поручение на вывод средств в банк, если вы уже продали все ценные бумаги, или заключите договор с другим депозитарием и направьте поручение на перевод активов туда. Если у брокера достаточно активов, он исполнит поручения. В противном случае компания ничего не сделает — тогда инвестору придется дожидаться банкротства;
- Отправьте брокеру и арбитражному управляющему заявления — потребуйте включить вас в реестр кредиторов. Контакты арбитражного управляющего обычно указывают в постановлении суда по делу о банкротстве. К заявлению необходимо приложить документы: копию договора о брокерском обслуживании, брокерские отчеты;
- Дождитесь, когда кредиторам начнут начислять компенсации. Полностью вернуть деньги, которые находились на счетах компании, вы, скорее всего, не сможете. Но у пострадавших есть шанс получить частичную компенсацию.
Информацию о ходе процедуры можно найти в Федеральном реестре сведений о банкротстве. Как правило, процесс занимает не менее полугода.
