Инвесторам-новичкам непросто составить первый инвестиционный портфель. У некоторых может возникнуть вопрос: «Может быть, посмотреть на портфель успешного инвестора и купить такие же активы, как у него?». Разберемся вместе с pro.finansy, можно ли использовать чужие инвестиционные идеи и можно ли копировать чужой портфель.
Стоит ли копировать чужие инвестиционные стратегии
Нет ничего плохого в том, чтобы повторить сделку за успешным инвестором. На признанных авторитетов ориентируются не только новички, но и профессионалы. К примеру, стратегию Уоррена Баффета стремятся скопировать даже инвестиционные фонды.
Сегодня повторять чужие инвестидеи стало проще. В интернете лежит вся нужная информация о портфелях успешных инвесторов, а некоторые управляющие компании даже продают фонды ценных бумаг, сформированные на основе этих портфелей. Но нужно не просто скопировать чужую стратегию — важно еще суметь адаптировать ее под свои финансовые цели.
Слепое копирование приведет к неприятностям. Никто не сможет гарантировать доходность портфеля, который вы просто купили по чьему-то совету, а дальше не меняли. Инвесторы периодически корректируют состав портфеля, восстанавливают доли ценных бумаг в нем (делают ребалансировку). Если вы купите портфель как у Баффета, но не будете за ним следить, у вас не будет доходности как у знаменитого инвестора.
Почему чужие инвестиционные идеи нужно адаптировать под себя
- У всех разные инвестиционные цели. Кто-то создал пенсионный портфель, с которого планирует получать пассивный доход через 30 лет. Другой инвестор может копить на дом, а третий просто пристроил деньги в ценных бумагах на два-три года. Под разные цели создают разные портфели. Любую идею нужно анализировать, чтобы понять, как она поможет вам достичь желаемого;
- У каждого инвестора свой капитал. Если вы начали выделять на инвестиции по 5000 рублей в месяц, не стремитесь сразу повторять портфель на 15 млн. Нельзя инвестировать в отдельные инструменты из такого портфеля просто потому, что они вам доступны: каждый актив выполняет свою роль, по отдельности они будут работать уже не так, как было задумано;
- У всех свой риск-профиль. Опытный бизнесмен и пенсионер будут по-разному относиться к риску: первый инвестор готов понести убыток, поскольку понимает, что такое инвестиционный риск, а вот второй будет осторожно вкладывать в консервативные инструменты, чтобы не потерять накопления. Портфели у бизнесмена и пенсионера будут разными;
- Каждый покупает активы в разное время. Когда-то акции «Лукойла» стоили 1000 рублей, а сейчас они стоят уже 4000. Ожидания у людей, которые купили их по 1000 и по 4000 рублей, будут разными: тот, у кого акция набрала 3000 к цене, будут рассматривать инструмент как источник дивидендов, а тот, кто купил ее за 4000, еще будет надеяться на рост.
Можно ли копировать чужие портфели автоматически
Вы можете встретить такие услуги: автоконсультирование и автоследование.
Автоконсультирование помогает подобрать ценные бумаги в соответствии с запросами инвестора. Достаточно выбрать стратегию — после будут приходить рекомендации от ее автора. В рекомендациях обычно пишут, что нужно сделать с ценной бумагой и какой результат даст такая сделка. Решение о продаже или покупке принимает уже инвестор.
Автоследование — это функция автоматического повтора сделок за успешным инвестором. К сервисам автоследования подключаются управляющие инвестиционных фондов. Частные инвесторы могут подписаться на стратегию, и система будет проводить сделки автоматически. За услугу сервис снимает процент. Автоследование можно подключить и отключить в любое время.
Главный плюс услуги — сделки копируются почти без задержек. Так подписчики получают доходность, приближенную к доходности управляющих. Еще автоследование помогает инвесторам-новичкам вовремя открывать и закрывать шорты.
Стратегию можно выбрать любую — спекулятивную или инвестиционную. Лучше использовать несколько разных — с различными доходностью и риском. Так диверсификация начинает работать на вас: пока одни стратегии приводят к доходу, а другие к убыткам, третьи помогают остаться на плаву. Рано или поздно все они приносят результат.
Сервисы автоследования позволяют разработать свою стратегию, собирать подписчиков и зарабатывать на комиссии за копирование сделок.
Минусы автоследования:
- Даже самые успешные управляющие несут убытки. Подписавшись на чужую стратегию, вы тоже можете потерять часть средств;
- Если предложение на рынке не покрывает спрос, сделки пройдут по менее выгодной цене. Допустим, управляющий купил акцию за 100 рублей. На рынке осталось восемь предложений о продаже по 100 рублей, а подписчиков у управляющего десять. Двум инвесторам придется купить акцию уже дороже — например за 101 рубль;
- За подписку на стратегию нужно платить — от 1 до 10% за сделку. Комиссию взимают вне зависимости от торгового результата.
Сервисы автоследования стали популярны в России после кризиса 2008 года. Их аккредитацией занимаются Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и саморегулируемая организация «Национальная финансовая ассоциация» (СРО НФА).
Сегодня в РФ существует 16 аккредитованных программ автоконсультирования и автоследования. Изучить их можно на сайте НАУФОР.
