Минфин раскрыл детали грандиозного проекта по обеспечению россиянам безбедной старости. Им предлагают самостоятельно накопить на солидную прибавку к пенсии. Срок программы — минимум 15 лет. Участвовать в ней можно с 25 лет. Государство со своей стороны — поможет копить, добавит денег и застрахует сбережения. Что же такое — Программа долгосрочных накоплений? Разбираемся в деталях вместе с финансовым консультантом pro.finansy Кристиной Лосевой.
Откуда взять деньги на свое будущее?
Программа, в первую очередь, пенсионная. В России люди в возрасте сейчас в среднем получают от государства чуть меньше 22 тысяч рублей. Увеличить эту сумму должна была помочь программа накопительных пенсий, запущенная в 2002 году. Но она заморожена уже много лет подряд. Будет ли возобновлена — предсказать сложно.
Но долгосрочные накопления нужны не только пожилым людям. Финансовая подушка нужна уже в среднем возрасте. Она позволяет уверенно смотреть в будущее. Программа предполагает возможность использования накопленных денег в случае неприятных ситуаций в жизни или на крупные расходы, в том числе на образование детей.
Принцип простой — чем раньше начал откладывать деньги, тем больше накопил.
При этом в Минфине хотят стимулировать активную работу людей со своими сбережениями. Чтобы они не держали их под подушкой или на депозитах под небольшой процент, а заставили работать и размножаться.
«Россияне получают инструмент, с помощью которого смогут создавать надежный источник дохода, в отношении которого государство гарантирует сохранность и осуществляет дополнительную финансовую поддержку», — сообщает Минфин.
Как будет работать Программа долгосрочных накоплений
В программе можно принять участие с 25 лет. Верхняя планка — 50 лет. Такой уровень выбрали из расчёта текущего пенсионного возраста — начинать копить за пару лет до пенсии уже поздновато.
Людям предлагают самостоятельно перечислять деньги на накопительный счёт, которым будут управлять специальные фонды. Им разрешат вкладывать деньги только в доходные и надёжные активы. В списке — облигации федерального займа (ОФЗ), акции крупных компаний, корпоративные облигации и другие ценные бумаги.
Россиянам предлагают зайти на фондовый рынок, но доверить работу на нём профессионалам.
Насколько выгодными могут быть вложения на таком длинном отрезке времени, мы разберём отдельно и чуть ниже.
Дополнительно программа предусматривает софинансирование со стороны государства. За каждые 36 тысяч рублей в год добавят ещё по 36 тысяч. Этот дополнительный стимул рассчитан на три года. В сумме прибавка составит 108 тысяч рублей, а формальная доходность на этом стартовом отрезке получится не меньше 100%.
Такая схема софинансирования будет работать для людей с доходом менее 80 тысяч рублей в месяц. Для более обеспеченных предусмотрены другие правила:
- Если зарплата 80-150 тыс. рублей — 1 рубль на 2 рубля вложенных денег. Вложил 72 тысячи — добавят 36 тысяч.
- Если зарплата 150 тыс. рублей и более — 1 рубль на 4 вложенных рубля. Вложил 144 тысячи — добавят 36 тысяч.
Отдельно прописаны гарантии сохранности вкладов на случай банкротства управляющих компаний и фондов. В проекте заложен лимит в сумме 2,8 млн рублей. Это в два раза больше, чем в программе страхования банковских вкладов.
Когда и как можно будет потратить накопления?
Программа рассчитана минимум на 15 лет. Но в случае выхода на пенсию человек сможет получить деньги раньше этого срока.
Ещё один вариант досрочного использования денег — важные изменения в жизни человека. Они могут быть как форс-мажорные, так и позитивные:
- Получение инвалидности
- Экстренное дорогостоящее лечение
- Потеря работы на срок более 6 месяцев
- Первая покупка собственного жилья
- Оплата образования детей
В чём видят недостатки проекта
Программу анонсировали в декабре 2022 года. За это время у экспертов было время оценить общие параметры проекта. Сейчас, когда появились подробности, первые выводы получили подкрепление.
Главными проблемами аналитики называют:
- Долгий срок
- Непредсказуемость внешних факторов
- Недоверие к государству
- Низкие доходы населения
Людям психологически сложно планировать свою жизнь на 15 лет вперед. Ещё сложнее — дисциплинированно увеличивать накопительный счёт каждый месяц. Стабильность — основа доверия к любой долгосрочной финансовой программе. В России за последние 30 лет было несколько серьёзных кризисов, которые приводили к обесцениванию накоплений.
Особняком стоит проект накопительных пенсий, запущенный в 2002 году. После его фактического закрытия уровень доверия к долгосрочным накопительным программам стал меньше. Хотя государство выполнило все свои обязательства — накопленные деньги не сгорели, их не забрали, а софинансирование было выполнено в полном объёме.
Четвертая причина — самая важная. При зарплатах в 30 тысяч рублей в месяц людям сложно откладывать каждый год 36 тысяч рублей. У многих это больше одной месячной зарплаты.
Выгодно ли копить деньги 15 лет подряд?
Давайте рассмотрим доходность предлагаемых инструментов инвестирования. Заглянуть в будущее невозможно. Зато мы можем делать выводы по итогам прошедших десятилетий.
Вот что происходило с государственными облигациями за последние 10 лет. Нижний график — чистая доходность. Верхний — прибыль с учётом реинвестирования полученных доходов. Это когда по мере поступления их вкладывают, например, в те же облигации, а не забирают на повседневные траты.
«Мы видим, что с учётом реинвестирования купонов за 10 лет можно получить прирост на свои вложенные средства +117,6% только на государственных облигациях», — отмечает финансовый консультант pro.finansy Кристина Лосева.
Ситуация на рынке акций тоже интересная. По разным причинам он переживал и резкие взлёты, и драматичные падения. Но именно долгий срок позволяет увидеть картину в целом.
На следующем графике — индекс российских акций Мосбиржи за период с 2004 по 2023 годы. Нижняя голубая линия — доходность, если не вкладывать полученные дивиденды в те же акции. А верхние две линии — доходность при пополнении счета полученными дивидендами (с учётом налогов и без учёта налогов).
«Если не реинвестировать дивиденды по российским акциям, то можно лишить себя половины доходности. Если бы инвестор вложил в 2004 году свой капитал в российские акции и не реинвестировал дивиденды, его капитал вырос бы на 613%. Это неплохо. Но если бы он реинвестировал полученные дивиденды и платил исправно налоги, его капитал вырос бы на 1296%», – делает вывод финансовый консультант pro.finansy Кристина Лосева.
Может ли инфляция «съесть» все накопления?
Давайте разберём на конкретном примере, сколько можно было заработать или потерять на фондовом рынке за последние 15 лет. Допустим, при сумме вложений — 100 000 рублей. В этом нам снова поможет график российских акций индекса Мосбиржи с 2008 по 2023 год.
Если бы инвестор вложил в 2008 году 100 000 рублей в российские акции из индекса Мосбиржи, получал дивиденды и реинвестировал их в покупку таких же акций, платил по ним налоги, доходность была бы 717%. Сейчас капитал составлял бы 717 тысяч рублей.
«Средняя статистическая инфляция в России за 10 лет – 10%. Даже если реальная инфляция будет 20%, доходность в 717% выглядит позитивно», — отмечает финансовый консультант pro.finansy Кристина Лосева
Сколько вы накопите за 15 лет?
Давайте разберём ещё один конкретный пример. Какую сумму может получить человек через 15 лет, если будет каждый год перечислять в программу по 3 тысячи рублей в месяц — то есть 36 тысяч в год?
В итоге он вложит 540 тысяч рублей. Плюс получит 108 тысяч от государства за первые три года. Используем депозитный калькулятор с учётом средней доходности в рублях — 10%.
В итоге может получиться более 1,2 млн рублей. По текущим ставкам банковских депозитов найти сопоставимую доходность сейчас сложно.
Участвовать или нет в программе долгосрочных накоплений?
Мы убедились, что российский фондовый рынок не так безнадёжен, как может кому-то показаться на первый взгляд. Но нужно взвесить — передавать ли управление всеми своими деньгами в негосударственные пенсионные фонды.
«Убеждена, что самый лучший эффект — когда твои личные инвестиции сосредоточены в твоих руках. Беспроигрышный вариант — изучать тему инвестиций в фондовый рынок уже сейчас и начать как можно раньше инвестировать», — уверена финансовый эксперт pro.finansy Кристина Лосева
Для максимального эффекта самым разумным сценарием сейчас выглядит разделение сбережений. Попробовать принять участие в госпрограмме долгосрочных накоплений, но часть накоплений пробовать увеличить самостоятельно.
Диверсификация. Всё по классике.
