Многие начинающие инвесторы при покупке акции какой-нибудь компании пытаются найти закономерности в графике движения стоимости актива. Возможно ли это? И если да, то как спрогнозировать дальнейшее изменение цены? Разбираем с pro.finansy один из возможных способов.
На чем основан технический анализ
Технический анализ — это изучение графиков котировок и выявления закономерностей с целью прогнозирования возможного изменения цены в будущем. Его еще называют графическим анализом — именно от слова «график».
Инвестор анализирует показатели и пытается предугадать, как они будут вести себя дальше. Если расчёт оказался верным — он получит прибыль. Если нет — возможны убытки.
Принципиальное отличие технического анализа от фундаментального заключается в том, что он учитывает только числовые показатели котировок и их визуальные образы. То есть на принятие решения не влияет фактическая информация и положении дел в компании или новости какой-то отдельной отрасли. Сторонники данного метода считают, что все эти факторы уже учтены рынком, заложены в цену. И нужно только понять, в какую сторону она будет двигаться.
Критики такого подхода говорят, что это «самосбывающийся прогноз». Если много людей одновременно анализирует какие-то данные по одной и той же методике, они приходят к одним и тем же выводам. Исходя из них они начинают продавать и покупать — воплощая предсказание в реальность. Котировки начинают расти или падать в соответствии с высказанной идеей.
Такое описание может говорить об оторванности теханализа от реальности. Но не опровергает факт, что он действительно работает.
Какие существуют виды технического анализа
Названия методов технического анализа и их классификация могут отличаться в разных версиях. Но все они так или иначе базируются на принципиальном подходе, что цена будет меняться.
Допустим, в последнее время стоимость условной акции колебалась на условном уровне 15-20 единиц. А на более длинном отрезке были зафиксированы минимальные и максимальные уровни далеко за пределами этого коридора. Значит можно ожидать, что цена пойдёт куда-то дальше — либо выше условного уровня 20, либо ниже условного уровня 15.
- Торговля с использованием фигур технического анализа
Самый распространённый вид технического анализа. Он самый простой, поэтому многие новички начинают именно с него. На графике котировок они пытаются выделить отрезки, которые можно считать сигналом к изменению тенденции или маркером её продолжения.
Такие отрезки и есть фигуры технического анализа. У каждой из них своё название — голова и плечи, треугольник, клин, двойное дно, двойная вершина и другие. Если вовремя заметить формирование той или иной фигуры, можно с её помощью найти наиболее выгодную точку входа в сделку.
Вот как они выглядят на долгосрочном графике. Например, после «двойного дна» биржевые игроки ожидают не третье повторение минимальных уровней, а переход к росту.
- Торговля по Волнам Эллиотта
Это второй по популярности метод технического анализа. Теория волн Эллиотта описывает естественное массовое поведение рынке, которое отображается волнами на графиках.
Суть волн Эллиотта заключается в том, что цены чередуются между импульсивными волнами (на графике — 1, 3, 5) и волнами коррекции (2, 4). Первые отображают основной долгосрочный тренд. Вторые направлены противоположно ему и могут быть ориентиром для выбора наиболее удачного момента для покупки перед возобновлением роста.
- Технический анализ на основе уровней, образованных от максимальных и минимальных показателей
Данный метод анализа помогает определить разворотные точки тренда, для поиска наиболее выгодной точки входа в сделку. Максимальные и минимальные экстремумы — это зоны, в которых крупные игроки рынка совершают сделки, тем самым двигая цену вверх или вниз.
Как это работает, можно увидеть по ремаркам на графике ниже.
Кто может использовать технический анализ
Технический анализ — в первую очередь инструмент трейдера, профессионального игрока на бирже. Его задача — заработать даже на незначительных изменениях котировок.
А для долгосрочного инвестора важнее фундаментальный анализ, который помогает выбрать надёжную и перспективную компанию. В этом случае небольшие колебания не будут иметь значение. Даже относительно неудачный момент покупки может быть компенсирован дальнейшим постепенным ростом стоимости актива.
