Фондовый рынок позволяет увеличить капитал с помощью инвестирования. Однако действия наугад и принятие импульсивных решений могут привести к убыткам. Чтобы избежать этого, инвесторы сначала разрабатывают инвестиционную стратегию, а потом начинают действовать. Вспомните знаменитую фразу: «У меня был какой-то план и я его придерживался». И руководствуйтесь этим принципом.
Инвестиционная стратегия – это план инвестора по покупке и продаже ценных бумаг. Она включает в себя инвестиционные цели, временной горизонт, выбор инструментов, готовность к риску и свободное время для стратегии.
Например, один инвестор хочет инвестировать на срок 1 год, а второй хочет накопить капитал к выходу на пенсию через 20 лет. У этих инвесторов разные цели, разные инвестиционные горизонты, у них разная готовность к риску. Значит, они будут по-разному вести себя на рынке. Чтобы избежать необдуманных действий, каждому из них необходим план и стратегия работы со своими ценными бумагами.
Чтобы выбрать стратегию, для начала определим основные элементы.
1. Цель инвестирования
Идея или задумка становится целью, когда она записана и просчитана. Не нужно держать ее в голове, запишите ее на бумаге или в электронном документе и правильно сформулируйте по системе SMART.
Цель должна быть:
- S (Specific) - конкретна
- M (Measurable) - измерима
- A (Achievable) - достижима
- R (Relevant) - релевантна другим целям (не противоречить им)
- T (Time) - определена во времени
Например, цель в формулировке «накопить денег на пенсию», поставлена не по системе SMART. Непонятно, к какому сроку нужно накопить. Неизвестна и сумма. Правильно сформулировать так: «К 01.09.2038 году накопить капитал в размере 3 000 000 рублей (в сегодняшних ценах), который будет приносить пассивный доход в размере 30 000 рублей ежемесячно как прибавка к пенсии» уже прописана по системе SMART.
2. Срок инвестирования
Обозначьте временной горизонт инвестирования. Он может быть краткосрочный (до 2 лет), среднесрочный (до 7 лет) или долгосрочный (от 7 лет и более).
От временного промежутка зависит психологический настрой и выбор правильных инструментов. Например, при инвестировании на горизонте 2 года лучше отказаться от акций, так как их цена может скакать то вверх, то вниз. Лучше сосредоточиться на покупке облигаций.
3. Степень риска
Риск-профиль влияет на доходность портфеля и на его состав. Чем агрессивнее риск-профиль, тем больше доходности он приносит инвестору. Но и тем больше он несёт в себе рисков. Чем больше срок цели, тем выше можно брать риски, так как срок позволяет делать маневры или пересидеть убытки. И наоборот – чем срок меньше, тем рисков должно быть меньше.
Например, инвестору понадобится капитал через 1 год. Он инвестирует в акции. В мире случился экономический кризис и акции упали в цене. Если у инвестора нет времени переждать этот кризис и он вынужден будет продавать акции независимо от их стоимости, то он получит большой убыток.
Виды портфеля по степени риска:
- Осторожный портфель – инвестор размещает деньги только на банковских вкладах и покупает облигации, соответствующие сроку цели. Акции обходит стороной. Этот вариант подходит для краткосрочных целей.
- Низкорискованный портфель – инвестор составляет свой портфель из консервативных инструментов. В основном, покупает валюту и облигации. Может на небольшую долю 10-20% включить акции. Такой портфель подходит для краткосрочных и среднесрочных целей.
- Умеренный – инвестор может выделить до 30% на рискованные инструменты. Можно применять для среднесрочных и долгосрочных целей.
- Высокорисковый портфель (агрессивный) – инвестор выделяет 50-60% своего портфеля на рискованные инструменты. Годится для долгосрочных целей.
Если у вас одновременно несколько целей, то для каждой из них нужно продумать степень риска.
4. Задача инвестирования
Нужно сразу решить, что будет происходить с капиталом после достижения цели. Разные цели предполагают разные подходы.
- Накопление суммы к сроку
Если у инвестора цель накопить на что-то определенное (дорогостоящая покупка или определенная сумма на счете), то после достижения цели все инструменты должны быть проданы, а деньги выведены. Поэтому следует за год до достижения цели продавать рисковые инструменты. А облигации подбирать так, чтобы срок погашения не превышал срока вашей цели.
- Получение пассивного дохода
В этом случае, капитал остается, так как с него инвестор будет получать пассивный доход. В этом случае инвестор может не волноваться из-за временного снижения стоимости тех или иных активов.
5. Время на изучение рынка
Необходимо решить, готов ли инвестор уделять много внимания управлению своими накоплениями. Внимательно изучать отчетности компаний, следить за новостным фоном и отбирать акции в свой портфель.
В этом случае выделяют два вида стратегий:
- Активная стратегия
Инвестор следит за тем, что происходит на рынке. Он может сам подбирать в свой портфель отдельные акции и следить за новостями и отчетностью.
- Пассивная стратегия
Этот подход не требует активного участия инвестора. Он может вложить деньги в фонды и переложить процесс слежения за рынком на плечи управляющих компаний данных фондов.
6. Как выбрать подходящую стратегию
Выпишите 5 элементов SMART, которые у вас получились. После этого переходите к выбору той стратегии, которая для вас подходит.
| Вид стратегии | Описание стратегии | Плюсы стратегии | Минусы стратегии | Кому подходит |
Консервативная
| Инвестор копит деньги на вкладах и покупает облигации в рамках срока цели. А в сторону акций даже не смотрит | Нет риска просадки портфеля | - Инвестор получает небольшую доходность, на 1-2% превышающую инфляцию в стране - Инвестору необходимо выбрать только облигации, не превышающие срока цели | Подходит для краткосрочных целей и низкорискованного портфеля |
| Индексная | Инвестор выбирает фонды, которые следуют индексам. Например, индексу Мосбиржи или S&P 500 | - Высокая диверсификация внутри фонда - Инвестор может посмотреть историческую доходность рынка - Простой в использовании. Не нужно тратить много времени на поиск отдельных акций | Инвестору необходимо проанализировать ряд фондов и выбрать лучшие | Подходит для среднесрочных и долгосрочных целей, умеренного риска и пассивного инвестирования |
| Дивидендная | Инвестор выбирает надежные облигации, выплачивающие купоны. Покупает акции компаний, которые постоянно платят и повышают дивиденды | - Инвестор уверен в регулярном получении дохода - Инвестору не важно, что происходит с активом. Главное, чтобы он приносил доход
| - Необходимо тратить время на подбор облигаций и акций - Компании могут урезать дивиденды или вовсе их отменить | Подходит для долгосрочного инвестирования и получения пассивного дохода |
| Акции роста | Инвесторы ищут недооцененные компании, которые в будущем могут вырасти в цене в несколько раз | Потенциальная высокая доходность | – Нужно много времени на анализ компаний и их отчетности - Повышенный риск, что выбранная компания «не выстрелит» и не принесет ожидаемый доход
| Подходит для среднесрочной и долгосрочной цели, высокорискованного портфеля и для инвестора, активно вовлеченного в рынок |
Это несколько основных вариантов стратегий. Мы рассмотрели самые простые и популярные. Необязательно выбирать только одну стратегию. Можете выбрать две-три и совместить их. По мере инвестирования, вы нащупаете наиболее подходящую.
Как инвестировать безопасно: 10 советов начинающим инвесторам.