Как считать доходность облигаций.
Возьмем для примера облигации ВТБ, выглядят неплохо:
➖Краткосрочная облигация ВТБ:
Выпуск ВТБ Б-1-309 $RU000A107613
📍Исходные данные для расчета доходности:
Номинал 1000р.
Купоны- по 35,53р., с выплатой 4 раза в год по ставке 14,25%.
Дата погашения 06.11.2024г
Текущая стоимость 1001,80р.
Количество оставшихся выплат 4.
Количество дней владения 280 дней.
Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях.
Посчитаем доходность:
Купоны 35,53*4-33,2(НКД)=108,92р.
Разница при погашении 1000-1001,80=-1,80р.
🔸Итого 108,92-1,80=107,12р.
Считаем доход по сделке 107,12/1001,8*100=10,69%
🔸Считаем в годовых процентах 10,69/280*365=13,94%
Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,94%
➖Краткосрочная облигация ВТБ:
Выпуск ВТБ Б-1-350 $RU000A107JH5
📍Исходные данные для расчета доходности:
Номинал 1000р.
Купоны- по 37,9р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 15,2%.
Дата погашения 10.07.2024г
Текущая стоимость 1000,70р.
Количество оставшихся выплат 2.
Количество дней владения 161 дней.
Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях.
Посчитаем доходность:
Купоны 37,9*2-9,2(НКД)=66,6р.
Разница при погашении 1000-1000,70=-0,70р.
🔸Итого 66,6-0,7=65,9р.
Считаем доход по сделке 65,9/1000,7*100=6,58%
🔸Считаем в годовых процентах 6,58/161*365=14,93%
Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 14,93%
➖Долгосрочная облигация ВТБ:
Выпуск СФО ВТБ РКС Эталон 03 $RU000A106ZP6
📍Исходные данные для расчета доходности:
Номинал 1000р.
Купоны- по 11,47р. (по факту за год выплата 135,42р.),с выплатой 12 раза в год по ставке 13,5%.
Дата погашения 03.12.2032г
Текущая стоимость 1000,50р.
Количество оставшихся выплат 107.
Количество дней владения 3229 дней.
Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях.
Посчитаем доходность:
Купоны 135,42*8+123,95-10,7(НКД)=1196,61р.
Разница при погашении 1000-1000,50=-0,50р.
🔸Итого 1196,61-0,5=1196,11р.
Считаем доход по сделке 1196,11/1000,5*100=119,55%
🔸Считаем в годовых процентах 119,55/3229*365=13,51%
Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,51%.
☝🏻Реинвестирование не учитываем, т.к. каждый сам решает как использовать полученный доход