Как оценить экономику страны по нескольким показателям?

Что изучает экономика?

Экономика – часть нашей жизни, но многим она кажется сложной наукой. Экономика изучает, как люди, предприятия, правительства решают вопросы распределения ресурсов. К ресурсам можно отнести воду, земли, физический и умственный труд, фабрики, станки, денежные средства и многое другое. Эти ресурсы ограничены. Экономика помогает удовлетворить потребности населения в условиях ограниченных ресурсов.

Изучение экономики делится на 2 тесно связанных уровня:

• макроэкономика изучает мировую экономику и экономику государств;
• микроэкономика изучает отдельные компании и потребителей.

В этой статье рассмотрим вопросы макроэкономики.

Инвестору важно следить за экономической обстановкой разных стран, так как от состояния экономики зависит деятельность компаний, в которые он инвестирует. Если инвестор понимает процессы экономики, он может понять, что происходило, происходит и может произойти в отдельной стране и мире.

Где смотреть экономические показатели?

Основные экономические показатели можно найти на profinansy.ru в разделе «Инвестиции».

Здесь вы увидите основные экономические показатели по 11 странам: США, Россия, Китай, Индия, Япония, Великобритания, Канада, Мексика, Индонезия, Австралия, Турция. А также данные по Еврозоне, которая объединяет 20 стран Европейского союза.

Зачем нужна учётная ставка?

Учётная ставка или ключевая ставка – это ставка, по которой государственный банк кредитует коммерческие банки. В России это ключевая ставка Центрального Банка. В США процентную ставку устанавливает Федеральная резервная система. Европейский Центральный Банк устанавливает процентные ставки для Еврозоны. Центральные банки могут менять учётную ставку несколько раз в год. График заседаний регуляторов по учётным ставкам можно найти на их официальных сайтах.

С помощью ключевой ставки Центральные Банки воздействуют на экономические процессы. Когда экономика в стране перегрета, то её необходимо сдержать и взять инфляцию под контроль. Тогда Центральный Банк берёт курс на рост учётной ставки.

Центральный Банк повышает учётную ставку → Банки выдают кредиты и открывают вклады под более высокие проценты → Люди и бизнес берут меньше кредитов и несут больше денег на вклады → Оборот денег в стране снижается → Тратится меньше денег.

Если в стране наблюдается спад экономики, то Центральный Банк должен её простимулировать. Начинается цикл понижения учётной ставки.

Центральный Банк снижает ключевую ставку → Банки выдают кредиты и открывают вклады под более низкие проценты → Люди и бизнес берут больше кредитов и открывают меньше вкладов → Оборот денег в стране растёт → Тратится больше денег.

В Японии отрицательная учётная ставка. Это значит, что если вкладчик принесёт деньги в банк и положит на вклад, то он будет платить деньги за их размещение. Отрицательная учётная ставка – крайняя мера для стимулирования роста экономики страны.

Инвесторы используют учётную ставку как ориентир доходности. Если вклады или облигации дают доходность ниже учётной ставки страны, то такая доходность неинтересная. А если инвестору предлагают доходность значительно выше ключевой ставки, например, на 5% и более, то это указывает на повышенный риск инвестиций.

Что такое инфляция или почему хлеб больше не будет стоить 9 рублей?

Покупая в магазине продукты, вы, скорее всего, впадаете в раздумья: а вот раньше на эту 1 000 рублей я бы мог купить в 2 раза больше продуктов…

Почему с каждым годом вы оставляете больше денег в магазинах? Всё дело в инфляции. Инфляция – это рост общего уровня цен на товары и услуги на длительном горизонте времени. Рассмотрим на бытовом примере, к чему приводит инфляция: 20 лет назад булка хлеба стоила в среднем 8-9 рублей. Сегодня за булку хлеба в магазине можно оставить в среднем от 30 до 50 рублей.

Инфляция считается в годовом выражении. Например, если в России инфляция составила 5,2%, годовых, то это значит, что один и тот же товар стоил год назад 500 рублей, а сейчас стоит 526 рублей. За год 500 рублей обесценились на 5,2%.

Из-за чего происходит инфляция

Увеличение государственных расходов. Если государство для покрытия расходов печатает деньги, но в стране при этом не увеличивается производство товаров и услуг, это ведёт к росту инфляции.

Товарные дефициты. Если в стране происходит снижение производства товаров и услуг, то это ведёт к повышенному спросу и росту цен. Сюда же относится неурожай, ограничения или запрет на импорт товаров.

Ослабление национальной валюты. Когда растёт курс иностранных валют, это ведёт к росту цен на импортные товары. Это также становится причиной роста инфляции.

Инфляционные ожидания. Если население и компании ожидают, что цены сильно вырастут, они начинают покупать больше товаров «впрок» и тратят больше денег. Желание купить сегодня подешевле ведёт к росту спроса и цен.

Есть и другие причины.

Чтобы сберечь деньги от инфляции, нужно направлять их в инвестиции. Инвестиции позволяют получить доходность на уровне инфляции и выше.

О чём говорит отношение государственного долга к ВВП?

Прежде чем рассмотрим показатель Долг/ВВП, разберем его составляющие.

Внутренний валовый продукт или ВВП – это общая стоимость товаров, услуг, работ, которые были произведены или оказаны на территории страны за определённый период. 

Что даёт понять ВВП? Этот экономический показатель отражает общую картину состояния экономики конкретной страны. Если ВВП увеличивается, это значит, что в стране растёт производство и спрос. У населения есть деньги, и люди готовы тратить их на товары и услуги. При растущем ВВП можно говорить, что страна развивается.

Снижение ВВП происходит, когда в стране растёт безработица. Потребление сокращается, так как люди начинают меньше тратить. Также этот показатель сокращается, когда предприятия и бизнес останавливают деятельность.
 

Теперь перейдем к долгу. В долг берут не только население и бизнес, но и сами государства. Государственный долг – это сумма заимствований страны для покрытия дефицита бюджета, развития и других целей. Госдолг состоит из внутреннего (внутри своей страны) и внешнего (за пределами страны) долга.

Чтобы оценить долговую нагрузку страны, необходимо смотреть на значение Долг/ВВП. Отношение госдолга к ВВП отражает уровень закредитованности государства. В нём учитываются как внутренний, так и внешний долг. Чем выше госдолг к ВВП, тем меньше финансовой независимости имеет государство. Такая страна становится очень зависимой от кредиторов.

Отношение госдолга к ВВП можно использовать для сравнения долговой нагрузки нескольких стран. По сравнению с многими государствами, у России низкая долговая нагрузка. Дефолт при такой закредитованности маловероятен. По мнению Всемирного банка, государственный долг страны считается проблемным, когда он начинает превышать 77% от ВВП. Но многие страны долгое время живут и с большим госдолгом. Это США, страны Европы, Индия, Япония, Канада и другие.

Выводы:

1. По рассмотренным основным экономическим показателям инвестор может оценить состояние мировой экономики и сделать вывод об обстановке в отдельных странах.
2. С помощью profinansy.ru вы можете сократить анализ экономического состояния до нескольких минут.