Фазы экономического цикла. Пик экономики

Пик - наивысшая точка развития экономики. В пиковой фазе экономического цикла растут зарплаты и занятость населения. Увеличиваются объёмы производства и инвестиций. Как заработать на фондовом рынке в этой фазе? Разберёмся в данной статье. Но сперва рассмотрим такое понятие как «Экономический цикл».

Что такое экономический цикл?

Экономика развивается нелинейно. Ведь любое развитие идёт по циклам, которые включают в себя движение вверх и вниз, сохраняя восходящее направление.

Экономические или деловые циклы (от англ. business cycles) – это изменение экономики в процессе её развития. В циклах периоды роста экономики сменяются периодами спада.

Циклы не являются регулярными. Это значит, что они не повторяются через равный промежуток времени: полный цикл может быть короче двух лет, а может длиться и более 8 лет.

Какие фазы экономического цикла есть?

Любой полный экономический цикл включает четыре фазы – рост, пик, спад и дно. Разберём каждую фазу подробнее.

Рост. Эту фазу также называют периодом подъёма или оживления. Фаза роста длится от низшей точки развития экономики к высшей. Характеризуется ростом занятости населения и уровня доходов, цены растут умеренно. В этот период компании инвестируют в свой бизнес. Фондовый рынок растёт средними темпами.

Пик. Наивысшая точка развития экономики, возможная в этом экономическом цикле. Пик экономики характеризуется оптимальным и полным использованием имеющихся ресурсов. Зарплаты продолжают расти, безработица минимальна. Ускоряется рост цен. Фондовый рынок растёт быстрыми темпами и достигает максимумов в фазе пика экономического цикла.

Спад. Период замедления и спада экономики от высшей точки её развития к нижней. Вызывается каким-либо шоком для страны или всего мира, который приводит к экономическому кризису. Падает уровень инвестиций и доходы компаний. Компании начинают увольнять сотрудников, растёт безработица. Фондовый рынок падает. Растёт доходность облигаций.

Дно. Низшая точка развития экономики в протекающем цикле. Производство на минимальном уровне. Высокая безработица, сильное падение доходов населения. Как правило, фаза непродолжительна. Исключение – серьёзный шок. Тогда фаза дна может затянуться на несколько лет. Такой период характеризуется снижением экономики каждый последующий квартал и называется «рецессией».

Фаза пика экономического цикла – как распознать?

Пик экономического цикла характеризуется следующими факторами:

1. Максимальный уровень экономической активности. Экономика достигает своего наивысшего значения в период пика экономического цикла. Это проявляется в росте производства, инвестиций, занятости и потребления.
2. Низкая безработица. Рост экономики происходит при полной занятности. Создаются новые рабочие места, к работе привлекаются различные категории населения. Растут зарплаты работников.
3. Рост акций и недвижимости. В период роста экономики число инвесторов растёт. Инвесторы настроены более оптимистично, что приводит к росту котировок акций и цен на жилую/коммерческую недвижимость.
4. Увеличение государственного долга. Правительства часто прибегают к займам и выпуску государственных облигаций для финансирования растущих расходов в период экономического роста.
5. Дешёвые кредиты. Из-за низких процентных ставок дёшево занимать как для государства и компаний, так и для простого населения.
6. Растёт инфляция. Цены на товары начинают расти. Инфляция начинает выходить за рамки целей Центрального Банка страны.

Во что инвестировать, когда наступает пик экономики?

Фондовый рынок – опережающий индикатор экономики. Когда экономика доходит до наивысшей точки, на рынке происходит замедление. Начинается переход к тренду на снижение цен акций. 

Когда экономика достигает пиков, это сопровождается ростом всего рынка. Именно на последний период роста экономики приходится наибольший рост фондового рынка. В фазу пика можно продолжать удерживать бумаги, которые были набраны в период роста экономики. По многим бумагам может произойти ускорение роста. Например, в секторе информационных технологий.

Хорошо себя показывают в период пика компании коммуникационного сектора. Сюда входят компании, предоставляющие развлечение, интерактивное медиа, кабельное ТВ и интернет.

Немного хуже рынка показывают себя компании потребительских секторов товаров 1-й и 2-й необходимости. Они также могут расти, но медленнее, чем рынок. В секторе коммунальных услуг рост также медленнее, чем по рынку в целом.

Для фазы пика экономики отметим следующие советы:

• Когда о рынке начинают говорить всюду – стоит начать опасаться. Вполне возможно, что скоро начнётся коррекция.
• Следите за рынком и будьте готовы действовать быстро.
• Заранее рассмотрите защитные активы в виде золота или облигаций. Так вы сможете защитить свой портфель от возможного снижения.
• Не идите против тренда. Если рынок растёт, ставка на падение может обойтись очень дорого.
• Ограничивайте риски. Используйте стоп-лоссы для открытых позиций, которые смогут защитить ваш капитал.

В какой фазе цикла находится экономика?

Посмотреть данные по экономическим циклам можно на profinansy.ru. 



Все данные по странам располагаются по следующему пути: Инвестиции → Экономические циклы.

Здесь вас встречает обзор положения экономик разных стран мира на текущий квартал.

Вы можете увидеть, в каком экономическом цикле находится страна, в рынок которой вы хотите инвестировать. Если хотите узнать, как изменялось положение страны в последние 4 квартала, нужно нажать на вкладку «Все страны» и выбрать эту страну.

Какие акции покупают в фазе пика экономического цикла?

На сайте можно увидеть конкретные акции, с которыми можно ознакомиться в разный период экономических циклов. Они расположены ниже графика с экономическими циклами.

Само собой, это не все компании, которые стоит выбирать. Это лишь примеры, которые подготовили аналитики Клуба pro.finansy для разных экономических циклов. Но на эти компании можно обратить внимание в первую очередь, хотя список интересных акций ими не ограничивается.

Выводы:

1. Под экономическими или деловыми циклами понимаются колебания экономики в виде периодов спада и роста.
2. Пик – наивысшая точка развития экономики. Характеризуется оптимальным и полным использованием имеющихся ресурсов. Зарплаты растут, безработица минимальна. Ускоряется рост цен. Фондовый рынок растёт быстрыми темпами и достигает своих максимумов.
3. В фазу пика можно продолжать удерживать бумаги, которые были набраны в период роста экономики. По многим бумагам может произойти ускорение роста. Тем не менее, в этот период стоит начинать готовиться к снижению рынка.
4. Любому инвестору стоит познакомиться с экономическими циклами и секторами, которые показывают себя лучше или хуже в конкретной фазе развития экономики. Это поможет максимизировать свою прибыль и сократить возможные убытки.